1.6亿元在金融中心建机房？交易所火速关注

注册地在新疆，主要生产经营地在河北石家庄，核心经营地域在西部、东北和华北，服务器机房却要建在深圳前海的5A甲级写字楼里？

近日，元道通信因拟将募投项目“研发中心建设”实施地点从深圳宝安变更至前海华润金融中心，建筑工程费翻了一倍多，且要动用超募资金补差，收到深交所的关注函。

关注函要求元道通信说明大额投入是否符合成本效益原则，新选址“是否具备搭建机房的物理条件”，以及是否可能出现将标的房产挪作他用的情形等。

时娜/摄

近日，上海证券报记者实地调查发现，元道通信拟购置的“前海华润金融中心”房产地处深圳市前海金融核心商务区，为5A甲级海景写字楼。目前元道通信深圳全资子公司的注册地址已变更至该楼，但该楼还处于毛坯状态，装修材料已经进场。大楼销售人员称，若要在楼里建服务器机房，可能需要对楼层承重等进行额外加固。

研发中心选址变更至

前海某金融中心

元道通信是一家通信网络维护与优化、通信网络建设服务商，主要业务为对现有通信网络设施、设备进行维护、优化，以及新建、改建通信网络设施。业务虽相对传统，但公司自主研发了一套集业务管理、流程管理和管理支撑于一体的综合运营管理系统，于2022年7月8日成功登陆创业板。

公司原计划IPO募集资金8.43亿元，扣除发行费用后，实际募资净额为10.65亿元。扣除募投项目资金需求后，超募资金约2.22亿元。目前公司已使用超募资金6600万元用于偿还银行贷款。

根据《招股说明书》，公司原计划使用1.24亿元募投资金用于“研发中心建设项目”，研发方向为对综合运营管理系统进行完善、优化升级，以及升级机房，采购服务器及配套软硬件。其中，建筑工程费7000万元，拟在深圳市宝安区购置交通相对便捷、物业配套成熟、价格较为合理的成熟场所作为研发中心建设项目的实施地点。

近日，元道通信披露《关于增加募投项目投资额和实施主体、调整募投项目实施地点和内部投资结构及向全资子公司增资以实施募投项目的公告》（以下称“公告”）称，拟将募投项目“研发中心建设项目”的实施地点由“深圳市宝安区”调整至“深圳市南山区”，拟购置房产为前海华润金融中心二期T5栋某整层，房屋建筑面积约2400平方米，购置价款不超过1.6亿元，研发中心建设项目总投资额增至约1.84亿元。

根据公告，该房产将为公司研发工作提供办公、开发、测试场所。新实施地点的购置价格将高于原计划实施地点，因此，公司拟使用超募资金6000万元增加募投项目“研发中心建设项目”的投资额，即公司计划使用7000万元募集资金以及6000万元超募资金共计1.3亿元用于上述房产的购置，不足部分将由公司自有资金补足。

与此同时，元道通信还在公告中拟增加全资子公司深圳元道为“研发中心建设项目”募投项目的实施主体。在公告中，深圳元道的注册地址已经变更为“深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道5035号前海华润金融中心T5写字楼3901”。

根据天眼查，深圳元道此前的注册地址为“深圳市宝安区西乡街道银田路4号华丰宝安智谷科技创新园B座5楼510-511-512”，注册地址变更于27天前完成。

深圳元道当前的注册地址与公司拟购置房产同为“前海华润金融中心T5栋 ”，但公告显示一个位于“南山街道”，一个位于“南头街道”。

前海华润金融中心的开发商华润置地工作人员告诉记者，目前深圳只有一个前海华润金融中心，位于深圳市前海深港合作区华润前海中心华润前海大厦，“南头街道”可能系笔误。

监管关注

“是否具备搭建机房的物理条件”

在公告中，深圳元道核心业务被描述为“以研发为主”，而元道通信此前在《招股说明书》中披露，公司在对外拓展智慧城市，销售信息通信技术产品时，以深圳元道为主体进行市场营销、客户关系维护等工作。

对此，深交所要求公司补充披露截至《招股说明书》披露日以及回函日深圳元道的主要业务及人员构成情况，并说明深圳元道的核心业务在短期内由市场营销转变为技术研发的原因及其合理性，以及相关信息是否真实、准确。

记者按照公告提供的地址实地探访前海华润金融中心T5栋39楼发现，包括3901在内的整层楼都处于装修状态，电梯厅已装修完毕，整层共10间办公室，均处于毛坯状态，部分装修材料已经进场。

时娜/摄

大楼销售人员称，该大楼为5A甲级海景写字楼，目前还剩少量楼层在售，剩余项目均价为每平米7.5万元左右。租金为每月每平200元-230元，物业管理费每月每平25元，空调费每月每平15.4元（只包工作日12小时及周六半天，超出部分另交），电费每度约1.2元，另外楼层承重有一定要求。

根据元道通信《招股说明书》，“研发中心建设项目”的研发内容主要服务于公司内部运营管理需要，研发方向为对综合运营管理系统进行完善、优化升级；公司机房带宽接近饱和、服务器负载快速攀升、算力资源较为紧张，本项目将采购性能先进的服务器及配套软硬件，能有效扩容服务器、扩充带宽和提升算力，解决硬件瓶颈。

众说周知，服务器所在的机房不能建在高层或地下室，且对防火、防水、防潮、温湿度等都有较高要求，还要考虑电费等成本因素，元道通信投资过亿在深圳前海买高层海景房建研发中心，合理性受到深交所的质疑。

深交所要求公司结合研发人员数量、拟采购服务器的型号及数量、标的房产区域划分及周边环境等，说明标的房产的面积是否合理，是否具备搭建机房的物理条件，能否达到解决硬件瓶颈的预期。

此外，深交所还要求公司补充披露目前综合运营管理系统的主要功能及应用情况，公司目前机房、服务器及算力的具体情况，以及该募投项目预期要达到的改进效果；结合调整后的投资总额及其明细构成、相关资产的折旧摊销情况、相关替代服务的市场价格以及公司近三年的研发支出等，说明该项大额投入是否符合成本效益原则。

“研发中心”专项募投资金

只有15%用于研发？

根据元道通信的公告，调整实施地点后，不仅“研发中心建设项目”总投资额大幅增加，该项目内部投资结构也发生调整。

根据元道通信《招股说明书》，“研发中心建设项目”原计划总投资为1.24亿元，其中建筑工程费7000万元，占比56.64%，研发费用2880.36万元，占比23.31%。

此次调整后，总投资增加至1.84亿元，建筑工程费增至1.3亿元，占比提升至70.65%，研发费用仍为2880.36万元，占比降至15.69%。

深交所在关注函中，对公司“研发中心建设项目”总投资增加，但未采取其他更加有效且经济的措施以吸引人才提出了质疑，要求公司补充披露计划从外部引入的研发人才情况，包括但不限于人员数量、对学历及工作能力要求、拟支付薪酬待遇等。

元道通信在公告中称，公司选择新实施地点的原因，主要基于后者在政策、区域、人才、环境等方面的优势。如当地政府在税收政策、人才政策等方面给予的大力支持，更充沛的研发产业资源助力公司研发，周边成熟的商业配套及高度便捷的交通有利于公司从外部引入更多专业研发人才等。

但元道通信此前也在《招股说明书》中坦言，“研发中心建设项目”主要服务于公司内部管理、研发需要，不直接产生利润，因此不进行单独经济效益评价。那么，当地政府在税收等方面的优惠政策究竟如何影响公司经营业呢？

深交所要求公司补充披露吸引公司变更募投项目实施地点的具体政策优势以及公司目前已取得的情况，及其对公司生产经营的具体影响。

目前，元道通信还未公布2022年年度业绩报告，其三季报显示，公司2022年前三季度实现营收约13.49亿元，归属于上市公司股东的净利润约7210万元。

深交所还要求公司结合当地的功能定位及目前建设进度、标的房产规划用途、周边企业分布情况等，详细说明当地“更充沛的研发产业资源”的判断依据以及对公司研发工作的具体影响。

“综合上述内容，充分说明放弃原实施地点的原因，是否可能出现将标的房产挪作他用的情形。”深交所在关注函中表示。

上市公司募投资金的合理使用一直是监管部门和投资者关注的焦点，元道通信研发中心项目的后续建设进展，本报将保持跟踪。

责编：郭晨希 校对：冯雯君

制作：张 巘 图编：赵雁旎

审读：朱建华 监制：张晓光 签发：潘林青

版权声明

上海证券报微信保留本作品的所有权利，未经书面授权，任何单位或个人不得转载、摘编、链接或以其他方式复制发表，否则将被依法追究法律责任。