节后A股重要看点：五大主题将上演全面普涨！每位股民都能获利！

　　2亿股民请注意！节前最后一周A股大盘单边走高，一周内踩5日线稳步上行，没有出现任何意外。虽说大盘趋势越走越好，但美中不足的是，市场热点持续性仍然普遍较差，一周内只有少数板块表现强于大盘，其他板块要么走势和大盘同步，要么弱于大盘。

　　一直关注旌阳的朋友们应该都知道，当大盘进入上行通道后，板块和个股却无法跟上时，这种情况一般都是因为内资机构主力并未进场造成的。这次的情况也差不多，内资机构买盘从11月初一直到春节前，都保持在极低水平位。

　　在这种情况下，我们很难判断节后哪些板块能走出加速行情？好在大盘已经出趋势了，所以即便没有主力资金推动，不少板块也能保持随盘上行趋势。而一些有消息面和基本支撑的板块，阶段表现或许会更强！鉴于此，旌阳认为节后A股将呈现出普涨轮动格局，不少板块都有机会，但是半导体、光伏、储能、信创、元宇宙等5大主题机会更多。除了这5大主题外，大消费中的旅游、造纸，以及电机、贵金属等小热点也有机会。

　　一，数据安全顶层政策文件落地，行业将迎新动能！

　　近日，工信部、网信办、发改委等十六部门近日印发《关于促进数据安全产业发展的指导意见》，提出到2025年，数据安全产业基础能力和综合实力明显增强，数据安全产业规模超过1500亿元，建成5个省部级及以上数据安全重点实验室，攻关一批数据安全重点技术和产品。

　　数字化浪潮下，顶层建设革新、新兴技术爆发、细分产业涌现的交织作用，数据安全新一轮的进化与迭代已是呼之欲出，一大批具有产业特色的数据安全细分领域随之涌现，数据安全、云安全等新兴技术应用集体爆发。发展数据安全产业对于提高各行业各领域数据安全保障能力，加速数据要素市场培育和价值释放，夯实数字中国建设和数字经济发展基础有着重要意义。而根据该顶层文件计划，到2025年，数据安全产业基础能力和综合实力明显增强。到2035年，数据安全产业进入繁荣成熟期。

　　节前一两周，数字经济主题在A股市场中的活跃度一直不低，其中信创分支的阶段涨幅最大。且从仅有的交易数据上看，这段时间机构资金也有持续回流信创的迹象，是1月来内资机构资金的主要加仓方向之一。

　　技术面上，信创板块指数在去年10-11月曾出现过一轮主升浪，不过随着机构减仓板块趋势完全破坏。令人意外的，在不到2个月内，这个主题出现了第二轮拉升，节前一周加速走高且出现挑战前高的迹象。一旦板块指数在节后冲破前高，则意味着新趋势将彻底成型。虽说目前板块有短期少量超买，但走势依旧稳定，节后延续强势的概率更大。

　　二，半导体：下游需求逐渐回暖，业绩雷释放后将轻症上阵！

　　近期，半导体产业链消息面多空参半，但利好均显示出未来行业景气度将上行，而利空则多半与过去的疲软业绩有关。

　　利好方面，1月18日，华虹半导体发布公告，该公司、华虹宏力、国家集成电路产业基金II及无锡市实体于2023年1月18日订立合营协议，该公司、华虹宏力、国家集成电路产业基金II及无锡市实体有条件同意透过合营公司成立合营企业。对此，业内普遍认为，近年来半导体需求依旧强劲，尽管华虹无锡产能持续扩充，但依旧无法满足市场增长，其晶圆厂产能利用率保持在非常高的水平。展望2023年，随着行业主动去库完成，以及需求端受益于经济复苏，晶圆代工行业或将迎来基本面筑建相对底部的一年。国内晶圆代工预计会持续战略性扩张，保障本土的半导体制造需求。

　　利空方面，节前韦尔股份603501、卓胜微300782等半导体巨头发布的2022年年报显示，去年两家公司的业绩出现了不同程度的回撤。由于这两家公司在业内相当具有代表性，所以业绩回撤也反映出了整个行业的生产经营现状。

　　不过值得注意的是，在年报利空披露之后，这两家公司都没有因为踩雷大跌，相反还出现了逆势走高，这足以说明半导体行业基本面即将见底已经成为资本市场的共识。

　　在此背景下，半导体产业链节后继续走高的概率更大，其中相对活跃的是先进封装和汽车芯片两大分支。

　　三，光伏：上游价格暴跌，下游需求量或将出现加速释放！

　　最近一两个月，光伏上游硅料价格出现大幅跳水，累计最大跌幅已高达40%，接近腰斩。由于今年我国风电和光伏的装机容量将较区间继续增长30%以上，所以产业链价格大幅下降后，中下游企业的耗材需求量也会明显提升，这对于POE胶膜、石英砂、接线盒、支架、逆变器等光伏耗材形成利好。

　　近期光伏、风电等新能源板块在A股市场中的表现只能用中规中矩来形容，尤其是节前一两周，整个主题都没有太大的表现。但考虑到光伏和风电两大新能源板块，一直是内资主力机构的必争之地，所以节后一旦内资机构主力返场，有较大概率会首选光伏产业链。

　　从节前新能源主题的阶段表现上看，两个分支板块的活跃度最高，一是上文提到硅料价格下行POE胶膜，是本轮行情光伏的领头羊；其二是HJT电池、TOPCON电池和钙钛矿电池组成的光伏电池板块，这个分支在整个主题中的活跃度一直不低。

　　板块走势方面，POE胶膜这一两周延续高位震荡走势，但冲高后的休整期板块指数始终都稳定在5日线附近，并未破坏趋势通道。节前最后一个交易日，板块指数翘头上行，有完成阶段休整重新进入上升通道的迹象。

　　四，储能：消息面密集利好刺激，行业发展渐入佳境！

　　近日，国家能源局印发了《2023年能源监管工作要点》、《新型电力系统发展蓝皮书》，工信部还印发了《关于推动能源电子产业发展的指导意见》。不难发现，储能和能源配套行业的消息面利好极为密集，且力度不轻。

　　我国在各省新能源强制配储政策下，风电装机规模高增直接驱动表前大储迎来放量。尤其是年末，储能电站进入并网高峰，多个大储项目正式并网，储能电站景气持续提升。目前我国已有超二十个省份提出新能源配储要求，风光装机量增长，且配储比例、配储时长提升。业内机构预测，2023年国内表前大储需求量同比增长125%，表后工商业储能则随各省峰谷价差拉大而有望获得更高经济性。储能市场主体参与电力现货交易、容量租赁、辅助服务等政策逐步落实，盈利能力确定性提高，国内大储经济性增强。

　　储能和新能源一样，也是一个超级大的投资主题，近期在A股市场中，这个大主题内部也有明显的强弱之分。其中，虚拟电厂的活跃度最高，虚拟电厂作为一种新的资源组织和运作模式，在新型电力系统建设中，将起到重要的功能作用。

　　从板块走势上看，最近一个月走势基本和大盘同步，处于单边上行状态。尤其是最近一两周，趋势已经越来越稳定了。所以节后储能和虚拟电厂继续跟随大盘上行的概率较大，阶段表现起码不会弱于大盘。

　　五，元宇宙：地方两会探秘，各地规划元宇宙产业规模总计8500亿！

　　2023年新年伊始，各个城市在元宇宙上的角力与较量已悄然展开。在刚结束的各省市两会中，多个代表和委员提出了元宇宙相关的提案和建议。包括上海、四川、河南、山东4省市的政府工作报告都提出大力发展元宇宙产业。其实2022年国内有15个城市颁布了28份元宇宙专项支持政策，这些政策谋划了至2025年总计8500亿元的元宇宙产业规模目标。

　　元宇宙被写进省一级政府工作报告后，各地政府会提出一些具体的行业发展规划。比如可能会在技术、应用场景方面加强资源整合，并提出一些行业标准、行业准则、产业基础设施等。这也意味着更高层级、更多区域开始统筹规划元宇宙产业，对于元宇宙的规范化、健康化、高质量发展有了新的指导意义，对于行业是重大利好。

　　除此之外，最近还有消息指出，苹果预计在今年春季发布混合现实头显，秋季开售。这款头显也是苹果有史以来设计最复杂的产品，内部拥有超高分辨率的8K显示屏和先进的眼球追踪技术，配备高达15个摄像头，以精准的对眼球进行识别和追踪等。由于苹果全球活跃用户超过十亿，一旦产品落地，或将为AR/VR行业注入强劲动力。

　　元宇宙是A股市场的最强科技主题之一，整个主题的上一轮主升浪还要追溯到2022年年初。也就是说，整个板块从去年年初开始调整后，一整年都没有缓过神来。近期，随着消息面利好刺激，元宇宙板块也开始跟随大盘翘头上行，目前板块指数逐渐站稳下方均线束，节后的阶段表现也值得期待。

　　除了以上的五大主题外，节后还有一些小热点的阶段表现也值得大家高度关注：其一是券商，作为牛市旗手，这个板块虽然机构关注度始终不高，但是这段时间也出现了明显翘头迹象，越走越稳了；其二，贵金属，2023年全球经济衰退风险加剧，贵金属是重要的避险资产，这段时间以来国际金价的表现足以说明问题；其三，旅游，大消费主题挖坑后的反弹先锋，春节长假期间全国各地旅游市场表现火热，且文旅部也表示，将在2月6日起试点恢复出境团队游，这对都板块带来支撑；其四是年报高增或拐点修复的个股，但这部分个股有机会也有风险，需要进一步甄别，今天稍后旌阳会告诉大家如何把握年报业绩浪行情。

　　总体来看，节后A股市场机会不少，唯一可惜的是内资机构进场力度不足，所以多半会呈现出多个热点板块轮动上涨的局面。虽说很难有一个板块会连续逼空走高，但只要踩准了板块轮动的节奏，同样也可以获得不少收益！