CFA协会张一：国内财富管理顶尖人才稀缺，CFA考试革新将强化持证人竞争力

21世纪经济报道记者 杨希 北京报道

2023年3月18日，CFA协会（CFA Institute）宣布CFA考试的数项重要革新。CFA协会总裁兼首席执行官、CFA持证人Margaret Franklin表示，这是CFA考试自1963年创立以来所做出的一项重要变革。

CFA协会在全球160多个国家和地区拥有超过19万名CFA持证人。目前，CFA持证人在国内的数量不足1万名，多在投资相关领域从业。越来越多的国内金融从业者和考生关注并投身CFA考试之中，因此此次变革推出后也引发了相关讨论。

近日CFA协会中国区总经理张一在北京接受了媒体专访。张一对21世纪经济报道记者表示，CFA协会在此次革新前进行了广泛研究，并从雇主、考生、潜在考生和整个行业获得多方面的反馈。此次革新将使得CFA考试更加贴近实践，与此同时，革新后的考试难度不会产生太大波动。

国内财富管理顶尖人才稀缺

CFA考试共迎来六方面革新。一是独立的实践技能模块将被引入CFA考试；二是自2025年开始，三级考试将引入投资组合管理（三级考试原有内容）、私人财富、私募市场三个专业方向；三是优化数字徽章策略；四是聚焦教材内容；五是丰富练习题库；六是CFA一级考试的考生范围将扩大至距离完成本科学位还有两年时间的学生。

张一介绍，CFA考试进入中国已有21年。CFA协会每年都会通过实用性分析，对考试内容进行修正，因此CFA考试每年会有5%至10%的内容更新。此次的革新的出发点是基于CFA协会从雇主、考生、潜在考生和整个行业获得的反馈，以及协会对CFA证书实用性展开的调研。

记者注意到，在实践技能模块，从2024年开始，一级和二级都必须分别完成至少一个实践技能模块，但不会作为考试的一部分进行评分。首批实践技能模块包括金融建模（一级），分析师技能（二级），Python编程基础（一级或二级），以及Python、数据科学和人工智能（二级）。

“实践技能模块推出的目的，在与把内容或知识体系与行业实践更好地结合。CFA考试不仅仅是考察知识体系，考生还要拥有实践能力。这是非常重要的。”张一说道。

此外，自2025年开始，CFA三级考试将引入专业方向。三级考试中的三个职业发展方向都将学习共同的核心内容，考生需从以下三种职业发展方向中选择其一，即投资组合管理（三级考试原有内容）、私人财富、私募市场。CFA协会此前表示，三种专业方向的考试内容将同样严格，并获得相同的CFA证书。

张一对记者表示，CFA协会每隔两年会对投资行业人才进行梳理，结果显示，国内财富管理行业从业人群数量占比较大。但与此同时，行业也存在明显的高端人才缺口。“财富管理相关从业人员数量虽然有增加，但是最大的缺口是在核心岗位人员的数量。与全球相比，核心岗位中顶尖人才比较稀缺。”张一说道。

张一进一步表示，CFA协会有专业团队关注所有持证人的一致性问题。因此，未来三级考试虽然划分了不同的方向，但超过80%的核心内容是一致的。专业方向的调整是为了帮助考生在未来从业过程中能更好地进行知识体系的搭建，会让考生或者是CFA持证人在选择了就业方向后，更有竞争力。

考试难度不会产生太大波动

对于备考CFA认证的金融从业者和考生而言，核心的问题之一就是革新后的考试难度是否会有明显变化。张一表示，CFA协会会保证考试难度的一致性，评测标准一方面是内容的一致性，另一方面是确保考试难度的一致性，因此考试难度不会产生太大波动。

在聚焦教材内容方面，CFA协会也对教学设计进行了调整，确保考生每级考试的准备时间保持在300小时左右。为实现这一目标，大多数考生在本科学习期间所学到的一些介绍性内容将保留在补充阅读材料中，但不会在考试中测试。

此外，CFA一级考试的考生范围将扩大至距离完成本科学位还有两年时间的学生。这一变化此前已于去年11月16日宣布。张一表示，这一调整也是来自于在校生的反馈。

“因为通过了一级、二级的考生最终感受到CFA考试对他的职业进展是有帮助的，这反过来就让很多在校生很早就开始准备CFA考试。同时是同学们告诉我们，他们希望CFA一级考试把时间往前挪。因为大三、大四要考公、要考研。提前一年放开CFA考试也让学生有更多准备时间和考试机会。”张一说道。

谈到未来中国区考试费用是否有进一步下降空间时，张一对记者表示，CFA持证体系能够使得持证人获得与硕士研究生同等的学历水平。同时CFA考试本质上并不是“花钱买产品”，而是对学习的投入和对自身的投资。张一介绍，CFA协会针对不同群体设置了不同的奖学金体系，可供考生申请。

张一介绍，目前CFA认证已经进入上海、北京的紧缺人才目录清单，如在《上海金融领域“十四五”人才发展规划》中明确提出目标，到2025年，拥有CFA、CPA、CFP等国际职业资格认证证书达6万张左右。张一表示，CFA协会也会持续为CFA持证人争取相关政策性支持。