惠誉下调美国信用评级！为什么三大评级机构被称为金融核武器？

国际评级机构惠誉8月1日将美国长期外币发行人违约评级从AAA下调至AA+。惠誉表示，评级下调反映了未来三年美国财政预期恶化。

这个世界有国际上最具影响力的三家信用评级机构分别是标准普尔、穆迪投资者服务公司和惠誉国际信用评级公司。标准普尔和穆迪都是美国公司，只有惠誉是欧资公司，准确一点是有法国背景的公司。

惠誉的这一举动让美国财政部长耶伦十分恼火，她表示强烈不同意惠誉对美国评级的下调。而惠誉这一边的声明可谓是一针见血地指出了美国现在的问题。惠誉表明了两点，第一点是针对美国政府的。惠誉认为美国日益沉重的债务负担，以及表现为常常拖到最后一刻才有针对债务问题解决方案的治理标准，削弱了人们对美国财政管理能力的信心。

第二点是针对美国社会的。惠誉说美国政治两极分化加剧、人口老龄化预期将导致的社会保障和医疗保险成本上升、联邦收入周期性疲软、政府赤字预期上升、经济可能出现温和衰退等一系列事件将给该国金融带来不确定性。

美国的金融不稳定这谁都能看得出来。就在前几天，美国堪萨斯州的心脏地带三州银行宣告破产，由联邦存款保险公司（FDIC）接管。这已经是今年以来美国出现的第五起银行破产案了，但是这个银行只有4.8亿美元的资产，排名全美1515位，没有引起像硅谷银行破产这么大的轰动。

上周，加利福尼亚银行宣布和西太平洋合众银行合并，美国的银行业已经事实开启了自救行动。美国金融行业的不稳定加剧了美国储户的担忧，而愈演愈烈的挤兑潮和存款外流又进一步将一些银行推向破产的深渊。

美国货币政策和治理通胀反复失策所产生的金融风险正带给这个世界极大的不稳定性。自去年3月以来，美国联邦储备委员会已累计加息11次，各规模银行均在努力应对存款成本上升的问题。美国加息，但是并没有大规模美元回流，反而引发了去美元化浪潮！这说明，美国在债务问题上十分被动。无休止的超发美元只是饮鸩止渴，不仅推高国内通胀水平，让越来越多的中产返贫，美国的经济只会在账面数据的虚假繁荣下走向深渊。

所以，惠誉下调美国的评级可谓是有理有据！

在二战后的经济金融秩序中，有一种金融核弹级的存在，那就是国际三大评级机构穆迪、标普和惠誉！

1975年，美国证券交易委员会认可穆迪、标普、惠誉三家公司为全国认定的评级组织，并规定外国筹资者在美国金融市场融资时，必须接受上述评级公司的评估。这也就是说是美国的法律给予了这三家公司垄断地位，让这三个评级机构有了呼风唤雨的能力，也成为在美国操纵下摧毁其他国家金融市场的金融核武器。

从本质上说，这三大评级机构是三个服务性企业，它们的主要职能是警示风险。但是从近年发生的事来看，这些评级机构并没有做好这些工作。

举几个简单的例子，比如2008年雷曼破产前一天，这些机构给他的评级仍然是2A级，然后再雷曼宣布破产次日，这三大评级机构赶紧马后炮地将雷曼主体评级下调到D级。同样的硅谷银行爆雷之前，三大评级机构给的评级是投资级，在硅谷银行爆雷后，三大评级机构又忙不迭把硅谷银行的信用级别打入最低档次的垃圾级。

从这些事例可以看出，这三大评级机构已经丧失了其服务职能，无法真正做到警示风险。而成为了典型的锦上添花、落井下石的机构。三大评级机构习惯于在一些企业危机全面爆发的时候落井下石，通过下调评级将这些企业进一步推向深渊。有一个说法很好，就是现在的评级机构没有充当危机的减震器，而是扮演经济衰退的鼓风机。七国集团金融稳定委员会的研究报告就一针见血地指出信用评级机构的不佳表现不但促进了动荡的形成，而且加快了动荡的演化。

也就是说，在没有这些评级机构介入前，这些公司或许可以垂死挣扎。但是这些评级机构出现，下调评级以后不啻于直接判了这些企业死刑。

总的来说，随着社会不不断发展，三大信用评级机构的公信力正不断下滑！这三大评级机构在美国政府、华尔街的不断助推下，用几十年上百年维持公正评级、准确对资产定价的结果。但是现在这些评级机构的权威性显然受到了很大的质疑！

而且，在很多国际经济金融领域，这三大评级机构特别是美资的穆迪和标准普尔已经成为美国的金融武器！

为什么说三大评级机构是美国金融市场培育的金融核武器呢？

在二战后，美国事实上主导了战后国际秩序体系的构建，这种秩序包括联合国和各类国际组织，还包括各类领域的玩法。通过这些秩序，比如所谓的自由市场秩序，美国资本得以快速进入目标国家通过并购、入股等方式获取优势资源！

但美国是一个无利不起早的国家，美国人自然希望压低目标公司的价格再抄底买入实现利益的最大化。这时候三大评级机构的功用就出现了！通过评级下调、舆论抹黑、美资大撤退等一堆组合拳，很多国家的公司短期内就会陷入经营困境甚至破产，或是股价探底！然后就不得不面临被收购的窘境！

这里我们说几个案例，第一是1997年，穆迪突袭日本“山一证券”，在没有任何异常的情况下大幅降低这个证券公司的评级。就在这个山一证券还未反应过来时，这个证券公司的股价忽然断崖式暴跌，最终只能破产。这个山一证券的结局如何呢？最后被美国美林证券低价收购！

第二是2003年，穆迪曾主动找到德国的汉诺威保险公司，要为这家公司评级。但是汉诺威保险公司直接拒绝了穆迪的请求甚至一直都没有理会穆迪，于是乎穆迪直接给了汉诺威保险公司较低评级甚至在2004年将一个运营良好的公司评成了垃圾级。大量美系资本抛售了汉诺威的债券，让汉诺威的股票一泻千里，最后汉诺威不得不低头成为了穆迪的客户，每年被穆迪缴纳高额的费用。

其实，在美国的资本市场上，这些评级机构经常成为大资本收割金融市场的一把枪！在美国的金融市场存在这样一种玩法。那就是美国的大资本先从一些股票持有人的手中把这个股票借过来，然后高位卖出。在这以后，市场上就会出现大量这家企业的负面消息，紧接着这些评级机构就会出现给这些企业降低评级或者发布差评，让这个公司的股票一落千丈。然后这些大资本就会拿出一部分之前卖股票的钱把股票买回来还给股票持有人。

通过做空股票，股票持有人获得了收益，大资本获得了收益，评级机构获得了收益，反倒是一些股民不明不白被割了韭菜。如果关心中概股，并且留心这些赴美上市的中概股就会发现很多中资企业都曾经遭遇过股价莫名其妙地下挫和拔高。

如果再把这种对一些上市公司的做空手法放到一些国家身上，就会发现，这套路都是一样的。

从本质上说，很多美国主导的机构都在为大资本服务！