晋商银行连收监管罚单 房地产不良余额攀升引关注

5月6日，山西证监局发布对晋商银行股份有限公司（以下简称“晋商银行”，2558.HK）采取责令改正措施的决定。

据不完全统计，2022年，晋商银行累计收到15张监管罚单，合计处罚金额1316.8万元，内控问题不少。

此外，该行发布的2022年报显示，去年该行营收同比减少2.4%；归母净利润则同比增长9.06%.

增利不增收的同时，该行不良贷款规模较2021年增加了17.31%，尤其是房地产业务不良率高达12.65%，不良余额两年狂飙34倍。

“飘摇”的基金代销业务

今年上半年，基金公司频频发布代销合作终止公告，除独立的基金销售公司外，还包括部分银行、保险等机构。诺安基金“自2023年5月20日起终止晋商银行销售公司旗下基金”的公告表示，投资者将无法通过晋商银行办理公司旗下基金的申购、定投、转换、赎回等业务。

此外，根据监管发布的消息，近期多家银行因基金销售业务违规被监管开具罚单。

据证监会网站消息，中国证监会山西监管局5月6日公布关于对晋商银行采取责令改正措施的决定。

有业内人士表示，按照监督管理办法的相关规定，合规风控人员应当对基金销售业务内部制度、基金宣传推介材料和新销售产品、新业务方案等进行合规审查，出具合规审查意见，并存档备查。此外，基金销售机构应当对基金管理人、基金产品进行审慎调查和风险评估，充分了解产品的投资范围、投资策略、风险收益特征等，并设立产品准入委员会或者专门小组，对销售产品准入实行集中统一管理。

基金销售机构业务许可证方面，许可证记载事项发生变更的，基金销售机构应当自变更发生之日起5个工作日内向中国证监会申请换领。

基金宣传推介材料方面，基金宣传推介材料登载基金过往业绩的，应当以显著方式特别声明，基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，不得以明示、暗示或其他任何方式承诺产品未来收益。

据监管机构发布的公告显示，今年以来已有多家银行分支机构因基金销售“无证上岗”、产品准入管理不合规等事项被监管机构处罚，并被责令改正。业内人士表示，监管趋严态势未减，销售机构应该进一步重视合规，严防触碰“红线”。

此外，5月23日，国家金融监督管理总局网站披露的行政处罚信息公开表显示，晋商银行总行及三家支行因未经核准实际履职等原因，合计被罚120万元，做出处罚的日期为5月17日（见下图）。

基金销售被责令改正，今年5月底收到处罚信息，折射了晋商银行合规管理的疏漏。此外，据不完全统计，2022年，晋商银行因隐瞒不良资产真实水平、违法发放贷款等违法违规问题，累计收到监管罚单15张，被罚金额累计1316.8万元。

增利不增收背后

官网显示，晋商银行总行设在山西太原，是山西省唯一的省级法人城商行。2008年12月30日由太原市商业银行更名，2009年2月28日正式挂牌成立，并于2019年7月18日在香港交易所上市。

截至2022年末，晋商银行总资产为3364.2亿元，较2021年末增加10.9%；其中，发放贷款和垫款净额1809.06亿元，同比增加19.8%，占总资产比重也由年初的49.8%提升至53.8%。

不过，资产扩张的同时，该行去年的营收不增反降。年报显示，2022年，晋商银行实现营业收入52.60亿元，同比减少2.4%；归母净利润18.38亿元，同比增长9.06%，呈现出增利不增收的局面（见下图）。

交易金额出现大幅下降的主要原因是去年债券市场出现剧烈波动，不少债券产品甚至出现亏损，由此导致金融投资业务受到影响。

房地产不良贷款飙升

增利不增收的同时，该行的不良贷款规模较2021年有所增加，尤其是房地产业务不良率高达12.65%，不良余额近两年狂飙34倍，资产质量承压。

截至2022年末，晋商银行不良贷款率为1.80%，较2021年末下降0.04个百分点，然而不良贷款额33.54亿元，较2021年末增加了4.95亿元，增幅为17.31%，与此同时，其拨备覆盖率为177.04%，较上年同期下降了7.73个百分点。

值得一提的是，从贷款结构来看，晋商银行公司贷款业务主要集中在制造业、采矿业、批发与零售业、房地产业以及租赁和商务服务业五大类。这五大类的贷款规模为887.8亿元，占公司贷款和垫款总额的81%。

银行分析人士认为，银行信贷投放的行业集中度高，容易受行业波动或企业自身经营问题的影响，让外部风险转嫁到贷款者身上。贷款集中度风险是导致银行危机的主要原因之一，应引起高度警惕和重视。

据了解，近年来，为应对国际金融危机的严重冲击和国内经济下行的风险，我国银行业信贷快速增长，为经济复苏提供充足流动性。这使得新增贷款出现了向中长期贷款集中、向大中型企业集中、向房地产行业集中的趋势。

数据显示，去年，晋商银行房地产业务不良贷款余额由年初的9.19亿元增至10.38亿元，不良贷款率则由10.29%升至12.65%。

针对房地产业不良率过高的问题，晋商银行在年报中称，主要原因是随着经济下行和居民购房需求下降，房地产企业出现阶段性困难，但该类客户贷款押品充足。随着经济复苏，国家保交楼政策支持，目前整体风险可控，不会对经营造成重大影响。

数据显示，晋商银行的房地产业务不良贷款额从2021年就开始攀升，截至2021年末，该行房地产业务不良贷余额由2020年的2900万元激增至9.19亿元；不良率由0.28%骤增至10.29%。

综合来看，房地产不良贷余额从2020年的2900万狂飙至2022年的10.38亿元，涨幅高达34倍，晋商银行只用了短短两年时间（见下表）。

对于晋商银行来说，压降不良贷款仍是需要面对的问题，这也是其经营业绩稳定的保障。（思维财经出品）■

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