南方基金与盟浪共同发布《中国ESG投资指南白皮书》

近日，《中国ESG投资指南白皮书》（以下简称“白皮书”）发布。报告分析了海内外ESG投资现状与案例，梳理了各类ESG投资的方法和工具，旨为中国ESG投资者提供实用指南。白皮书由南方基金与盟浪可持续数字科技（深圳）有限责任公司联合编撰。

尽管2022年受国际局势和通胀加剧影响，金融市场承受较大压力，但全球ESG投资仍保持稳步发展,据晨星统计，截至2023年第一季度，全球ESG基金管理规模为2.74万亿美元。与此同时，随着针对“漂绿”现象监管趋严、标准规范逐步统一、ESG有效性关注升温等，ESG投资步入“深水区”。市场关注焦点开始转向“如何从0到1进行ESG投资战略规划？”“如何平衡ESG投资的财务回报和社会影响？”等实质性议题。

本白皮书对海内外成熟案例进行思考与总结，旨为处于探索期的中国ESG投资提供参考借鉴。本书共分为六个章节，前三个章节分别从ESG投资概念、生态、案例、趋势等角度出发，全面梳理ESG发展现状与趋势；后三个章节则侧重介绍具体的ESG投资方法，包括ESG投资战略规划、投资范围以及策略选择等，帮助读者更系统性掌握ESG投资工具。

ESG生态体系是ESG投资发展的基础设施。白皮书指出ESG投资在全球的发展得益于多方合作共同推进，包括各国政府、国际组织、金融机构、实体企业、各类ESG专业服务机构等多元化主体协同参与。

ESG价值创造为ESG投资发展提供了市场动力。白皮书统计，以A股为例，通过ESG基金与沪深300累计收益与夏普比率对比，中国ESG基金收益率长期领先，且呈现累计时间越长收益差距越大、夏普比率较基准的差值越大的趋势，表明在新发展理念引领下，ESG策略或有更高投资性价比。

ESG基金与沪深300累计收益与夏普比率对比
* 历史收益不预示未来表现，投资需谨慎
数据来源：Wind，《中国ESG投资指南白皮书》编者整理

可持续发展目标为ESG投资提供了方向依据。国际来看，2015年联合国发布《2030年可持续发展议程》，包括系列可持续发展目标（SDGs）；国内来看，党的二十大报告关于高质量发展、绿色发展的论述为我国ESG发展奠定了重要的理论和政策基础。投资者可基于投资目录分类中相关经济活动标准，对目标公司经营活动进行分析，采用与基本面信息相结合的方式，构建出不同主题的可持续投资组合。

ESG实践样本为ESG投资探索提供有益参考。白皮书详细剖析了东方汇理、日本政府养老投资基金、KKR 集团等多家海外领先ESG投资机构案例。并以南方基金为例，介绍了国内资管机构在ESG投资方面的本土化探索。

南方基金作为国内头部基金公司之一，是我国最早开展ESG投资实践，也是我国少数拥有完整ESG投资业务链的资管机构。南方基金先后发行了南方ESG主题股票型证券投资基金——我国最早一批ESG基金产品、南方新能源产业趋势、南方中证新能源ETF、南方中证长江保护主题ETF等多只基金，将ESG根植于投资理念与战略规划中来，全面布局ESG，打造可持续投资先进样板。

来源：《中国ESG投资指南白皮书》编者整理

白皮书通过丰富的案例分析，从实践出发，立体还原了资管机构如何跨越ESG投资从战略到落地的鸿沟，具体介绍了ESG投资业务体系的搭建过程，为资管行业更好地践行ESG投资提供思路。

提示：《中国 ESG 投资指南白皮书》旨在一定程度上帮助国内处于起步阶段的ESG投资者厘清概念认知、掌握基本要领和树立对标样本。观点仅供参考，不构成建议。市场有风险需谨慎。