厂长提醒:本文内容仅对合格投资人开放!
私募基金的合格投资者,是指具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元,并且符合这些相关标准的单位和个人:
(一)净资产不低于1000万元的单位;
(二)金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。
说明下,金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。最后,私募基金风险大,文章内容仅供参考交流,不构成投资建议哦~
厂长的话
今年4月,沪指年内首次击破3000点,汉和、凯丰、石锋、宁泉、睿郡等百亿私募上演了一波自购潮,随即迎来了5-6月的大幅反弹。11月以来市场情绪变暖,又有聚鸣、保银等百亿私募接连自购。这一次的自购潮后A股还会复制5-6月的反弹吗?11月以前自购的私募又有几家赚钱了?
今年的私募自购潮
海内外利好消息接踵而至,时隔两个多月后,今天上证指数大涨1.76%再次站上3200点。
港股这边,恒生指数更是大涨4.51%,突破19500点。
最近蓝筹白马的反弹基本源于外资的回归,近5日外资连续加仓累计超360亿元。
外资回流的主要原因有两个:
1、美元加息预期降低,美元走弱,人民币升值。
2、国内防疫优化以及地产融资松绑政策陆续落地。
此外,海外大投行也齐齐看多A股明年表现,摩根士丹利时隔两年后上调中国股市至增持。
高盛分析师也预计MSCI中国和沪深300指数明年回报达到16%,将跑赢全球其它市场。
国内不少知名私募近期也发声看好后市,但看好不能全凭一张嘴,愿意拿出真金白银自购的可能才是“真看好”。
最近发布自购公告的就有聚鸣和保银。私募排排网数据显示,截至11月30日,年内一共有23家私募发布自购公告,合计自购金额约31.26亿元。
百亿私募无疑是自购大军中的主力,16家百亿私募的总投资金额就达到28.58亿元。
所以自购后,这些私募业绩如何了?赚钱的有哪些?今天,厂长就来盘点几家今年有自购的私募情况。
量化自购后普遍赚钱
首先是量化领域,去年9月到今年3月,不少量化私募经历了一波负超额的黑暗时期。
尽管如此,还是有几家头部量化私募在逆境中选择了自购。
1月28日,九坤发布公告宣布自购1亿旗下股票策略基金。
截至12月1日,九坤1000指增代表产品自购后的绝对收益达到23.01%,累计超额接近30%,旗下500指增代表产品也有6%+的收益。
九坤在3月18日又发布了一次自购公告,后续每月定投1000万,持续三年,也就是说这轮回购累计规模将达到3.6亿。
幻方也在1月28日发布了自购公告,表示将在公告发布后的10个交易日内自购共3.5亿。
截至12月2日,旗下500指增代表产品后续绝对收益达到13.64%,超额水平的回归也让幻方一扫去年下半年的阴霾。
到了下半年,量化私募的自购依然在继续。
10月28日,思勰发布自购公告,自购金额总计不低于1亿。
截至12月2日,思勰500指增代表产品自购后这一个多月收益为7.98%,只能说这波思勰的回购时点太精准了,恰好赶在11月市场反弹之前。。。
除了量化股票类产品的自购外,量化CTA产品也没落下。
主打CTA策略的宏锡基金在10月17日宣布自购5000万。
截至12月2日,宏锡旗下代表CTA产品自购以来的累计收益达到4.59%。
而在自购之前,宏锡旗下多只CTA产品年内收益在10%左右,这种情况下依然愿意自购,足以说明他们对自家策略的信心。
主观多头自购后大多下跌
与量化不同,今年市场对主观多头而言,难度会更大一些。
特别是百亿主观私募,由于规模较大,投资组合的持仓多为行业龙头,也就是一些大盘股。
1月27日,汉和宣布自购1亿,4月12日全部认购完毕。
截至今年12月2日,基金自4月15日以来取得了1.92%的正收益,汉和也是今年自购后为数不多能赚钱的主观多头。
1月28日,景林宣布申购不低于1亿,公告后30个交易日内申购公司旗下基金产品。
截至11月30日,蒋彤管理的景林丰收系列产品自3月以来累计收益为-9.93%。
蒋彤今年基本是A股和港股均衡布局,重仓行业包括可选消费、信息技术以及材料等,所以受疫情因素影响也比较大,防疫政策优化后,基金也在11月反弹了14%+。
另外蒋锦志和金美桥所管理的景林旗舰产品今年表现相对较好,自购后至11月底的收益为-4.92%。上个月基金单月涨了23.35%,整体布局更偏港股和美股。
前阵子刚道歉的永安国富今年1亿的自购计划也在4月11日完成。
然而旗下产品后续表现就有点尴尬,部分产品净值已经到了止损线附近。
基金历史上持仓多数分布在高端消费品白色家电,公用事业及游戏文娱等行业,这些板块在疫情的影响下表现较差。
永安国富的基金经理孟乐前阵子在道歉时曾表示:“宏观和政策分析尤其是对疫情及地缘政治方面,感受到超越能力范围无法把握。”
石锋资产也曾在4月22日发布公告,表示自去年9月以来,公司、员工及股东合计申购公司旗下基金产品已达1.08亿元。
发布自购公告后,郭锋旗下产品后续至今收益基本在-7%左右,崔红建旗下产品则是在-1.5%左右。
数据来源:火富牛
总的来说,真金白银买自家产品是值得鼓励的。
私募自购大多发生在公司旗下产品有较大回撤的时候,一方面可以在一定程度上安抚投资人,避免旗下产品的部分赎回;另一方面也是对时机的判断,对自家产品的信心。
私募自购潮出现,往往是市场较好配置时点。
但也要持久战准备,因为自购的时点可能考虑更多的是安全边际,也就是市场下跌空间已然不大,不一定就代表半年、一年就能立刻涨回去。
在具体选择私募上,自购是参考指标之一,但更重要的是结合产品业绩,策略,私募是否有较强净值修复能力。
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