内需重要性：一季度，越南GDP意外“暴降”VS中国GDP暴涨4.5%

好多人不理解我们搞内需有多重要，现在应该明白了。

数据出来了，中国一季度GDP同比增长4.5%，比预期的4%高0.5个百分点，相当可以，其中社零方面（社会零售消费品总额），同比增长5.8%，上年四季度下降2.7%，恢复的效果相当明显。

做个对比，越南2023年前三个月的国内生产总值增长3.3%，让许多经济学家感到惊讶。这一数字远远低于预测值。（惠誉预测6.1%，最低预测高盛也给出的是4.5%）

两个方面原因：越南房地产行业的压力和对全球经济衰退冲击工厂订单的担忧，而工厂订单是越南经济的命脉。

牛津经济研究院认为，越南出口下滑还没有结束，因为全球需求在今年继续减弱，预测2023年越南的GDP增长率为4.2%，比去年8%的扩张率下降了近一半。

值得一提的是，越南的进口也下降了，说明整个外贸形势很糟糕，要知道越南的进口主要用于出口。

2022年越南GDP4090亿美元，越南外贸总额7325亿美元，对比下来越南现在玩的套路有点像当年的日韩，不同之处在于越南不玩金融，日韩当年是金融贸易一起玩。

很多人不知道这个很重要，贸易无论是进口还是出口，汇率风险管控相当重要，还有用金融手段对冲风险，主要是保证利润最大化。

我们推人民币国际化，目的之一就是让中国的外贸更有保障，越南这方面目前封闭的厉害，一旦国际市场异变，经济立马不稳。

另外，从越南的例子就能明显看出我们搞内需的重要性，支撑GDP的外贸、消费和投资，平衡很重要。

说句实话，倘若美国发疯（毕竟美国当下越来越不理智），我们外贸会更难的，大部分商品都卖到北美和欧洲，目前有东盟分担了一些，但抵不住大环境。这个时候内需就得上来，带动消费稳住大盘。

最近，美国就在拉拢越南，布林肯公开拉对立，要求越南“对抗中国”。为此，还画了个饼——在访问越南期间，布林肯声称美国愿意帮助地区国家提高海域态势感知能力，应对其他国家对本国渔船的所谓“胁迫”行为。

实际上，越南更需要中国，而且所谓的供应链远离中国基本不可能。越海关数据，1月和2月对中国的货运量非但没有增加，反而比2022年的前两个月缩减了5.3%。

很简单，越南生产的卖货设备大部分都从中国买，而且农产品也大多卖到中国，这种贸易关系串联很深，美国是在做无用功。

回到内需问题上。我们现在有了方向，接下来就是等了，不是干坐，是需要时间。消费信心恢复不是说，今天各种利好扔给我，我就接着。

而是，大环境下，主动消费意愿增加，毕竟三年的疫情依然历历在目，民众需要一个接受过程。