中央政治局集体学习，国产操作系统迎利好催化

中共中央政治局2月21日下午就加强基础研究进行第三次集体学习。要打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战。

操作系统被视为信息产业的“魂”。与半导体产业链一样，美国公司得益于先发优势筑起的护城河，长期主导着全球操作系统市场，中国电子信息产业也因此陷入“缺芯少魂”的困境。

近年来，从Win7停服到勒索病毒，从CentOS停服到震惊业界的Log4j2漏洞，操作系统和软件行业的安全事件频发，尤其在俄乌冲突发生后，更凸显出拥有自主操作系统的重要性。

所以发展国产操作系统是当务之急，势所必然，并且国家支持政策不断。

在全球操作系统市场中Android和Windows系统分别以44％和30％的市场份额位列第一、第二，其次就是苹果的ios。

就目前国产操作系统发展现状而言，形成了麒麟、统信两大巨头，中科方德、普华等逐步发力。麒麟软件2019-2021年收入复合增速约为140%，2021年净利润增速达到67%；欧拉等生态不断繁荣，截至2022年11月，openEuler欧拉操作系统的累计装机量达到245万套，超过10家厂商发布商业发行版，并具有大量重要行业客户。

从市场规模来看，根据民生证券测算，服务器新创操作系统市场规模到2027年有望超百亿，PC端市场则有望达到近70亿元，整体市场有望超200亿元。如果从17-21年存量视角考察，两大领军企业占存量市场份额仍较低，国产化具有长期发展空间。

东吴证券2月22日研报表示，测算2025年中国操作系统市场规模高达586亿元，信创仅仅是国产操作系统的起点，之后民用、工控等新领域，应用商店等新商业模式将是星辰大海。操作系统行业强者愈强，当前龙头最为受益。我们推荐国产操作系统龙头麒麟软件（中国软件）；建议关注国产操作系统强者统信软件（诚迈科技）、信创车载操作系统龙头普华软件（太极股份），专用领域操作系统厂商（麒麟信安）、中科方德（中科曙光），与华为紧密合作，在细分赛道具有优势的润和软件和软通动力。

（投资顾问：江淑姣 执业编号：A0840619120001）

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