中信银行：新发放贷款利率年初已现触底迹象，按揭信贷需求在逐渐恢复

中信银行行长方合英

在3月24日举行的中信银行（601998.SH；00998.HK）2022年业绩发布会上，中信银行行长方合英表示，今年的信贷投放计划大概是3500亿元到4000亿元，主要沿着三大主题，即科创主题、基建主题和绿色主题。

房地产的信贷需求在企稳

方合英表示，到目前为止信贷需求是向好的，中信银行今年一季度的信贷投放已经超过前几年每年上半年的总和，这里面可能有开门红的因素，后期可能会慢慢趋向于稳定增长，但是整体而言，信贷需求向好是今年的一个大趋势。

谈及对公信贷需求，方合英表示，一是新能源、新材料、绿色双碳和专精特新战略新兴产业，是国家政策的持续发力点，也是中信银行信贷需求的主要领域；二是基建以及其配套融资也是重要的需求来源；三是房地产的信贷需求在企稳。

零售业务方面，方合英表示，按揭信贷的需求在逐渐恢复，“但目前难点在于平滑存量的提前还款和现在慢慢恢复的增量需求”，他判断从上半年来看有一个僵持，估计下半年增量会好。

“要继续强化零售信贷的主流地位，稳住按揭基本盘，深耕经营贷还有房车烟商等主流场景的贷款，继续做大信用卡贷款，提高分期的投放力度，支持消费升级的同时，把信用卡的规模做大。”方合英表示。

新发放贷款利率年初已出现触底迹象

2022年末中信银行净息差为1.97%，比上年下降0.08个百分点。中信银行副行长谢志斌表示，中信银行息差收窄的幅度明显优于同行的平均水平。去年一年中信银行的贷款利率策略体现了随行就市的特点，去年新发放贷款利率是跟随市场下行的，但是在今年年初已经出现了触底的迹象。

“具体来讲，随着经济基本面的恢复，对公贷款需求有明显的改善，另一方面债券市场利率有回升的迹象，逐步向贷款利率去传导，预计对公贷款利率能够保持企稳的态势。但是另一个方面，个贷需求整体上目前仍然是偏弱的，利率可能依然是易下难上。”谢志斌表示。

2022年LPR分别在1月、5月和8月进行下调，对于贷款重定价的影响，谢志斌表示，对公贷款的重定价压力基本上已经消化一大半，今年的压力主要是在个贷上，因为个贷的部分业务是1月1日重定价，大约有6000亿的按揭贷款在今年一季度重定价，按揭贷款的重定价客观上对零售营收形成一定的压力，但是这种压力是在可接受、可消化的范围之内。

对于净息差的整体走势，谢志斌表示，虽然在贷款利率和存款成本上都有清醒的判断和应对措施，但是从全行业的角度看，由于受到去年贷款利率下行较快的影响，2023年银行业的净息差整体上仍将处在下行的通道当中，将继续把稳息差作为核心经营的主题。