香港储蓄分红险 | 英式分红和美式分红的区别详解

在香港保险市场上，储蓄分红险是主力险种，是超多明星配置的网红险种。而香港储蓄险中，英式分红保单与美式分红保单各占半壁江山。

那么，什么是英式分红与美式分红呢？它们有什么区别？ 下面，小瑞探险就带大家来详细了解下这两种分红方式。

什么是英式分红

英式分红，也称保额分红，以保额为基础进行分红，将当期红利增加到保单的现有保额之上。每年所分的红利，一经确定增加到保额上，就不能调整。这样，保险公司可以增加长期资产的投资比例，在某种程度上也增加了投资收益，使被保险人能保持较高且稳定的投资收益率。投资人在发生保险事故、保险期满或退保时，可拿到所分配的红利。

英式分红＝复归红利＋终期红利：

• 复归分红：保险公司每年派发的非保证分红，相当于保额附加至原保单上，再加以滚存。由于这部分红利转化为保额，所以不能随意提取，只有在身故或退保时才能取出。如果要提早提取，便要打折后才以现金派发。
• 终期红利：用以鼓励投保人长期持有保单所派发的一种红利，通常在投保若干年后才开始派发，并在身故或退保时才可提取。

英式分红的特点：

• 资产配置的大部分为股票类产品，小部分为债券等固定收入产品；
• 保证回报较少，非保证回报较多；
• 资产增速快，长线的预期回报率较高；
• 灵活性稍差，早期提取红利需要折现，有损失，且红利提取复杂，每次提取需要与保险公司提出书面申请（由于提取的部分为“保额”，因此相当于“部分退保”）。

什么是美式分红

美式分红，也称现金分红，以所缴保费为基础进行分红，包括现金领取、累计生息、抵交保费、购买交清增额4种领取红利方式。

如果投保人选择将红利留存在保险公司累计生息，则红利按照保险公司设定的利率按复利递增，但并不加在保额上。这期间，如果投保人需要支取，也可向保险公司申请。

由于资金使用的连续性，保额分红产品的投资收益，要高于保费分红。存在的缺陷就是保额分红并不是现金分红，其红利的领取方式不如保费分红那么灵活，只能通过退保或者减少保额的方式实际获得红利。但是，退保或减少保额，都会给投保人带来一定损失，短期内退保或减少保额并不划算。只有长期拥有保单，譬如四五十年后再退保或减少保额，才可能得到比较多的的累计红利。

美式分红＝现金红利＋终期红利：

• 现金红利：保险公司每年派发非保证分红，均为现金，可随时套现使用，又或滚存生息、抵缴保费等。
• 终期红利：与英式分红相同。

香港的美式分红可分为三大类：

1. 保守型。连终期红利都去掉，把终期红利这部分的收益“隐形”，统一转化为周年红利累积生息户口的“年利率”，红利户口的整体透明度是较高，不需要通过终期红利来保留和平滑收益。
2. 稳健型。有累积周年红利也有终期红利，随着时间延长越来越往后，反而是累积的周年红利及利息会超过终期红利。对终期红利的解释，和英式分红一样。
3. 进取偏激进型。对权益类资产的投资占比和英式分红产品差不多，甚至可能还要高。所以某些产品比英式分红的预期最高收益还要高。这类型的产品可以称作为“英式化的美式分红”。

美式分红的特点：

• 资产配置的大部分为债券等固定收入产品，小部分为股票类产品；
• 相对英式，保证回报多一些，非保证回报少一些，潜在风险较低；
• 现金红利有再投资风险（即重新投资的收益率比不上原始投资的收益率）；
• 稳健保守型资产增速较慢，长期的预期回报率不如「英式分红」高；
• 灵活性较好，红利可以随时支取，不需要折现，亦可用现金红利缴纳后期保费。

英式分红和美式分红的区别

英式分红和美式分红最大的区别，前者为权益递增型(Addition to benefits)，即红利作为最终给付的一部分而附加在保额上或可确认的保险利益上(ReadilyIdentifiable Benefits)，红利只有到满期时才能最后兑现；而后者主要为(CashDividends)，投保人在保险期间内就得到现金支付或由保险公司代为管理。

怎么区分手中的香港保单是「英式分红」还是「美式分红」？

最简单的方法，就是从实际的计划书上的关键字来判断保单属于哪种分红。

归元红利、复归红利、保额增值红利，凡是计划书上数据演示部分带有这些关键字，就是英式分红。比如友邦「盈御多元货币计划2」、安盛「挚汇储蓄计划」就属于英式分红。

累计红利、周年红利，凡是计划书上数据演示部分带有这些关键字，就是美式分红。比如万通「富饶传承储蓄计划3」就属于美式分红。

总的来讲，英式分红和美式分红，并没有孰优孰劣之分，最重要的是根据自身的需求量身定制适合自己的产品，了解清楚自己的需求，选择对了，才能使自己得到最大化的保障。

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