指数 | 2023年我国二甲苯行业供需、消费结构分析及前景预测

行业供应结构
二甲苯广泛用作涂料、树脂、染料、油墨等行业的溶剂；用作医药、炸药、农药等行业的合成单体或溶剂；也可用作高辛烷值汽油的组分和有机化工的重要原料。它也可以用来清除车身上的沥青。医院病理科主要用于组织和切片的透明和脱蜡。近年来国内二甲苯产能保持持续增长趋势，主要得益于国内炼化一体化的发展格局。2022年盛虹炼化、广东石化、威联二期等多套一体化装置投产，我国二甲苯产品产能达3898万吨，产能年均增速达14%。而2023年仍有多套装置投产，预计2023年行业产能将超过4000万吨/年。

2022年国内二甲苯生产企业仍主要集中在国有企业如中石化和中石油，当前国有企业行业总产能2214万吨，全国产能占比达57%，其次为民营企业，产能1628万吨，占比42%，合资企业产能非常少。仅有55.4万吨，占比1%。

近年来由于中国石化部分芳烃装置新建或扩建，中国石化二甲苯总产能占比达39%。随着国家对民营炼化扶持力度的加强，浙石化、恒力石化等民营炼化一体化企业产能也出现高速增长。相对来说合资、外资企业整体份额占比较小。

目前国内二甲苯产能TOP10企业总产能达1531万吨，占全国总产能近40%，以炼化一体化项目为主，且装置位置位于东部沿海一带。在全国二甲苯产能TOP10企业中，全部配套下游PX或PX、OX双配为主，由此可以看出，二甲苯产能逐步向下游延伸发展。

行业消费及变化趋势

2022年国内二甲苯下游消费结构仍为PX、汽油混调、溶剂等领域。其中PX领域消费占比53%，年内新增产能福建联合、九江石化，后期还有威联二期以及广东石化，PX领域对二甲苯的需求继续增量。其次为混调领域，行业占比在40%，近年随着成品油升级加速，芳烃含量进一步降低，油品消费被打压，该领域消费增速偏缓。在溶剂领域世界涂料品种结构向减少VOC等方向发展，水性涂料是其中发展方向之一，目前中国传统的溶剂型涂料比重逐渐下降，叠加房地产市场运行弱势，该领域整体消费缩量明显。

进出口格局2022年国际原油价格宽幅上涨，在总供应量偏紧且成本较高的情况下，美国地区迎来出行旺季推动，叠加汇率变化使得国内外二甲苯套利窗口开启，出口利润可观，导致国内二甲苯进出口格局发生转变，出现进口减少出口增加局面。海关数据显示2022年二甲苯进口量98.85万吨，较2021年下降9.42%，出口量3.98万吨，较2021年增长1430.8%。进口量减少和出口量增基本发生在6-7月。

2023年国内二甲苯需求增速大于供应增速，进出口或将逐步恢复正常。2023年国内二甲苯下游PX装置投产集中，单从PX需求看，需求增速预期将高于二甲苯供应增速，国内二甲苯市场供应偏紧，可流通出口的量有限；供需差异的变化也将拉升国内二甲苯市场价格，进入2023年以来，国内二甲苯价格已经出现上涨趋势，1月及2月价格高于2022年及2021年同期。而内外盘能否套利也是导致进出口变化的原因，因而预计2023年进出口将逐步回归理性，出口难有增量，降至低位的可能性较大。