恒大财富“暴雷”，我们应该了解的4大法律问题！

观点律师：王甫

编辑：墨垚

2023年9月16日，深圳南山公安公布的“恒大公告”：恒大财富多人被刑事立案，并发布投资人报案登记渠道。过往几年的司法实践中，多数投资理财公司、金融服务公司暴雷后，如果被刑事立案，罪名多涉及非法集资类，比如：非法吸收公众存款、集资诈骗罪，再比如掩饰隐瞒犯罪所得、犯罪所得收益罪等。该消息被披露，对于投资受害人而言，需要了解哪些法律问题？

问题一：非法集资类犯罪有什么特征？

“非法性”、“公开性”、“利诱性”、“社会性”是认定构成该类犯罪的四大特征。

一、关于 “非法性”的认定

认定非法集资的“非法性”，应当以国家金融管理法律法规作为依据。对于国家金融管理法律法规仅作原则性规定的，可以根据法律规定的精神，并参考中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会等行政主管部门依照国家金融管理法律法规制定的部门规章或者国家有关金融管理的规定、办法、实施细则等规范性文件，予以认定。

恒大财富公司的融资项目必须依法获得有关部门的审核批准，否则，其融资行为就有可能被认定为“非法”。

二、关于“公开性”的认定

“向社会公开宣传”，包括以各种途径向社会公众传播吸收资金的信息，以及明知吸收资金的信息向社会公众扩散而予以放任等情形。恒大财富是否属于向社会不特定对象募集资金，尚需要更多信息披露。

三、关于“利诱性”的认定

利诱性，就是向投资者承诺在一定期限内以货币、实物、股权等方式还本付息或者给付回报。利诱性主要表现为保本保息。

恒大财富在2021年9月就已经被曝出一款叫做绿野生物的理财产品到期未兑付，随后提出了现金分期兑付、实物资产兑付以及冲抵购房尾款兑付三种方案供投资者选择，保本付息的承诺最终落空。

四、关于“社会性”的认定

社会性，指的是通过公开途径向社会公众宣传，并向社会不特定对象吸收资金。下列情形也属于向不特定对象吸收资金：

1、在向亲友或者单位内部人员吸收资金的过程中，明知亲友或者单位内部人员向不特定对象吸收资金而予以放任的；

2、以吸收资金为目的，将社会人员吸收为单位内部人员，并向其吸收资金的。

问题二：涉案财物能够追缴吗？参与人能拿回财产吗？

向社会公众非法吸收的资金属于违法所得。以吸收的资金向集资参与人支付的利息、分红等回报，以及向帮助吸收资金人员支付的代理费、好处费、返点费、佣金、提成等费用，应当依法追缴。集资参与人本金尚未归还的，所支付的回报可予折抵本金。

将非法吸收的资金及其转换财物用于清偿债务或者转让给他人，有下列情形之一的，应当依法追缴：

（一）他人明知是上述资金及财物而收取的；

（二）他人无偿取得上述资金及财物的；

（三）他人以明显低于市场的价格取得上述资金及财物的；

（四）他人取得上述资金及财物系源于非法债务或者违法犯罪活动的；

（五）其他依法应当追缴的情形。

查封、扣押、冻结的涉案财物，一般应在诉讼终结后，返还集资参与人。涉案财物不足全部返还的，按照集资参与人的集资额比例返还。

问题三：犯罪数额如何认定？

有下列情形之一的，向亲友或者单位内部人员吸收的资金应当与向不特定对象吸收的资金一并计入犯罪数额：

1、在向亲友或者单位内部人员吸收资金的过程中，明知亲友或者单位内部人员向不特定对象吸收资金而予以放任的;

2、以吸收资金为目的，将社会人员吸收为单位内部人员，并向其吸收资金的；

3、向社会公开宣传，同时向不特定对象、亲友或者单位内部人员吸收资金的。

非法吸收或者变相吸收公众存款的数额，以行为人所吸收的资金全额计算。集资参与人收回本金或者获得回报后又重复投资的数额不予扣除，但可以作为量刑情节酌情考虑。

问题四：涉及民事的刑事案件该如何处理？

对于公安机关、人民检察院、人民法院正在侦查、起诉、审理的非法集资刑事案件，有关单位或者个人就同一事实向人民法院提起民事诉讼或者申请执行涉案财物的，人民法院应当不予受理，并将有关材料移送公安机关或者检察机关。

人民法院在审理民事案件或者执行过程中，发现有非法集资犯罪嫌疑的，应当裁定驳回起诉或者中止执行，并及时将有关材料移送公安机关或者检察机关。公安机关、人民检察院、人民法院在侦查、起诉，审理非法集资刑事案件中，发现与人民法院正在审理的民事案件属同一事实，或者被申请执行的财物属于涉案财物的，应当及时通报相关人民法院。人民法院经审查认为确属涉嫌犯罪的，依照前款规定处理。

现实生活中，因为各种其他原因无法返还或兑现投资本金及收益的现象十分常见，由此产生的纠纷比比皆是。律师提醒，投资者进行投资理财时应更加谨慎，在自己的财产权益受到损害时，可以咨询专业人士后及时维权；各类理财平台也应遵守相关法律规定，对于投资者的财产及时予以返还或者兑付，避免让自己陷入相应的法律风险之中。