为什么光伏大哥一句话，就带崩了光伏，还带崩了自己？

中国海关在一周前公布统计数据，今年4月份，我国共出口太阳能硅片5.73亿美元，太阳能电池4.14亿美元，光伏组件40.47亿美元，三项合计50.34亿美元，较3月份的58.81亿美元，环比下降14.4%。
这只是今年光伏产品出口中的一个小插曲呢，还是一个明显的市场信号？

01

同一水层，温差很大

5月27日，国家统计局公布了一组宏观经济运行数据，让人高兴不起来：

今年1—4月份，全国规模以上工业企业实现利润总额20328.8亿元，同比下降20.6%。其中，国有控股企业实现利润总额7579.8亿元，同比下降17.9%；股份制企业实现利润总额14962.4亿元，下降22.0%；外商及港澳台商投资企业实现利润总额4679.9亿元，下降16.2%；私营企业实现利润总额5240.3亿元，下降22.5%。

光伏企业，绝大部分是私营企业。私营企业利润同比下降22.5%，在四类规模以上工业企业中排名倒数第一。这就是光伏企业们所处的环境。

来源：国家统计局

在两个星期前，国统局公布的另外一组数据，则让人欣喜：
今年1-4月份，我国累计实现太阳能电池产量144.35GW，去年同期仅为84.30GW。今年较去年同期同比大增71.23%。今年4月份，一个月实现光伏电池产量39.92GW，较去年4月的21.44GW，增长86.19%。
赶碳号也注意到，此前有不少媒体引用的数据，与本文有较大出入。赶碳号的数据均来自国家统计局官网。

来源：国家统计局

即使在民营经济这样同一个水层，水温却大不相同，有人彻骨寒，有人满头汗。最近听闻，又有几家知名房企准备退市了，亦有不少企业家早先已沦为失信人。所以，各行各业跨界光伏，实出无奈——跨界可能是找死，但总好过”坐以待毙“。未来，光伏越来越“卷”，已是必然。前几天，隆基绿能总裁李振国预测，就像2012年-2014年的光伏行业洗牌一样，今后两三年，会有超过一半的企业被淘汰出局。赶碳号认为，产能过剩、竞争无序之下，不排除阶段性地会出现振国总所说的情况。与此同时，我国光伏行业今天所处的宏观环境、自身的行业成熟度、市场竞争激烈程度，和2012-2014年的那一轮周期，已有了质的区别。正因为卷，烈度可能更烈，但并非一荣俱荣，一损俱损。

02

另据中国海关进出口统计数据，今年1-4月份，我国累计出口硅片20.31亿美元，电池17.07亿美元，组件158.87亿美元，三项合计196.25亿美元。去年同期，我国累计出口三类光伏产品合计为164.53亿美元。今年前四个月，我国光伏产品出口额（不含逆变器）较去年同期增长19.28%。

近20%的增长，在不少行业出口出现下滑的背景下，也算是相当给力了。

逆变器的表现则更为强劲一些。去年1-4月份，我国逆变器出口（主要为光伏逆变器，含少量车用逆变器，基本可以忽略）18.51亿美元，而今年1-4月份，这个数据飙升到41.20亿美元，同比大增122.58%。

为什么逆变器的出口额增长了这么多，但光伏产品出口额的增幅仅为逆变器增幅的六分之一呢？

赶碳号认为，这可能是因为海外市场备货所致。2022年欧洲从我国进口了高达86.6GW的光伏组件，但新增光伏装机只有41GW，至少还有40多GW的组件处于库存状态。

另外，难道是我们的光伏产品出口，已经在降价跑量了吗？

我们曾经预测，行业扩产速度已明显快于全球光伏装机速度，供需变化势必会导致量升价跌，企业们降价跑量。

之所以得出以上推论，主要是我国今年1-4月份的太阳能电池产量同比增长了71.23%，出口额却同比只增长了不到20%。

为了验证这一假设，我们用去年和今年1-4月份的海关出货量进一步做对比。由于海关数据以“片”来统计硅片，以“个”数来统计电池和组件，本文亦按此标准，来统计数量变化关系。

来源：中国海关

根据以上海关数据，今年1-4月份，我国硅片出品数量同比增长35.70%；电池出口数量同比增长54.08%；光伏组件出口数量同比增长21.39%。

由于组件在光伏产品出口中占据主要份额，因此可以判断，我国今年1-4月份的光伏产品出口量，变化并不大。

继续算账。去年1-4月份，每”个“组件的均价是80.97美元/个。今年1-4月份的均价则为107.69美元/个。单价居然上涨了33%！当然这与组件的尺寸、功率变大有一定关系。

这当然是一个好消息。在产能看似过剩背景下，中国光伏组件的海外溢价能力反而在增强。

这或许能够反证，所谓产能过剩，仅就现阶段而言，可能是“落后产能过剩”，阶段性过剩，Perc过剩，而转化效率更高、发电增益更大的TOPCon、HJT并未过剩，可能还非常紧缺！

03超产的组件去哪了？

5月19日，国家能源局发布1-4月份全国电力工业统计数据。今年前四个月，我国实现光伏新增装机48.31GW，比去年同期增长了31.43GW，大增186.2%。

假设我国光伏产品出口量、在总产量中的占比不变的话，即144.35GW中，按去年全年的比例、有53.2%用于出口，那么留给国内市场的就是67.56GW。

今年前四个月，我国新增装机就干了48.31GW，再考虑1.15的容配比，实际需求就高达55.56GW。这样算下来，我国国内市场的光伏组件供应量，也就比实际需求多出了12个GW。

如此，基本上可以得出一个结论，至少在今年1-4月份，我国国内光伏市场是一个供需平衡、产销两旺的市场格局。

赶碳号有点担心的反而是海外市场：今年4月份，我国共出口太阳能硅片5.73亿美元，太阳能电池4.14亿美元，光伏组件40.47亿美元，三项合计50.34亿美元，较3月份的58.81亿美元，环比陡降14.4%。

实际情况如何呢？我们不妨再放大到1-4月份这样一个周期中来看。

去年9-12月份，我国光伏产品出口约157.61亿美元，今年前四个月较去年最后四个月，环比增长12.45%。这个环比数据，比同比数据更有积极意义，让人对2023年的市场以及更远的未来，充满信心。虽然，新产能扩产的环比速度会大大超出市场需求的增速。如果考虑到同等成本下，新产能对于旧产能的出清，也许新的增量就没那么夸张了。

后记

总之，产能过剩是真的，企业间的无序竞争也存在，一窝蜂大干光伏的场面光伏人们也正在经历，而跨界而来的竞争对手有的还很强大，这都是事实。

保持良好心态，就不会”精神内耗“。

但凡高增长的行业，哪一个不是这样？任何一个充分市场化的行业，都是优胜劣汰。特别是在这个从p型全面向n型迈进的时期，先进产能淘汰落后产能，只不过这个更新迭代的速度，因为入局者众，比过往任何一个周期都来得更迅捷、更猛烈而已。

行业在大发展，格局尚未定型。赶碳号以前曾多次假设，2023年或将成为光伏企业的一道分水岭，头部企业间将经历一场大洗牌，但并非一荣俱荣，一损俱损。

短兵相接，我们先不论道，不谈企业家精神、文化价值观，只谈术——光伏企业安身立命之术。无非是战略、组织、人才，再表层一步，是对内的管理（组织），是对外的经营（业务），再到表层一步，无非就是产品、市场和客户。

战略不犯错，业务不犯错，产品不犯错，就能剩者为王。