消费复苏、经济回暖！对公业务“靠前发力” 1月信贷开门红可期

1月金融数据即将发布，市场普遍预期，今年的信贷“开门红”或已达成。近日，新京报贝壳财经记者从多家银行了解到，多家银行今年1月份信贷新增量创新高。

“从总体上看，对公信贷的发展很快，越来越多的企业对于未来发展的信心正在逐渐恢复。”某股份制银行相关负责人向新京报贝壳财经记者表示，信贷的“靠前发力”让该行1月信贷增长较快。

市场多家分析机构预测，1月新增人民币信贷、社融增量将创下历史新高。多家机构预测，新增人民币贷款额将有望超过4万亿元。

1月银行信贷增长有望创新高

春节前后，市场普遍预期1月份信贷投放情况较好。多家银行均表示，今年1月份的信贷增长一改过去两年的颓势，信贷增量创下该行近年来的新高。

兴业银行相关负责人向新京报贝壳财经记者表示，该行1月份信贷增长创下近3年来高点，浙商银行相关负责人亦表示，1月新增人民币贷款是历年最多。2023年1月人行口径人民币各项贷款增量380亿元，同比多增83亿元。另有银行指出，虽然目前暂不能公布相关数据，但今年信贷明显与此前几年相比更为景气。

招商证券银行业首席分析师廖志明预计，今年1月新增贷款4.1万亿元，同比去年1月份的3.98万亿略微多增，创历史单月增量新高。

“短期限转贴现利率是当月信贷投放情况的较好指标。”廖志明表示，今年1月底1月期的转贴现利率维持较高水平，反映了当月信贷投放情况较好。由于2023年春节较早，1月银行信贷投放节奏提前，且因疫情快速过峰，疫情对1月信贷投放的影响较小。

光大证券金融行业首席分析师王一峰的预测更为乐观。他预计，1月新增人民币贷款或接近5万亿。尽管今年是早春，春节休假会导致前两旬信贷数据下滑，但由于节前国有大行、头部股份制银行、江浙地区城农商行信贷投放力度较大，即便有春节因素的拖累，最终数据依然实现同比多增。

对公业务“靠前发力”或成信贷增长主力军

新京报贝壳财经记者了解到，1月银行信贷增长预期较好主要源于银行对公客户信贷规模的增长。如兴业银行表示，该行信贷主要集中在绿色产业、高端制造业等领域。而浙商银行的供应链金融1月投放金额202亿元，同比增加164亿元，同比增长4.3倍。

中信银行则表示，今年以来该行通过多项政策促进信贷增长。如综合绩效考核中增设制造业相关加分指标，专门用于考核分行在制造业中长期贷款领域业务签约落地情况；制定制造业专项补贴政策，鼓励分行对优质制造业项目加大投放；还对国家发改委清单内制造业中长期贷款项目开通审批绿色通道加急处理，在坚持独立审批和风险底线的前提下，保证审批流程简洁高效。

“尽管今年是早春，春节休假会导致前两旬信贷数据下滑，但由于节前国有大行、头部股份制银行、江浙地区城农商行信贷投放力度较大，即便有春节因素的拖累，最终数据依然实现同比多增。”王一峰表示，预计对公贷款和对公中长期贷款投放情况较好，均能实现显著同比多增。制造业贷款景气度较高，大型传统基建贷款是投放主力。

为了赢得1月份“开门红”，不少银行在去年底提早进入了备战期。某股份制银行相关人士向新京报贝壳财经记者表示，该行从去年12月中旬开始就在储备客户了，并在疫情较为严重的时候，通过线上业务“抢”客户。

“为了抢到客户，降低贷款利率、提供综合化服务成了银行对公业务的标配。”另有银行业内人士表示，当前银行服务企业客户的思路已经发生了变化，从提供单一贷款业务变成了提供多元化的企业服务。银行也可以通过其他业务收入来弥补利率下行的压力。

多家银行还表示，在与公司客户接触的过程中，可以明显感受到企业对今年经济走势的信心有所恢复，因此有贷款意向的客户也较过去两年更多。

加大小微企业、消费信贷投放需求复苏仍待时日

在对公业务之外，多位银行人士告诉新京报贝壳财经记者，今年还加大了针对个人经营贷、个人消费贷的发放力度。

“个人信贷中个人经营贷款的客户很多人依然保持观望情绪，但可以看出他们对今年市场预期已有所好转。”某股份制银行北京地区信贷人士告诉新京报贝壳财经记者，目前他手中的客户贷款意向虽然有所增强，但1月份总体新增量并不大。

不少银行自去年开始还加大了与互联网平台等的合作力度，以此来覆盖更多的客群。有互联网平台相关业务负责人告诉新京报贝壳财经记者，从去年6、7月开始，其合作的金融机构就陆续表达扩大合作授信规模意向。进入2023年后，这一需求更加旺盛，绝大多数金融机构均表示，希望今年的合作信贷规模至少不低于往年。

“现在市场资金充裕的状态，相比之下，合格的资产成了限制放款规模的因素。”上述人士直言，该机构并没有完全满足金融机构的放款需求，主要还是考虑到当下信贷市场风险还未出尽，但随着风险平稳，预计3季度开始，信贷合作放量是必然的。

不过，市场对于今年个人信贷需求的恢复仍保持较为积极的预期。

360数科相关人士在接受新京报贝壳财经记者采访时指出，展望2023年，该机构对宏观经济的复苏、居民和小微企业主信贷需求的反弹充满信心。一方面，消费市场依然存在大量未被满足的金融需求；另一方面，小微市场的金融需求也将迎来井喷期。

乐信CEO肖文杰亦表示，当前消费复苏、经济回暖迎来关键时期，而年轻消费者、商户、小微、小小微企业正是疫后经济复苏的重要力量。金融科技技术在这其中也发挥了至关重要的作用，帮助银行“敢贷、会贷”。

此外，廖志明预计，2023年国内消费有望复苏，房地产融资政策三箭齐发，地产销售或小幅改善，下半年融资需求或小幅好转。

新京报贝壳财经记者 姜樊 编辑 陈莉 校对 薛京宁