「风口研报·公司」国资信创“次新”排头兵，这家公司数据库产品拥有全部核心源代码知识产权、已进入高层采购重要名录，还有国产工业软件可对标西门子、达索等国际巨头

公司精要：

①方正证券张初晨看好公司实际控制人为国务院国资委，其神通数据库产品拥有全部核心源代码的自主知识产权，是“核高基”重大专项认可的唯二数据库之一，未来有望率先受益赛道景气；

②公司在航天军工等涉及国家战略安全的关键特定领域具有独特优势，在数据管理和控制方面有效支撑了火星探测工程、探月工程、中国载人空间站、全球卫星导航系统等一系列航天型号工程；

③根据海比研究院统计，当前研发设计类软件的国产化率仅5%-10%，公司研制协同软件（AVIDM）在产品先进性方面已可对标PTC、西门子及达索公司的3DE软件等工业软件，同时具备α+β双重优势；

④张初晨预计公司2023-2025年实现归母净利润1.39/2.15/3.28亿元，同比增长133.04%/54.24%/52.47%，对应PE为86/56/37倍；

⑤风险提示：主营业务应用领域较为集中的风险。

8月17日，中国联通今日公示了2023-2025年国际服务器集采项目中标段。华西证券计算机团队通过梳理近期信创行业招标结果，发现国产信创产品落地领域越来越广。同时，下游客户一般按年度制定预算计划，下半年有望进入信创订单释放期。