长寿时代，聚焦高净值人群五大法律风险！传承财富如何“避坑”？

随着中国经济的快速发展，国内中等收入群体迅速崛起，中高净值客户群体也呈现出持续增长、稳步扩大之势。

公开数据显示，2022年，可投资资产在1000万元以上的中国高净值人群数量达到316万人。预计未来两年时间，中国高净值人群数量与持有的可投资资产规模，将以约11%和12%的复合增速继续增长。

然而，随着内外部市场环境的复杂多变，百年未有之大变局时代正在到来，这也意味着，过去财富普遍性快速增长的阶段已经过去。在此背景下，越来越多的中高净值人群未雨绸缪，开始关注财富管理、财富传承方面的潜在风险，以求让自己的人生和家庭生活更加从容。

『A智慧保』注意到，为了更好地洞察中高净值人群财富管理与传承方面的风险特征及需求，近日，泰康家族办公室联合武汉大学大健康法制研究中心、零点有数制作发布了行业内首部聚焦中高净值人群财富管理法律需求的《中高净值人群财富管理法律服务白皮书》（简称“白皮书”）。

在白皮书发布会上，来自金融、法律、财富界管理的专家学者齐聚一堂，共议长寿时代下，中高净值人群财富管理的法律环境和风险话题，并举行了泰康法商服务中心成立仪式。

『A智慧保』注意到，白皮书通过对中高净值客户大量的调查与研究提供宏观洞察，详细展现了当代中高净值人群所聚焦的五大法律风险点，并给出了融合法律、金融工具的八大解决方案，体现了巨变时代、长寿时代下，泰康的思考与探索。

当今世界，百年未有之大变局正在加速演进，灰犀牛、黑天鹅事件层出不穷，无形中增强了人们的风险认知。

此次发布会上，清华大学五道口金融学院全球家族企业研究中心主任高皓就指出，中高净值人群财富管理面临着收入、市场、长寿和死亡等多重风险，通常需要通过个人储蓄、持有金融资产、实物资产、人寿及终身年金保单等多种金融工具进行对冲。

不过，高皓也分析称，由于财富所有者性别、年龄、职业、家庭状况、财富状况等各不相同，潜在的客观需求与主观目标也存在差异，因此财富管理具有异质性特征，而正是源于异质性的广泛存在，财富管理就要回应“千人千面”的多元诉求。

事实上，对于中高净值人群来说，财富管理不止于“财富增值”，如何确保财富安全、实现有效传承亦是至关重要的一点。

武汉大学法学院副院长、武汉大学大健康法制研究中心执行主任武亦文教授就在主旨演讲中表示，财富管理不仅需要考虑保值增值目标，还要做好财富传承与风险规避。而风险规避需要在熟悉和使用法律的基础上实现，而财富传承可采取遗嘱法律工具，或依法合规地运用信托、保险等金融工具。

在武亦文看来，财富管理是一个综合性的资产处置规划，既需要经济知识，也需要用到法律知识。在法治愈加系统完善以及第三次分配的大背景下，为防范相关风险、顺利实现财富保全与传承，中高净值人群的财富管理规划应该严格依法合规进行，以免遭受不必要的不利和损失，方可能实现家业百年。

千人千面的财富管理与财富传承需求下，哪些是中高净值人群重点关注的风险点，背后有哪些突出问题亟需通过法律工具避险，这无疑是中高净值人群实现守富、传富的关键。

『A智慧保』注意到，作为行业内首部聚焦财富管理法律服务领域的客户调研报告，白皮书对国内可投资资产在100万元以上的中高净值人群，进行了深度的问卷调研和访谈，充分揭示了其在家庭财富管理与传承方面的法律风险，洞察其对法律服务的需求与认知。

发布会上，泰康保险集团管委会成员兼合规负责人、泰康法商服务中心主任靳毅展示了白皮书的六大核心发现，以及当代中高净值人群面临的五大法律风险点，具体而言：

其一是随着财富风险的持续加速，财富安全已超越财富增值，成为中高净值人群财富管理的首要目标。

其二是中高净值人群最关注的五大法律风险为：养老、传承、政策、婚姻与家企混同，但对财富管理中法律风险认知尚处于萌芽阶段。

其三是婚变风险引起重点关注，由此产生财产外流引起的焦虑加剧，这可在兼顾情感因素的基础上，通过企业安排、家事协议、信托、保险加以防范。

其四是对传承风险的关注与家庭财富水平呈正比，子女婚变和突发传承风险最被重视。白皮书指出，生前的赠与、保障、居住、遗产管理、遗嘱传承、保险和信托都是可采取传承的方案，应作出极早规划。

五是在养老焦虑与防范措施之间发现存在很大缺口，仅有20.9%的受访人群表示为养老做了相应的法律安排，因此亟待用法律手段保障老年人的人身财产安全与人格尊严。

六是中小企业主对家企混同风险的关注度不足，风险认知较为薄弱，需要建立相关的家企隔离方案，企业治理、法律协议和相关金融工具都可以有所作为。

可见，面对传承、养老、婚姻、政策与家企混同等五大风险点，中高净值人群亟需提升法律认知，通过专业的措施和工具进行避险规划。

随着中高净值人群财富管理的法律风险呈现出愈加复杂化态势，企业、个人、家庭风险往往会相互传导，且经营、税务与法律风险相互交叉，极易因缺乏合法合理的风险预防措施而引发财富风险、危及家业长青。由此，中高净值人群更需要一站式的专业法律解决方案，帮助其全面诊断并应对复杂的财富管理和传承风险挑战。

带着这样的认知，白皮书通过对私人财富管理法律服务的市场格局进行分析，总结了八大财富管理与传承法律服务解决方案，主要包括：应对婚姻风险的婚姻财富规划；应对传承风险的家庭财富传承、家族企业传承、家风传承解决方案；应对养老风险的养老生活保障、人格尊严保护解决方案；应对家企混同风险的家企隔离安排；应对跨境财富风险的移民与境外财富管理。

“财富的保值和传承是完整一链，白皮书填补了创造财富、享受财富与传承财富中的法律风险及解决方案空白，在大量中高净值人群中经过调查与研究，是对中高净值客户重要的法商保护，是财富保护、传承一体化的法律服务，也是对长寿时代泰康方案的进一步扩充。”泰康保险集团创始人、董事长兼首席执行官陈东升如是评价白皮书的价值。

在陈东升看来，人类进入到长寿时代也是百年之大变局。科技的创新不仅带来了人工智能时代和双碳时代，也带来长寿时代。工业化带来社会结构的变化，人口从金字塔走向柱状结构，这是不可逆的现象。过去对老龄化的认知是消极的认知，重新认知老龄化，就是用长寿时代来取代老龄化时代。因此，相关法律结构、财富管理结构与服务结构也都应该适应长寿时代。

北京市安理律师事务所主任、创始合伙人王清友在发布会上表示，中国老龄化进程持续加速，已衍生出一系列亟待解决的社会课题，探讨财富传承话题恰逢其时，高度契合国家战略及政策导向，且有力回应了老龄化社会下财富传承的迫切需求。

诚如，陈东升所言，百岁人生来临，人人带病长期生存。长寿时代是长寿、健康、富足三位一体的时代。面对中高净值人群财富管理与财富传承上的法律服务需求，泰康方案予以及时回应并扩充，体现了泰康对积极老龄观的思考与作为。

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