银行、助贷关注“断直连”进展：监管、成本与成果

一次内部行业交流上，一家千亿规模的助贷平台代表提到，个人征信“断直连”整改期限马上要到了，但是除了头部13家平台基本完成外，腰部及以下平台还难以完成。他提出是否可以向监管反映下，争取延期。不过他也深知，自家平台及同行影响力有限，提议很难得到响应。

而部分持牌机构也提出这一问题，他们主要的诉求就是成本增加明显，与当前金融降费让利有悖。因此近期有关个人征信“断直连”工作延期的消息悄然蔓延。目前多家银行和消金公司都称尚未看到官方文件和接受窗口指导，但接近监管的消息人士称，实际执行日期可能会推迟，提前报备的也会酌情考虑。

事实上，银行、小贷、助贷等机构高度关注《征信业务管理办法》（以下称《办法》）提出的信用信息“断直连”工作。尤其是去年，按照监管窗口指导的要求，13家平台企业金融业务的“断直连”工作加速进行，并在年底前基本完成整改（详情请查阅《“断直连”加速中，头部平台或在年底前完成》）。全国唯二的两家持有个人征信业务牌照的市场化机构——百行征信与朴道征信都在与平台合作加快业务落地。行业内成立稍晚的朴道征信更是合作业务不断。

然而，庞大的腰部及以下平台还未能跟上节奏，分析下来主要有以下几个原因：

（1）完全通过百行征信与朴道征信两家持牌征信机构进行“断直连”，银行、消金公司和助贷机构的技术资源不足，各个参与方的配合需要时间磨合；

（2）百行征信与朴道征信对接头部和中部平台已经非常忙碌，时间紧任务重，对中小平台确实照顾不过来；

（3）当前资产收益率ROA或者takeRate已经非常薄，征信机构的收费也不便宜，“断直连”后个人信贷部门业务下降，收入利润下降，有些机构已经在盈亏平衡线上反复横挑，甚至直接找到当地监管部门汇报困难；

（4）助贷平台的身份并非金融机构，不在监管体系，除了头部平台有机会直接对接监管外，其他平台一方面在接受监管指导方面受限，另一方面影响原有业务主动性不强；

（5）地方监管对整体整改进度进行把控，对个别悬而未决的问题也在督促跟进。但地方监管资源有限，政策理解也有分歧，导致工作推进缓慢。

已于2022年1月1日起施行《办法》明确了信用信息的采集、整理、保存、加工等全流程须“断直连”。

《办法》规定，按照依法采集、为金融等活动提供服务、用于识别判断企业和个人信用状况等三个维度，将符合上述标准的基本信息、借贷信息、其他相关信息，以及基于这些信息的分析评价信息界定为信用信息。

互联网平台开展助贷等相关业务，适用《办法》规定。即助贷业务涉及信用信息的，需要通过持牌征信机构进行处理，助贷方与银行等金融机构不可对信用信息进行直接连接交互。

《办法》考虑了互联网平台、数据公司等机构与金融机构业务合作模式的调整，对《办法》施行前未取得征信业务资质，但实质从事征信业务的市场机构，给予了一定的整改过渡期，过渡期为办法施行之日至2023年6月底。

这个过程中，技术问题还好解决，主要还有一个成本问题。百行征信与朴道征信是在人民银行征信中心之外的两家市场化的持牌征信机构，白话文即“市场化征信是要盈利要赚钱的”。当前断直连方案中，两家持牌征信机构对客户的授信和用信环节都进行信息交互的收费。这些增加的经营成本，最终都会或多或少地转嫁给金融消费者，导致其融资成本提升。这与央行、银保监会多次提到的“降低实际利率水平”，“努力降低普惠型小微企业贷款利率”，“个人首套房商贷利率下限调整”等导向也是相左的。因此，在公平与效率问题之间该往哪方面倾斜，当前的矛盾的主要方面是哪个，还需要监管来判定。

需要强调的是，经过多次整顿，“断直连”工作成效已显现：

一是当前个人信息保护深入人心，涉及相关业务的平台合规经营意识提升；

二是市场非法数据源和参与主体大幅减少，行业治理水平显著提升。

这些都离不开监管“断直连”等工作，百行征信与朴道征信也体现出应有的社会价值——在对外部数据的合法合规审查后，百行征信与朴道征信作为三方数据和银行等机构之间“防火墙”和“交换器”，极大了澄清了市场的数据混乱状况，大幅度提高了行业的数据治理水平（详情请查阅《14家头部平台的“断直连”工作怎么样了？》《“断直连”加速中，头部平台或在年底前完成》）。

可以说，行业经过头部平台的整改、行业数据治理后，整体状况已经取得阶段性胜利。而回顾整个过程，阶段性的阵痛是行业治理与整改的必经阶段。央行主导的第一次 “断直连”工作（第三方支付）即是例证。

2017年8月4日人民银行支付结算司下发《中国人民银行支付结算司关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》（以下简称209号文）。209号文明确要求各银行和支付机构都要接入网联。自2018年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联清算平台处理。同时，要求各银行和支付机构应于2018年10月15日前完成接入网联平台和业务迁移相关准备工作。之前第三方支付机构（如微信支付、支付宝等）线上支付是直接连接各大银行的，而现在需对接网联，再由网联作为中间平台实现与银行对接。

最后总结来看，经过两次“断直连”金融行业持牌经营合规经营的理念深入人心，行业治理水平大幅提升。或许多种应对措施的路径小道可以暂时满足个人征信断直连要求，但完完全全通过持牌征信机构进行信用信息的交互依然是正路大道。不管延期与否，多走正路，比小径要安全得多。在降低费率的大背景下，之后个人征信的收费与服务方面，或许会成为监管与行业交流的重点。