网易首页 > 网易号 > 正文 申请入驻

林园2月仓位罕见曝光!最大仓位是"它",这几只买入股刚刚创新高

0
分享至

红周刊 编辑部 | 齐永超

私募排排网近日披露的2月十年期年化榜中,林园继续蝉联榜首。且在“双十”基金经理队伍中,林园一直是“最耀眼的明星”之一。成功的背后,林园的秘诀是什么?

从林园的公开言论以及持仓来看,“与嘴巴相关”是其长期以来的重点配置领域,那么,林园的仓位配置是怎样的?近日,一则有关林园投资的2月月度策略报告流出,答案就在其中。

2月月报“剧透”布局方向

医药生物仍是第一大重仓行业

近日,某金融数据终端发布了林园投资8号基金(以下简称“8号基金”)的2月月度报告,该报告显示,该基金的基金经理为林园,采用的投资策略是股票策略。与此同时,该策略报告还披露了林园投资8号基金的仓位配置。

拉长周期来看,该基金收益率持续领跑市场。据资料显示,林园投资8号成立于2017年4月,截至今年2月28日的净值为3.663元。期间收益率为266.3%,而同期沪深300指数仅上涨了17.56%。

在仓位配置上,据2月月度报告显示,在8号基金的资产配置中,股票占比为85.98%,债券为6.03%,逆回购与现金分别为5.21%与3.02%。在股票资产配置中,医药生物比重最高为49.05%,其次为食品饮料,占比为35.79%。农林牧渔、非银金融、美容护理也占据了一定比重(见图1)。

对比往期月报来看,在2月的资产配置中,既有“相同”,也有“变化”。

“相同”之处体现在8号基金2月的最大配置仓位仍为医药。回顾来看,医药长期以来一直是8号基金的第一大重仓行业,且占比均在40%以上。如2022年11月等部分月份,医药的配置占比更是超过了50%(见图2)。

“变化”之处在于相较以往月份,8号基金新增加了逆回购的配置。2月月报显示,现金占比相较于12月出现减少,占比由8.49%降低至3.02%,逆回购的配置占比为5.21%。

林园在2月策略中表示,投资方向依然是“和嘴巴有关”的优质消费类公司,重仓行业是食品饮料、医药以及债券等。对于市场,林园表示,“虽然导致2022 年大跌的因素出现了逆转,但我们要清醒认识到一个大病初愈的人恢复如初是需要时间的,所以在操作上我们维持惯有的谨慎,乐观的同时保留敬畏和耐心。”

对于第一大重仓行业医药,无论从公开持仓、调研或公开言论来看,都有林园“关切的身影”。

如林园旗下基金曾出现在片仔癀、葵花药业等多只医药股的前十大流通股股东名单。2020年三季报时,林园投资29号基金持有片仔癀135万股股份,持仓市值为32984.99万元;2019年一季报时,林园投资21号基金持有葵花药业288.00万股股份,持仓市值为5394.24万元。

林园投资很少公开调研,但在为数不多的调研名单中,医药股也占了较多席位。2022年3月31日,林园投资参与调研了中药公司达仁堂(原中新药业),自林园投资调研之后,达仁堂股价一路上涨,公司股价在近日已创出历史新高,累计涨幅达40%。2021年5月,林园更是亲自现身调研了老牌中药企业云南白药(见图3)。

此前在接受《红周刊》采访时,林园曾多次透露对于医药股的偏爱。“我们认为药企核心竞争力始终是核心中药产品,至于其他业务的利润增长其实不在我们预期之内。对于中药企业来说,常常出现一种情况,就是药品本来是主治肾病,后来发现还有其他功效,由此产生的增长才是我们乐于看到的增长。”

“我们关注的中药企业是这样的:不需要研发,毛利一直较高,企业的营销能力强,具备良好的提价能力。有些中药龙头很有特点,产品销售特别旺盛、零库存——不是因为原材料珍稀,不易获得,而是企业的饥饿营销策略。这样的企业从长期看,具有持续提振利润的前景,也就非常值得看好了。”林园如是表示。

打新获配多只“与嘴巴相关”标的

不少个股在近日创新高

林园投资8号基金只是林园投资旗下200余只基金的其中一只。除了披露月报动向,该基金还曾密集活跃在打新队伍中。

据不完全统计,2021年3月~2022年4月期间,8号基金共参与打新近180家。“蹊跷”的是,自2022年下半年以来,8号基金就很少现身打新,开启了“隐退”模式。而林园投资其他基金则继续频繁参与新股首发。

对于参与打新,林园曾经表示,“打新我们一直有参与,也没有过分去选标的,基本上每一个都有参与。”林园另外透露,打新的股票上市以后就会卖掉,“只有和嘴巴有关的不会卖,而且还会加仓”。在8号基金以及其他基金的打新名单中,有不少“与嘴巴相关”的标的。

如8号基金曾参与打新味知香、春雪食品、东鹏饮料、佳禾食品、南侨食品等相关公司,不过,获配金额并不高,均在万元以下,获配乳品公司佳禾食品的金额仅为0.2万元(见表1)。

此外,在其他基金的打新名单中,也同样有多只“与嘴巴相关”的标的。以林园投资21号基金为例,2020年以来,其参与首发打新且“与嘴巴相关”的标的涉及预加工食品、熟食、食品添加剂、软饮料、乳品等多个细分领域(见表2)。

值得一提的是,上述不少公司股价均在近期纷纷创出历史新高。

如华恒生物,公司主营业务为氨基酸,其相关产品可应用于医药中间体、调味品、功能营养等产品,3月9日,公司股价盘中最高上涨至193.65元,创2021年4月上市以来的历史新高,自上市至今累计涨幅达400%(见图4)。林园投资21号基金共获配1182股,投入资金为2.74万元。以最新收盘数据来看,1182股的持仓市值已增至超过20万元,若未减持,浮盈超过17万元,收益率高达550%。

21号基金获配的千味央厨,其股价也在近日创下新高。千味央厨主业为速冻面米制品,属于被市场高度关注的预制菜领域。2月14日,公司股价盘中上涨至82.98元,该成绩创出自2021年9月上市以来的新高(见图5)。不过,21号基金获配数量较少,仅为71股,获配金额仅为0.11万元,若至今未减持,持仓市值已增至0.52万元,浮盈0.41万元。

林园也曾多次表示对预制菜的看好及关注。在2022年12月做客《红周刊》直播间时,林园表示,“预制菜我们一直关注。很多饭馆也都在做预制菜,酱包调好,只要上锅蒸一下就好了,很适合现在的年轻人。这个需求一定是会逐步增大的。”他也指出,当前国内预制菜的消费主要集中在大城市,但行业竞争才刚刚开始,最后谁能跑出来,还需要时间去验证。

若以林园“只有和嘴巴有关的不会卖,而且还会加仓”的观点来看,上述打新获配的相关公司,是否会得到林园的进一步增持呢?

除“与嘴巴相关”之外

林园还在加码这个领域?

除了“与嘴巴有关”,事实上,林园也花费了一些精力在新能源,不过,在林园看来,这些是可以“忽略不计的”。

而观察林园在新能源方面的布局,其投资成绩单整体表现也是“参差不齐”的。

回顾2022年全年,林园投资共出现在“油茅”、达仁堂、智飞生物、长远锂科4家公司的调研名单中,其中,前三只均与嘴巴、医药相关,长远锂科则为新能源汽车锂电池材料企业。不过,在林园投资2022年7月调研之后,长远锂科股价即开启了持续下跌模式,至今跌幅超过20%。

2022年6月,林园投资参与了某新能源整车企业以51.98元/股为发行价的一项定增,林园投资309号基金参与其中,耗资25900万元、获配498.26万股。不过,在定增落地之后,新能源车企股价即开启下跌模式,以最新收盘价来看,相较于发行价折价25%。

此前,林园投资还加码了充电桩企业奥特迅。

据奥特迅的机构持仓数据显示,2020年三季度末~2021年三季度末,林园投资132号与林园投资133号两只基金均连续出现在前十大流通股股东名单中,两只基金的持仓数量均为440万股,期间未发生变化。

2020年三季度之后至2021年三季度末,奥特迅股价在此期间震荡上涨超过30%,林园投资旗下两只基金的持仓市值均由2020年三季度的5293.2万元增至2021年三季度的7119.2万元(见表3)。

新能源会成为林园未来的重点加仓领域吗?答案是否定的。

去年底,林园在一场线上直播间表示,新能源板块的前景是可以的,但其实没有重点去做。“之所以去参加定增,是因为在更早前做这个赚钱了,想再赌一把。在投资过程不做一些投机的事情也不太行的,因为我们这个市场本身就是一个投资和投机并行的市场。当然,投机也不是简单的去冒险,我们也是有正确的理论和数据做支撑的。”“就像大家都看到的新能源,什么是新能源我其实也搞不清楚,我把除了石油、天然气等传统能源之外的所有能源都归结为新能源,但这以后肯定是一个方向。并且现在传统能源的价格都高高在上,这就导致新能源这个行业的景气度还是热的。”

但林园同时表示,基本上没有介入新能源,介入的规模可以忽略不计。

(文中提及个股仅为举例分析,不做买卖推荐。)

特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。

Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.

相关推荐
热点推荐
广东台主持人任永全手捧鲜花迎接女儿走出考场,网友纷纷送上祝福

广东台主持人任永全手捧鲜花迎接女儿走出考场,网友纷纷送上祝福

粤一箫
2023-06-10 20:57:08
1-0夺冠,新王诞生!曼城狂欢:20天夺3冠,多人喜极而泣

1-0夺冠,新王诞生!曼城狂欢:20天夺3冠,多人喜极而泣

叶青足球世界
2023-06-11 05:00:50
内行预测:今明两年,手握大量现金的人或将“难入眠”?怎么讲?

内行预测:今明两年,手握大量现金的人或将“难入眠”?怎么讲?

厍哥文史
2023-06-10 20:49:11
被迫和绝美少妇隔离 酒后的她教会我做人的快乐

被迫和绝美少妇隔离 酒后的她教会我做人的快乐

奇趣故事汇
2023-06-07 16:22:27
贾静雯带火了一种穿搭叫“上面去结婚,下面去约会”,真时髦

贾静雯带火了一种穿搭叫“上面去结婚,下面去约会”,真时髦

一只可可
2023-06-10 11:23:01
美国想要的台阶,中国没给,中方的机会,留给了排队的欧洲代表

美国想要的台阶,中国没给,中方的机会,留给了排队的欧洲代表

刘庆彬观察
2023-06-09 14:35:03
8个生活小建议请查收
1、理发时:不要告诉理发师剪短一点。

8个生活小建议请查收 1、理发时:不要告诉理发师剪短一点。

无双娱评
2023-06-09 23:05:42
官方表态!西安这几个大型拆迁项目落空!

官方表态!西安这几个大型拆迁项目落空!

房产那事儿
2023-06-10 19:35:08
美媒:世界最大冰山解体

美媒:世界最大冰山解体

参考消息
2023-06-09 17:58:27
吃桃子到底是升糖还是降糖?医生是这么说的

吃桃子到底是升糖还是降糖?医生是这么说的

养生细谈
2023-06-09 07:32:53
茄子和它天生一对!夏天这样吃茄子,胜过几副药!可惜很多人吃错,把宝贝都扔了

茄子和它天生一对!夏天这样吃茄子,胜过几副药!可惜很多人吃错,把宝贝都扔了

北青网-北京青年报
2023-06-09 21:16:28
城管推倒市民暴力执法?当地执法局:围观群众恶意阻挠,不慎跌倒

城管推倒市民暴力执法?当地执法局:围观群众恶意阻挠,不慎跌倒

网易号社区管理员
2023-06-10 12:37:44
新能源车越卖越亏?广汽曾庆洪:“钱让外国朋友赚了”

新能源车越卖越亏?广汽曾庆洪:“钱让外国朋友赚了”

第一财经资讯
2023-06-09 13:20:18
钟南山院士劝你午睡!但午睡有2个天大坏处,忽视的人越睡越短命

钟南山院士劝你午睡!但午睡有2个天大坏处,忽视的人越睡越短命

家庭医生
2023-06-07 18:28:09
又一个立陶宛出现了,蔡英文亲信准备窜访欧洲,将与捷克总统会面

又一个立陶宛出现了,蔡英文亲信准备窜访欧洲,将与捷克总统会面

君视评论
2023-06-10 09:36:29
终于动手了!面对数百艘韩国渔船的挑衅,中国破冰船到了!

终于动手了!面对数百艘韩国渔船的挑衅,中国破冰船到了!

青辉
2023-06-10 21:13:18
中石油牵手门大反转?胡总离婚两年,他在成都三个细节预判了下场

中石油牵手门大反转?胡总离婚两年,他在成都三个细节预判了下场

风风聊娱乐
2023-06-10 15:53:27
私房摄影师:小妹妹拿出联名IP安全套,问我开房还是跟她回家

私房摄影师:小妹妹拿出联名IP安全套,问我开房还是跟她回家

凡人小酒馆
2023-06-02 17:10:03
券商再融资“降温”

券商再融资“降温”

中国基金报
2023-06-10 20:27:56
联合国安理会激烈交锋,中方否决涉朝制裁决议后,韩国战斗机升空

联合国安理会激烈交锋,中方否决涉朝制裁决议后,韩国战斗机升空

冷夜探险
2023-06-09 14:34:28
2023-06-11 06:58:44
证券市场红周刊
证券市场红周刊
内容以专业分析和深度报道见长
26951文章数 122711关注度
往期回顾 全部

财经要闻

头条要闻

“85后”女团委书记马荧波拟任市直单位正局领导职务

头条要闻

“85后”女团委书记马荧波拟任市直单位正局领导职务

体育要闻

天下第一的约基奇,他有机会赢得更多

娱乐要闻

《变形金刚7》全片5个白人角色4个是丑角

科技要闻

微软与 OpenAI,远没有看起来「亲密无间」

汽车要闻

一辆“假”SUV 竟是超跑玩家的终极归宿

态度原创

旅游
本地
教育
艺术
军事航空

旅游要闻

考完就出发!毕业季旅行,给青春一点仪式感

本地新闻

兰州马拉松嘉年华热烈开启

教育要闻

高考结束后,这些考后事项非常重要,请转给考生和家长

艺术要闻

邀全国高考生免费看展!遇见博物馆推出5城5馆大型公益活动

军事要闻

俄方:乌军豹式坦克等装备在反攻中被毁

无障碍浏览 进入关怀版