对冲汇率风险|香港保险，定投美元资产的最佳方式

近日，人民币对美元即期汇率接连下跌，有不少打算配置香港保险的朋友感到了纠结和犹豫。

当美金汇率走强时，如果要将手中人民币换为美元去配置香港保险，此刻配置会吃亏吗？如果要配置港险，应该趁着这波美金上升行情，果断上车，还是等到汇率回调再上车呢？下面跟大家分析分析。

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美元走强

近期人民币走势可谓是让人提心吊胆，睡一觉醒来，手上的钱又贬值了。

截至6月30日，人民币兑美元汇率中间价跌至7.2258，较年内高点贬值超7%，并且距离“8·11”汇改以来的汇率谷底，仅差不到300个基点（1个基点等于万分之一）。

这意味着：年学费为4.5万美元的美国留学生，如果选择6月底缴纳学费，相比年初将多支付2.3万元人民币。

当前宏观经济遇到了多种问题叠加，一方面是经济周期性下行，另一方面是长期结构性矛盾暴露。此外，还有三年疫情对企业和家庭在经济和精神层面造成的疤痕效应，以及地缘政治矛盾加速演变等因素。中美经济周期错位，并由此引发的货币政策分化加剧和持续的中美利差倒挂，致使卖人民币买美元的利差交易，构成了推动人民币汇率走低的市场因素。

面对人民币汇率波动，中国人民银行多次释放维稳信号。目前国内仍然处于货币宽松周期，美联储加息预期反复，给人民币汇率造成新的压力，短期内可能有些因素推动美元指数继续走强，但我国基本面恢复向好的趋势不变，随着货币、财政、产业等各类政策加大调节力度，中国经济回升，人民币汇率的基本面或可得到支撑。

尽管如此，海外资产配置多元化货币配置，仍然是我们需要关注的。

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定投策略应对汇率波动

1981年，诺贝尔经济学奖得主詹姆斯·托宾说：“鸡蛋不要放在一个篮子里”。

通过分散投资来降低风险，海外资产配置的本质就是多元化分散资产配置，以更好地实现资产保值、增值及传承。国内高净值家庭中，有超过60%的家庭选择配置海外资产。而随着出境人数爆发式增长，众多高净值人群也不断寻找机会，海外资产配置逐渐划入每一位投资者的投资范畴。

保值并获得持续、客观的投资收益，是高净值家庭海外资产配置时的首要目标。

“如果已经配置美金保单，考不考虑有一天将其转换为人民币资产？准备何时再把它转换为人民币呢？”

最理想的情况下当然是买香港保险的时候人民币强，退保的时候美金强。但这理想情况需要踩中两波汇率行情才能实现这种理想状况，这个画面是不是有点面熟，像不像买基金？

定投美元资产的最佳方式

其实，配置香港保险和配置基金非常像，分享一个经典的基金投资策略——定投。

了解基金的朋友一定对“定投”这个词再熟悉不过了，固定时间和金额分批买入，不用确定买入的是最高点或最低点，这种策略无疑是无法确定未来趋势之下的投资最优解。只要这个标的长期稳健向好，就使用定投策略，拉平投资成本。

配置香港保单，本就是定投美元资产的最佳方式。

而香港保险中，储蓄分红险是最适合的险种。储蓄分红险，既有储蓄功能，又有分红性质，同时具备身故赔偿功能。

目前香港储蓄保单为多元货币计划，5年，10年期缴就像定投一样，每年存一笔美元，长期持有必然能够优化财务健康状况。

以港险5年缴为例，可以获得超乎想象的资产积累：

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香港储蓄分红险优势

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9种全球主流货币相互转换

香港的储蓄险统一采用美元计价。美元为全球流通货币，近期美元也是热选货币。

无论是人民币还是美元，单一货币都可能存在汇率风险，而香港分红保单是一个保单配多种货币，且世界主流货币可以自由转换。

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更换被保人+保单拆分 财富代代传承

美金储蓄分红型保险设计的初衷在于为客户的长远未来做规划，比如子女教育、养老规划等。很多高净值客户配置保险，还有一个非常重要的原因——身故理赔金免税（资本利得税和遗产税）。

而香港储蓄分红险通过无限更改受保人可以达到财富无限传承，把复利的威力发挥到极致。父传子、子传孙、孙传曾孙...财富在此期间不断翻倍，何尝不是财富传承的一种呢？

还可以透过保单货币转换功能，把拆分后的保单指定为不同货币，这样如果家人去到世界不同国家或地区，或者需要配置不同货币的资产，都可以做到游刃有余。

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高收益、低风险

香港保险采取复利分红的方式。一般复利为6-7%，相当于单利至少10%以上，而且这部分收益是持续稳定的产生，到后期资金会呈现指数化增长。

香港作为自由贸易港，亚洲金融中心，投资渠道不受限制，可以在全球范围内进行投资，投资策略自由度更高，中长期权益类资产占较大比例（60%）。因此在同等风险级别的理财产品里，香港的储蓄险算得上是佼佼者。

全球化资产配置对于中产及高净值人群是个必然趋势，香港储蓄分红险是进可攻退可守的一份多元货币资产。用配置香港保险的方式，间接定投美元资产，在人民币汇率下降的风口，对冲汇率风险，是最佳的海外资产配置之一。

再加上风险分散、稳健升值、投保方便、灵活转换、多元货币、美金计价等其他优势，可以帮助中产阶级及高净值家庭在财富传承、婚姻规划、资产隔离及税务方面实现更多的可能性！

这是一个有态度的，

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