北上连续两周净买入超百亿，但这只AI+金融科技龙头遭大举卖出

上周北上资金净买入109.50亿元，为连续第二周加仓超百亿元，其中沪股通净买入48.82亿元，深股通净买入60.68亿元。

电子行业获超70亿加仓

从行业上看，尽管外资整体大幅净买入，但对行业的加减仓比例却为6:4，位居头部首位的电子行业被加仓69.49亿元，排行亚军的医药生物被增持34.97亿元，电力设备、机械设备、食品饮料均获加持超20亿元。

减持方面，通信、计算机、煤炭、公用事业、非银金融、钢铁共计六个板块被减仓超10亿元。

具体来看，电子板块中，外资的加仓重点主要集中在面板股，京东方A和TCL科技获增持居前，中泰证券认为，当前面板行业价格已出现反转，国内面板厂商盈利能力有望持续回升，随着2023年经济复苏的带动下，面板行业需求有望持续复苏。同时由于韩系厂商逐步退出市场，国内面板厂商竞争实力有望进一步提升，国内龙头厂商将具备穿越面板周期的成长性。

电力方面，国家能源局发布23年1-2月份全国电力工业统计数据。截至2月底，太阳能发电装机容量约4.1亿千瓦，同比增长30.8%。2023年1-2月光伏累计新增装机20.37GW，同比增长87.6%，已接近2022年1-5月累计装机容量。

申万宏源指出，光伏估值已至近年新低，目前无论是估值或是市场情绪已经降至近年新低。而当前光伏板块经营情况稳定，上游产业链价格开始企稳回落，国内招标逐步起量，美国清关提速，光伏旺季即将来临。随着季报季来临，光伏作为具有业绩支撑的成长板块，当前估值性价比已经凸显。

三股获增持超10亿元

具体到个股来看，排名首位的为OLED面板绝对龙头京东方A，外资单周对其加持14.41亿元，创业板第一大权重宁德时代、白酒一哥贵州茅台位列其后，双双获增持超10亿元。

其中，宁德时代被外资增持超13亿，上周公司麒麟电池已量产，同体积比4680电量高13%，爱建证券表示，麒麟电池是宁德时代CTP方案第三代版本，在冷却散热、结构优化等方面进一步得到提升。动力电池热管理对新能源汽车的安全性起到关键作用。麒麟电池应用液冷板，对电池充放电、电池寿命的保护较传统电池具有明显的提升，将电池的热管理效果提升一个新的台阶。

贵州茅台获陆股通加持逾10亿元，上周舍得酒业等多家主流酒企宣布对旗下核心产品进行提价或停货，中金公司指出，前期白酒板块回调主要受悲观情绪及资金面影响，节后白酒消费氛围延续，库存与批价已反映行业景气度抬升，当前估值性价比高。

立讯精密上周周涨幅超13%，北上对其增持近7亿元，公司受VR+果链双驱动，中信证券预计苹果首款MR 2023年内出货量有望达20-80万台，后续苹果有望凭借其庞大用户基础以及软硬件一体化的能力，包括硬件生态、IOS协同、用户基础、产业布局等，加速MR/AR的发展。

周内获增持逾5亿元的紫光股份则是受算力驱动，申万宏源表示，GPT-4参数量高达100万亿，是GPT-3的500倍以上，即使考虑到AI芯片能力的提升（从当前主流的A100升级至H100），仍然需要巨量的额外增量投资。由于AIGC、类GPT有“鲶鱼效应”，将带来约百倍算力需求。

净卖出方面，同花顺上周周涨幅33.11%，但外资对其净卖出13.12亿元居首，中国神华、中国平安、中兴通讯等均被减持较多。

AR产业龙头增持比例居首

以增仓比例统计，外资上周对18只个股增持超1%，数量上较前一周有所回落。

其中，排名首位的公司是水晶光电，公司为新型显示AR产业龙头，催化方面，国泰君安、财通证券等近期连续发布研报，表示VR/AR/MR+AI“天然绝配”。

电商板块的南极电商和安克创新位居其后，催化上，近期ChatGPT概念持续活跃，多个应用端场景相关板块受景气传导，其中在电商领域，AI可实现智能客服、关键词优化、营销文案撰写等功能。

华创证券认为，AIGC新一代模型较上一代拥有更突出的生成型AI、更具互动性，其多模态生成功能在电商中应用场景广，有助于降本增效，优化平台系统生态。

上周获北上+机构共同加仓的公司共有3家，分别为软通动力、三六零、江波龙。其中软通动力和三六零上周五均受chatGPT驱动股价大涨，机构对二者分别增持2.7亿元和0.95亿元。