知名投行1.75亿美元收购被诈骗？竟被28岁女生割韭菜！

知名投行1.75亿美元收购被诈骗？

知名投行摩根大通近日将高校理财网站Frank的创始人告上法庭，声称2021年收购该网站时遭遇诈骗，这位创始人极度夸大了网站的用户数量。

一个是美国规模最大的银行，一个是实打实的宾大学霸，这两者本应该是强强联合，实现名利荣誉双丰收，怎么就走上了这样一条截然相反的道路呢？

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竟被28岁女生割韭菜！

成为金融圈的“笑话”？

2021年9月，摩根大通斥资1.75亿美元收购了Charlie Javice创办的名为Frank的大学财务规划公司。

在Javice创办的Frank网站上，学生只需几分钟就能填好资料，然后系统将为学生匹配经济援助的规划建议、给出可申请奖学金方案等。

而如果需要和援助机构谈判，需要支付500美元咨询费。

据称，注册用户已接近500万。摩根方面自信地认为，这项合作预示着与Frank在6000多所美国高等教育机构共事的500万名学生进行“深入接触的独特机会”。

500个人，如果每个人支付500美元咨询费，那就是20多亿美元！花1亿赚20多亿，摩根大通妥妥心动了！

然而前段时间，老司机摩根大通发现自己被骗了。

摩根大通去年12月将Frank创办人Charlie Javice一状告上法院，表示Frank用户造假，其所拥有的426.5万用户，其中只有30万不到的用户是真的。

在收购之前，摩根大通雇佣的第三方咨询公司Acxiom进行尽职调查，验证过426.5万用户的真实性。但当摩根大通开始使用这份邮箱清单的时候，银行随机选出了约20万个用户来发送营销广告推荐开设银行账户，仅收到了103个点击申请链接。

0.026%的点击率，使得摩根大通对于用户的真实性怀疑。于是，他们通过调取Javice的邮箱，才发现了用户造假事件。

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造假成本不到20万美元，

摩根大通史诗级翻车！

摩根大通指控，在签署交易之前，摩根大通已执行尽职调查工作(D.D)验证其客户群，仍遭Charlie Javice与数据科学教授通谋捏造数百万学生所欺骗。

Javice通过雇佣在纽约附近的一个数据科学教授，通过使用合成数据(synthetic data)技术，让电脑基于现有的30万真实数据来生成假的用户信息，使得最终用户数据达426.5万。

Javice给教授支付了1.8万美元的报酬。与此同时，Frank的另一位高管Amar花了10.5万美元从ASL市场营销公司购买了450万个学生用户信息，但该信息中只有200万个用户信息(包含邮箱)。

为了获得更多的邮箱，来填补手上虚假信息，他们又花了7万美元从Enformion，一个第三方机构，找到了190万匹配的邮箱。

经历过大风大浪的摩根大通阴沟里翻了船。只是没想到竟会栽在一个28岁的”小姑娘“手里。于是他们关闭了网站并暂停了一切相关服务，果断起诉了Javice。

“为了赚钱，Javice全在撒谎。”诉讼称，“包括对Frank的成功、Frank的规模和Frank的市场渗透深度撒谎。”

而Javice翻脸不认人，反过来炮轰摩根大通在没有进行适当尽职调查的情况下仓促收购Frank。

这个尴尬的小插曲，也着实让资产债表超过3.3w亿美元的摩根大通受到了专业度上的质疑，被认为“尽职调查不够严格”、“滥用股东的钱收购”。

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尽职调查有多香？

简历自带无敌Buff！

不夸张地讲，尽职调查能决定一个deal的成败。

尽职调查又称谨慎性调查，指收购过程中收购者对目标公司资产和负债情况、经营和财务情况、法律关系以及目标企业所面临的机会加风险进行一系列调查判断能否达到投资目的的一种行为。

无论是投行、券商、还是咨询、四大，他们的业务中都会牵涉到尽职调查。

从各大投行官网的暑期实习生招聘要求来看，许多实习生都被要求帮助企业做尽职调查。

实习生去做尽职调查，可以更好地了解行业特性，形成系统的行业分析经验。

除此之外，实习生也会参与一些其他形式的尽职调查事务，比如判断一家公司的当前状况，出具企业尽职调查报告，指出目标企业存在的问题，并提出整改方案。

尽职调查可分为法律调查，财务调查和业务调查。

法律尽职调查是为了评估目标企业业务和资产是否符合法规。

财务尽职调查由财务专业人员对目标企业的财务状况及风险进行分析。主要涉及历史财务数据的真实性、可靠性，资产负债状况以及涉及到的税务问题。

业务尽职调查将全面调查一切与公司业务有关的部分。包括：

● 企业的管理团队、产品服务

● 企业盈利模式

● 在行业内的竞争优势

● 业务预期前景

● 销量、收入、市场份额、销售价格的增长情况

尽职调查对向往金融行业的留学生来说，是必会的技能。如果你的简历上有“尽职调查”的经历，简直自带无敌Buff，不仅能让面试官了解你有进入投行、券商、VC的基本功，还是熟悉财务/法律知识的多面手。