财报啄木鸟丨受行业环境影响，民生银行2022年房地产业不良贷款率上升

2022年营收同比降15.6%房地产业不良贷款率升高已起诉股东方泛海控股集团（本文观点仅供参考，不构成投资建议，投资有风险，入市需谨慎！）

风口财经记者 张亭旺

日前，民生银行（600016.SH；01988.HK）发布2022年年度业绩报告。

年报显示，去年民生银行净利润同比增长2.58%，但该行营业收入出现了同比15.6%的负增长。值得注意的是，这是民生银行营业收入连续两年同比负增长。

此外，虽然民生银行2022年不良贷款总额和不良贷款率“双降”，但其房地产不良贷款余额比上年末增加59.71亿元，不良贷款率较上年末上升1.62个百分点。而纵览2019年至2022年年报，风口财经发现，民生银行的房地产不良贷款率一直升高，数据显示，该指标从2019年的0.28%，上升到2022年的4.28%，累计上升4个百分点。

3月27日晚间，民生银行发布2022年年度业绩报告。

报告显示，该行去年实现归属于股东的净利润352.69亿元，同比增长2.58%，但实现营业收入1424.76亿元，同比下滑15.60%。这也意味着，民生银行营收连续两年出现下降，且下滑速度加快。

图片来源：年报

民生银行副行长李彬在3月28日的业绩发布会上指出，营收下滑具体有四点原因：

一是，业务结构逐步稳健的同时，资产收益水平有所下降；

二是，客户基础培育初见成效的同时，客户经营有待深化，还需要着力推进贷款规模增长；

三是，多重因素叠加，存款成本同比上升；

四是，净非利息收入下降，净非利息收入下降主要是受市场波动的影响。

除了业务结构调整和发展模式转变，导致该行营业收入下降的因素中，发放贷款和垫款平均收益率下降影响较大，该指标2022年同比下降43BP，导致利息净收入下降173.62亿元。

图片来源：年报

存款成本同比上升也是一重要因素。2022年，民生银行存款成本率2.29%，同比上升11个基点。不过，存款成本率的上升主要是体现在去年的上半年，从下半年开始，人民币存款成本率逐季环比下降，存款成本得到边际改善。

此外，净非利息收入下降，亦是民生银行营业收入下降的原因之一。

民生银行去年实现非利息净收入350.13亿元，同比减少18.63%。其中，手续费及佣金净收入202.74亿元，同比下降26.45%，主要是代理及受托业务受权益市场价格波动影响，销售量及费率均同比下降。

图片来源：年报

贷款方面，2022年民生银行发放贷款和垫款总额为41411.44亿元，较上年增长2.36%。其中：

公司贷款和垫款23992.76亿元，较上年增长4.12%；个人贷款和垫款17418.68亿元，较上年增长0.03%。

资产质量方面，民生银行则是实现了不良贷款“双降”。

截至2022年末，民生银行不良贷款总额693.87亿元，比上年末减少29.51亿元；不良贷款率1.68%，比上年末下降0.11个百分点。

图片来源：年报

管理层解释，不良贷款增量方面，主要是房地产业、制造业、租赁和商务服务业受宏观经济环境、行业等因素综合影响，不良贷款余额分别比上年末增加59.71亿元、10.03亿元和7.93亿元，导致上述行业不良贷款率比上年末上升。其余行业不良贷款总额合计比上年末减少81.58亿元，资产质量保持稳定或向好。

值得注意的是，去年末，民生银行对公房地产不良贷款余额比上年末增加59.71亿元，不良贷款率为4.28%，较上年末上升1.62个百分点。

管理层解释，这主要是受宏观经济环境、行业等因素综合影响，符合整个房地产行业周期性调整的现状。

相比之下，在已披露2022年年报的上市银行中，招商银行房地产业不良贷款率3.99%，上升2.60个百分点；平安银行房地产业的不良贷款率为1.43%，较上年末的0.22%增长了550%；中信银行房地产不良贷款率3.08%，较上年末下降0.55个百分点。

图片来源：年报

实际上，纵览2019年至2022年年报，风口财经发现，民生银行的房地产不良贷款率一直升高，数据显示，该指标从2019年的0.28%，上升到2022年的4.28%，累计上升4个百分点。

民生银行副行长石杰表示，随着政策持续接力，房企融资金额逐步改善，房地产行业边际的逐步改善，民生银行地产业务整体风险可控。

截至2022年末，民生银行承担信用风险的对公房地产业务余额4479.93亿元，规模满足监管部门集中度管理要求，处于银行业中等水平；其中表内贷款3633.44亿元，商业房地产抵押贷款证券化（CMBS）、住房抵押贷款证券化（MBS）及其他资产支持证券业务355.07亿元，无增信抵质押担保措施的企业债投资103.84亿元。

据上海证券报，3月28日，民生银行副行长袁桂军在民生银行2022年度业绩交流会上表示，截至2022年末，民生银行对泛海集团的贷款余额212亿元，较2021年末减少0.19亿元。泛海集团的房地产业务在整体经营中占比较大，近年来受多种因素影响，经营困难，目前主要通过资产处置偿还债务，困难短期内难以缓解。

就此，袁桂军表示，民生银行风险管理措施主要有：一是管控集团授信额度，持续压降授信敞口；二是保障该行债权，推动泛海加快资产处置，并对部分子公司提起诉讼；三是增提减值准备，提升风险抵补能力。

据民生银行2022年年报披露，截至报告期末，中国泛海控股集团有限公司信用证券账户持有该行股份数量为360万股，占其总股本的比例为0.0082%。2023年1月10日、1月18日，泛海控股集团持有该行1,799,582,618股股份被轮候冻结。

前10名普通股股东持股情况（部分） 图片来源：年报

“前段时间，我们对泛海控股集团进行了起诉，因为（贷款）逾期的问题，根据法院的反馈，大概4月底开庭。”袁桂军透露。

据了解，1月20日，民生银行发布公告称，该行北京分行以金融借款合同纠纷为由，对武汉中心大厦开发投资有限公司、武汉中央商务区股份有限公司、泛海控股股份有限公司及卢志强提起诉讼。目前案件已立案，尚未开庭审理，涉案金额包括：借款本金分别为39.72亿元和30.46亿元，及相应的利息、罚息以及至实际清偿之日止的利息、罚息，实现债权和担保权利的全部费用。

图片来源：公告

“泛海集团诉讼事项不会对民生银行业务、股权稳定性、声誉等方面产生实质影响。后续，我行将按照上交所和联交所要求及时披露相关信息。”袁桂军说。

据介绍，除泛海外，民生银行其他关联股东情况较好。截至2022年末，民生银行七大股东关联集团共获最高授信额度1088.05亿元，贷款余额合计626.88亿元，较2021年末增加27.85亿元，主要为大家人寿增加所致。民生银行严格按照监管要求，依照法律、法规和该行内部规章制度对关联交易实施有效管控，股东贷款均要求提供足额抵质押或担保，并按照预期信用损失足额计提拨备，贷款风险整体可控。