凌晨突发！美联储加息25个基点，鲍威尔释放重大信号！美股狂泻超730点，银行股又崩了，发生了什么？

刚刚，美联储做出了最艰难的决定。

北京时间3月23日凌晨2点，美联储宣布，将联邦基金利率目标区间上调25个基点到4.75%-5%之间，为2007年10月以来的最高水平。保持了2022年3月以来最慢加息步伐，符合市场共识预期。

随后，美联储主席鲍威尔召开新闻发布会期间，美国财长耶伦的一番表态“吓崩”了美股。其表示，美国政府不考虑扩大联邦存款保险的范围。这番表态落地后，美国银行股尾盘大跌，跌势迅速蔓延到整个大盘，美股三大指数集体跳水，道琼斯指数尾盘最大跌幅超731点，截至收盘，纳指大幅收跌1.60%，标普500指数跌1.65%，道指跌1.63%。

在银行业遭遇流动性风暴的背景下，恐慌与不安的情绪持续笼罩着美国金融市场，美联储官员的任何表态，都将牵动着市场的心弦。鲍威尔表示，如果不解决个别的银行业问题，可能会威胁到银行系统，将继续密切监测形势，准备利用所有工具确保银行体系的安全和稳健。

耶伦“吓崩”美股

关键时刻，美联储3月的议息会议和鲍威尔的最新表态，成为了全球市场的焦点话题。

北京时间3月23日凌晨2点，美联储联邦公开市场委员会（FOMC）宣布，将联邦基金利率目标区间上调25个基点到4.75%-5%之间，为2007年10月以来的最高水平，以实现最大就业及让通货膨胀率回落至2%的目标。

同时，美联储还宣布，上调储备金余额利率25个基点，至4.90%，上调贴现利率至5%，均符合预期；将继续按同样的速度缩表，符合市场共识预期。

此次加息决定，或许是鲍威尔任期内作出的最艰难决定。在加息决定落地前夕，华尔街人士指出，这是自2008年以来最具不确定性的一次美联储会议。

当前，美联储正陷入银行危机、通胀危机的“两难困境”。华尔街分析人士感慨道，美联储的处境确实非常脆弱、令人不安。

3月早些时候，美国硅谷银行、签名银行的突然倒闭，在欧美银行业掀起了超级风暴，随后，瑞银火速收购了摇摇欲坠的百年大行瑞信，全球监管机构不得不紧急采取行动支持金融体系，美联储也紧急推出了一项帮助银行的新安排。

因此，当前市场更关注的是，美联储25个基点的加息是否会成为这一轮加息周期的“分水岭”。

会后公布的美联储决议声明删除了“持续加息是适宜的”措辞，改为“预计一些额外的政策紧缩可能是适合的”。媒体认为，这是联储官员在暗示，他们可能很快结束加息。

美联储公布决议后，小幅下跌的道指、标普双双转涨，纳指涨幅扩大至0.6%。

然而，美国财长耶伦的一句话却“吓崩”了美股。当鲍威尔在发布会上提到会继续为遏制高通胀加息期间，耶伦在美国国会表示，美国政府不考虑扩大联邦存款保险的范围，存款撤出硅谷银行的速度是前所未见的，当前必须改善公众对于美国银行系统的信心。

耶伦话音落地后，美国银行股、尤其第一共和银行、西太平洋合众银行等地区银行盘中大跌，跌势蔓延到整个大盘，美股三大指数集体跳水，道琼斯指数尾盘最大跌幅超731点，截至收盘，纳指大幅收跌1.60%，标普500指数跌1.65%，道指跌1.63%。

截至收盘，地区银行股ETF大跌5.7%，其中，西太平洋合众银行大跌17.1%，第一共和银行收跌近15.5%，阿莱恩斯西部银行跌近5%。，纽约社区银行跌4.7%；大银行中，美国银行、富国银行跌3.3%，花旗跌3%，摩根大通跌约2.6%，摩根士丹利跌近1.4%，高盛跌1.1%。

热门中概股亦追随美股大盘回落，纳斯达克中国金龙指数收跌1.7%，世纪互联大跌超11%，贝壳跌超4%，拼多多跌超4%，京东、小鹏汽车跌超2%，百度跌2%，网易跌超1%。四季度营收恢复正增长的腾讯粉单涨约1.9%。

美联储的关键表态

加息25个基点的决定，毫无疑问是今晚美联储决议的最大看点，但在欧美银行业遭遇流动性风暴的背景下，恐慌与不安的情绪持续笼罩着美国金融市场。因此，美联储官员的任何表态，都将牵动着市场的心弦。

记者会一开始，鲍威尔便开门见山，谈了他对当前美国区域性银行危机的看法。其表示，少数银行出现了严重的困难，但美联储、财政部和联邦储蓄保险公司（FDIC）的贷款计划有效地满足了需求，也显示出充足的流动性，所有储户的储蓄都是安全的。

鲍威尔警告称，如果不解决个别的银行业问题，可能会威胁到银行系统，这就是为什么监管机构采取果断行动的原因，同时监管机构也将从这一事件中吸取教训，将继续密切监测形势，准备利用所有工具确保银行体系的安全和稳健。

鲍威尔强调，硅谷银行破产是一个例外，美国银行体系不存在广泛的弱点。他表示，过去一周，美国的银行系统的存款流动已经稳定，银行系统健康且具有韧性。他强调，加息已经得到充分消化，许多银行能够应对。他强调，存款人理所当然地应该认为存款是安全的。

鲍威尔透露，在利率走高的时候，包括银行在内的各类公司面临利率风险并不奇怪，危机前美联储的监管团队已经与硅谷银行合作。但他表示，硅谷银行挤兑的速度与我们过去所见的非常不同，硅谷银行出现挤兑的速度表明可能需要进行监管和监督方面的改变。

在谈到这场危机带来的影响时，鲍威尔表示，最近的银行业事件将导致信贷条件更加紧缩，这将影响经济以及我们需要做出的应对措施，本次声明试图反映银行业压力对前景的不确定性。

加息风暴即将停歇？

作为季末议息会议，美联储还发布了最新经济预测、利率点阵图。

硅谷银行危机后，美国地区银行业陷入困境，美国经济衰退风险也成为了市场担忧的风险之一。

在最新经济预测报告中，美联储下调了今、明两年的美国经济增速预期：下调美国2023年GDP增长预期至0.4%，下调美国2024年GDP增长预期至1.2%。

鲍威尔在发布会上也强调了当前美国经济面临的风险。其表示，较高的利率和较慢的经济增长正在对美国企业产生拖累效果，但FOMC几乎所有成员都认为美国经济增长面临的风险主要倾向于下行。

同时，美联储进一步上调今年的名义PCE通胀预期，上调2023年PCE通胀预期至3.3%。

鲍威尔表示，当前的美国通胀水平仍然过高，劳动力市场仍然过于紧张，美联储仍然强烈致力于将通胀率压低至2%的既定目标。

另外，最新发布的利率点阵图显示，18位美联储官员整体预计联邦基金利率将在2023年底达到5.1%，意味着，美联储年内可能只有空间再加息一次、且加息25个基点。

鲍威尔也透露，在3月会议的前几天，曾考虑过“暂停加息”。但加息行动得到FOMC成员的一致支持，维护市场对美联储的信心非常重要。

责编：汪云鹏

校对：李凌锋