冬炒煤炭夏炒电？虚拟电厂板块涨超10%，杭州热电被游资爆炒

本文来源：时代财经 作者：周立

随着多地气温不断升高，用电负荷不断爬升，国家电网预测，其下经营区域今年夏天最大电力负荷将会达到11.4亿千瓦，同比将增加超过7%。

在此背景下，虚拟电厂火起来了。过去一周，同花顺虚拟电厂板块指数不断走高，涨幅达10.5%；同期智能电网板块指数也大涨8.38%。

从成分股来看，虚拟电厂板块中杭州热电（605011.SH）在斩获四连板后，5月18日继续冲高，股价刷新近一年半以来的新高，5月10日以来涨幅高达55.6%；新联电子（002546.SZ）近一周也涨超20%。

消息面上，近日，上海市政府表示将加快建设新型电力系统，完善用电需求响应机制，开展虚拟电厂建设，引导工业用电大户和工商业可中断用户积极参与负荷需求侧响应。华北能源监管局也针对今年华北预期电力存在的250万千瓦缺口，建议从5个方面加快推进华北区域虚拟电厂建设和需求侧管理工作。

同时，国家发改委推进第三监管周期输配电价改革消息也刺激电力产业链股异动。

今年“五一”期间，山东电力现货市场有两天内共出现了连续22个小时的负电价，刷新了国内电力现货市场负电价持续时间纪录。电力行业资深人士赵克斌指出，在可再生能源占比越来越高的电力系统模式下，负电价逐渐成为常态是传统能源系统向新型电力系统过渡阶段的市场特征。

那么虚拟电厂是“治疗”负电价、化解限电危机的“良方”吗？

“风光”用尽、削峰填谷的良方？

虚拟电厂是一种通过先进信息通信技术和软件系统，实现分布式电源（DER）、储能、可调负荷等多种分布式资源的聚合和协同优化，作为一个特殊的电厂，参与电力市场和电网运行的协调管理系统。

虚拟电厂可以将源、网、荷、储、数多类型分布式可调节资源有效整合，运用市场手段荷优化策略，“提供”可供调节的灵活电源，起到灵活的削峰填谷等作用。

每到夏天，年度“限电”大戏总是如期而至。由于全球资源紧缺，我国电力供应十分紧张，从2021年的“大规模电荒”到2022年的川渝和江浙沪“拉闸限电”，不少地方的工业和居民用电受限。

随着新能源装机量快速增长，大规模拉闸限电现象或不再出现，但如何在用电高峰时尽可能满足大家的用电需求？

东吴证券研报中提到，虚拟电厂是解决电网负荷的最具经济性选项之一。根据国家电网的测算，通过火电厂实现电力系统削峰填谷，满足5%的峰值负荷需要投资4000亿，而通过虚拟电厂仅需投资500-600亿元，虚拟电厂的成本仅为火电厂的1/8-1/7。

同时，虚拟电厂还能极大缓解清洁能源并网造成的冲击，降低清洁能源的不确定性造成的影响，实现对于清洁能源的有效消纳。

据全国新能源消纳监测预警中心数据显示，2023年第一季度，全国光伏发电利率用为98%，风电利用率为96.8%，除上海、江苏、浙江、广西等11个省市能够做到百分百消纳外，其他省市均有部分新能源未消纳，包括领跑分布式光伏市场的河南省。

而据央视新闻报道，安徽电网通过实时智能调度虚拟电厂，在迎峰度夏期间有效削峰填谷。目前，合肥虚拟电厂已累计接入分布式光伏电站、电动汽车换电站、储能电站、楼宇空调等多种负荷类型，总容量达22万千瓦。

今年一季度，安徽省在新增分布式光伏204.8万千瓦的同时，依旧能够达成100%消纳。

资金追捧

“风光”无限好，各地政府为了“双碳目标”，自然也卯足劲地设立新装机量目标。

2021年以来，各省陆续发布本省“十四五”期间新能源电力的发展规模。据不完全统计，22省规划的“十四五”期间，风电光伏的总规模超过600GW。

在目前电网并网压力山大的情况下，能够削峰填谷的虚拟电厂自然被资本市场所看到。

据同花顺APP显示，虚拟电厂板块指数从4月25日的1061.92上涨至5月17日的1194.17，过去一周涨幅超10%。其中，杭州热电在斩获四连板后，5月18日继续冲高，股价刷新近一年半以来的新高；新联电子近一周也涨超20%，备受资金追捧。

时代财经注意到，杭州热电自5月15日起便登上龙虎榜，5月16日买方席位出现了游资拉萨天团的身影，其中东方财富拉萨团结路第二证券营业部、拉萨东环路第一证券营业部、拉萨东环路第二证券营业部分别买入538万元、463万元和430万元。

5月17日，拉萨东环路第一证券营业部继续买入804万元，而拉萨团结路第二证券营业部则分别买入和卖出1034万元、621万元。

看到拉萨天团的操作，有股民表示，“家人们顶级理解，知道冬炒煤炭，夏炒电。”

近期资本市场对虚拟电厂的热情还反映在投资者互动平台上，不少股民询问上市公司是否有相关业务以及开展情况。

目前，部分企业已经有开展实际相关工作，并获得一定成果。

5月17日，煜邦电力（688597.SH）表示，其智能电表、用电信息采集终端等智能电力产品适应于虚拟电厂的建设。公司提供的虚拟电厂双碳解决方案是构建新型源网荷储智能联动的电力调度系统的关键技术之一。

部分上市公司则表示已参与虚拟电厂相关示范工程案例。如国电南瑞（600406.SH）目前已承建山西、浙江、江苏、福建等省的虚拟电厂示范项目；国网信通（600131.SH）的虚拟电厂运营平台已接入华北辅助服务市场，天津、上海虚拟电厂参与电网调节。

东方电子（000682.SZ）此前也曾在互动易平台表示自己具有自主知识产权的虚拟电厂核心技术，目前已在城市级虚拟电厂运行管理平台开展一系列业务。

据东方电子2022年年报显示，其完成国内规模最大的南方电网虚拟电厂建设和上线市场化运营；参与国网湖北综合能源公司虚拟电厂建设，并完成虚拟电厂业务的区块链能力引擎研发和应用。

5月17日，东方电子相关工作人员对时代财经表示，南方电网的虚拟电厂是由公司主导建设的，深圳、浙江均有（虚拟电厂）。对于未来业务主攻地区，其表示不清楚，“如果有需求就会去做”。

上述人员还表示，虽然虚拟电厂是个新事物，很多东西都在探索阶段，但是公司看好其发展，而综合能源管理方面是公司未来的发力点。

据2022年年报显示，东方电子的综合能源及虚拟电厂营收为1.68亿元，同比下降5.04%，但毛利率为24.52%，同比增加2.86个百分点。

除此之外，还有些企业表示正在积极推进虚拟电厂相关业务，尚未签署相关订单，如麒麟信安（688152.SH）。

值得注意的是，作为虚拟电厂板块人气龙头之一，杭州热电的定期报告并未提及虚拟电厂相关业务情况。对此，时代财经致电杭州热电证券报，相关工作人员表示，公司并不涉及虚拟电厂相关业务，此前在e互动上面也有回应相关问题。

5月17日晚间，杭州热电发布的股票交易异常波动公告显示，目前公司无超超临界机组和虚拟电厂业务，2022年光伏业务占主营业务收入不到1%，对公司经营业绩影响有限。

5月18日，杭州热电继续冲高，股价刷新近一年半以来的新高，5月10日以来涨幅高达55.6%，报23.23元/股。