到2027年产能将突破700万吨！丙烯腈供过于求短期难扭转！

近日，吉化揭阳13万吨/年丙烯腈装置顺利产出合格产品实现安全平稳一次开车成功。

13万吨/年丙烯腈装置是吉化（揭阳）60万吨/年ABS及其配套工程项目五套装置之一，也是广东石化炼化一体化项目下游重点配套装置，采用中国石油自主研发的丙烯氨氧化法制丙烯腈生产工艺，充分吸收近年来的生产经验，采取更高标准的安全环保和节能减排措施，引入四效蒸发、AOGI等工艺，使装置设计更加合理，运行更加可靠。

ABS为下游主要需求增长点

丙烯腈是三大合成材料（合成树脂、合成橡胶、合成纤维）的重要原料。我国丙烯腈下游消费集中在ABS、腈纶以及丙烯酰胺三大领域，三者约占丙烯腈总消费量的80%以上。

碳纤维作为丙烯腈下游的重要用途之一，是国内目前重点研发生产的新材料。碳纤维已成为轻量化材料的重要一员，并逐步取以往的金属材料，在民用和军事领域已经成为核心应用材料。

目前，丙烯腈终端涉及领域包括服装纺织、家电及汽车行业、水处理及采油业等，应用前景广阔。

丙烯腈的工业生产方法主要有丙烯氨氧化法和丙烷氨氧化法两种方法。目前，全球90%以上的丙烯腈装置均采用丙烯氨氧化法生产，主要原料为丙烯及合成氨，副产物为氢氰酸、乙腈及硫酸铵等。

我国为全球丙烯腈最大产能地区

2022年全球丙烯腈产能为853万吨/年，同比增长11.9%，产能主要分布在东南亚（66.37%）、北美（19.55%）和欧洲（9.91%）。2022年全球范围内丙烯腈新增产能合计91万吨/年，全部集中在中国地区，2022年中国产能占比达到44.7%，为迄今全球丙烯腈最大产能地区。

从市场供需来看，近年来我国丙烯腈产能增加较快，消费量也在逐年增长。2018—2022年，我国丙烯腈产能复合增长率在17.6%，同期产量复合增长率为15.8%，消费量增长率为6.5%。

截至2022年底，我国丙烯腈行业总产能380.9万吨/年，占全球总产能的44.7%。其中，行业占比前四位的企业（斯尔邦石化、上海赛科、浙江石化、吉林石化）产能合计227.2万吨/年，占全国总产能的59.6%。从生产工艺来看，全部为丙烯氨氧化法工艺。从区域分布来看，华东、东北区域为主，两地产能合计330.4万吨/年，占比86.7%。

供过于求局面短期难以扭转

根据拟在建装置统计，除近期投产的33万吨/年丙烯腈装置外，2023—2027年我国拟在建以及处于前期阶段的丙烯腈装置产能仍有300万吨/年。

我国丙烯腈拟在建装置情况 万吨/年

考虑到一些装置规模较小的老旧装置可能关停的情况，综合预计2027年我国丙烯腈产能将达到700万吨/年左右。

下游领域中仍是ABS行业为主要的需求增长点，但ABS行业也面临产能集中投放后供应过剩的局面，总体需求量增长远不及供应增长速度，因此在未来较长一段时间内丙烯腈行业将处于供应过剩状态。