大牛证券｜锂石油输出国组织正逐渐逼近或撬动全球锂矿供应

对于这位50岁的采矿工程师来说，他选择在每年的这个时候离开，或者是想在企业巅峰的时候退休，或者是想在行业火热的时候让自己冷静下来。

五年前，他带着一群记者，站在西澳大利亚皮尔巴拉的山上，眺望远方。他看到干燥的红土上有巨大的“沙丘”，其中一些被切割成规则的梯形四边形。一部分被铲平了，上面堆了很多脚手架和吊车。

这里被称为“地球上最像火星的地方”，埋藏着无数珍贵的资源。人们先后在这里发现了黄金、石棉、钽铁矿等矿产，最新的一个是锂辉石矿，由皮尔巴拉矿业公司旗下的皮尔甘戈拉项目开采。

这种灰色的含锂晶体在电动车大潮中成为各方的战略资源，并有了“白油”的新绰号。“难以置信的事故。”▲邓说，“没想到大家对锂这么感兴趣。”

他没想到的是，5年后世界对锂的兴趣达到了一个新的高峰。

10月，阿根廷、玻利维亚和智利起草了一份文件，推动在锂矿行业成立“石油输出国组织(石油输出国组织)”，以便在锂矿价值波动的情况下达成“价格协议”。

锂资源安全已成为能源安全的一个重要方面。随着投资门槛的大幅提高和全球竞争格局的变化，新的挑战也将随之而来。

业内专家表示，阿根廷、玻利维亚和智利具备推动建立“锂石油输出国组织”的内在自然条件和特定社会经济条件，成功的可能性较大。中国拥有全球最大的锂电池产能和消费市场，但锂原料高度依赖海外进口。为此，一方面要在资源主导权、电池技术升级等领域实现突破；另一方面，也要利用市场规模优势，推动从锂资源加工到电动汽车的全产业链整合。

“锂石油输出国组织”正在逼近。

“市场仍低估了锂的价格前景。在供应紧张的情况下，买家为电池材料支付的金额会让人大吃一惊。”在辞职前的一次采访中。

皮尔巴拉矿业(Pilbara Mining)经历了锂价的下跌趋势，是少数存活下来的企业之一。如今，皮尔巴拉锂精矿拍卖已经成为国际锂矿市场的价格风向标。11月16日完成的最新一次拍卖显示，成交价为7805美元/吨，比10月份的成交价上涨了705美元/吨，再创新高。

上海钢联数据显示，2017年初锂辉石精矿价格为540美元/吨，30日最新均价为5500美元/吨，涨幅为918.52%。

在过去的一年里，锂精矿大幅增加。同花顺IfinD数据显示，截至目前，锂精矿平均价格较去年同期上涨218%。

皮尔甘戈拉是世界上最大的锂矿床之一。2021年9月，皮尔巴拉矿业发布公告称，皮尔甘戈拉项目总资源量为3.089亿吨，氧化锂品位为1.14%，相当于870万吨碳酸锂当量。

由此，西澳成为全球最重要的固体锂矿供应源，约占全球固体锂矿供应量的76%。

但它并不是世界上最大的锂资源。世界上已探明的锂资源有一半以上在南美——这是南美三国建立“锂石油输出国组织”的自然条件基础。

根据美国地质调查局的数据，截至2021年，全球锂储量为2200万吨。其中，智利锂储量为920万吨，占比41.8%；阿根廷锂储量220万吨，占10%，两国锂储量都超过50%。相比之下，中国锂储量只有150万吨，占比6.8%。

锂矿产资源方面，2021年全球锂矿产资源为10万吨。其中阿根廷产量为0.62万吨，智利产量为2.6万吨。两国合计占全球锂矿产资源的32%。中国锂储量14000吨。

记者从业内了解到，“锂石油输出国组织”的想法已经有10年了。早在2011年，阿根廷就提出与玻利维亚和智利建立类似于“产锂国协会”的组织，以控制锂矿价格，防止锂资源的过度开采。然而，随着三国政府的更迭，这一想法一度搁浅。

近年来，“锂石油输出国组织”再次被提上日程。2021年3月，阿根廷前外长主动与玻利维亚当局讨论此事。今年3月上任的智利总统加布里尔·博里提出了采矿特许权使用费和国有锂公司改革等一些想法，并推动了智利矿产国有化的相关立法程序。不久前，阿根廷、玻利维亚和智利三国外长就锂的生产和商业化谈判达成三方协议。至此，三国建立“锂石油输出国组织”的意向进一步增强。

更值得注意的是，上述联盟不排除未来吸收澳大利亚的可能。

影响锂供应模式

石油时代，石油被视为“黑金”、“工业粮食”，像血液一样融入经济社会发展。

石油输出国组织，又称石油输出国组织，是20世纪60年代由许多产油国组成的政府间组织。多年来，石油输出国组织通过调控石油生产和维护产油国的利益来影响原油价格。

例如，为了挽救低迷的油价，今年10月5日举行的石油输出国组织与非石油输出国组织产油国第33次部长级会议决定从11月起将原油总产量每日减少200万桶。该消息导致国际油价止跌反弹，10月单月涨幅超过8%，为连续4个月下跌后首次单月反弹。

此外，在20世纪70年代，石油输出国组织停止向美国和西欧出口石油，以报复美国对以色列的支持，从而引发了石油危机。当时油价从每桶不到3美元涨到13美元以上，导致西方国家经济衰退。

许多专家表示，“锂石油输出国组织”的建立确实有很大的可能性，可能会对未来的世界能源安全产生深远的影响。

“过去，全球化没有实现所有利益的均衡发展，一些发展中国家日益边缘化。在全球汽车动力从油气向锂电池转换的大背景下，资源丰富的国家可能会抓住这一波工业化浪潮，推动区域内同类资源的整合，以集群方式凸显优势，这是全球财富转移的新趋势。”山东大学(威海)全球能力研究院兼职研究员、复旦大学美国研究中心国际关系专业博士生王应良说。

王应良认为，乌克兰危机后，石油输出国组织在大国博弈中仍有主动权，这使得锂电池原材料供应商希望塑造类似的国家竞争优势。值得注意的是，有关国家的政治路线、跨国公司的干预、电池内容的演变和其他因素都可能阻碍“锂石油输出国组织”的建立。

"阿根廷、玻利维亚和智利有实现利益最大化的基础."真锂研究CEO莫可表示，“锂石油输出国组织”至今未成立，主要是内部话语权分配和具体操作层面的问题尚未尘埃落定，包括如何确定总供应量，以及总量确定后具体如何分配等。

在业内人士看来，“锂石油输出国组织”很可能效仿石油输出国组织，通过设定一定的锂开采或生产上限，以调节锂价，实现利益最大化。

王应良说，如果建立类似“锂石油输出国组织”的机制，有关国家也可能通过各种配套措施影响锂资源的供应。比如，加强立法，突出政府在资源开采和交易中的分量；加强采矿环境评估；增加采矿税、出口税和环境保护税；建立类似石油天然气的期货交易体系，实施竞价策略，加强自身定价能力。

重视资源的自主性和可控性。

在石油时代，中国通过多种方式进口原油，进行原油战略储备，提高了能源安全。今天，锂被视为未来的“白油”，其战略价值已成为全球共识。

资料显示，目前，锂在美国、欧盟、日本等主要新能源汽车终端市场以及智利、澳大利亚、加拿大、刚果等资源国均被列为重点矿产资源。

中国拥有全球最大的锂电池产能和消费市场。工信部CCID研究院发布的《2021年中国锂电池产业发展指数白皮书》显示，中国已连续五年成为全球最大的锂电池消费市场。2021年，全球锂离子电池市场规模达到545 GWh，其中中国占一半以上。到2021年底，中国动力电池产能约占全球70%，全球前十大锂电池生产企业中，中国占据六席。

虽然拥有可观的锂电池产能，但中国的锂原料高度依赖海外进口。五矿证券通过梳理中国有色金属工业协会锂分会、海关总署、上市公司公告等数据发现，2020年，来自海外锂资源的锂盐占我国锂盐产量结构的71%以上。国内盐湖、云母、锂辉石的锂盐占比不到29%。

“中国应加快发展新的锂矿资源供应商，减少单一依赖，分散风险。同时，整合国内资源，实现集中采购，增强议价能力和主动性。”王应良说，中国还应该积极推动电池技术的升级，开发锂更少但能量更强的新电池技术，并积极实现电池内容的升级(如氢能或太阳能电池)。另外，要寻求合理的价格渠道。

可比说，中国是最大的锂资源消费国，占全球锂消费量的一半以上。作为最大的买家，理论上很有发言权。我国应率先与锂资源加工、正极材料、电池、电动车行业的龙头企业结成联盟，以集中采购的形式应对。

“要从战略上重视资源自主可控的发展趋势。”一位有色行业专家表示，“当我们日复一日地讨论‘锂价涨多少’、‘谁来替代锂电池’等问题时，一些国家正在打造新能源汽车的区域闭环供应链。像澳大利亚、加拿大这样的锂资源国，正在以一体化的方式垂直建设锂盐产能，日本也在建设碳酸锂苛化产能。”

这位专家认为，锂电池产业链的安全性和战略资源的重要性一直存在，但最近一些与锂相关的事件重新引起了市场的关注，让大家意识到锂作为新能源转型中关键矿产资源的意义。

"没有好时光或坏时光，只有不断的变化。"Brings的话或许能指出这场重大能源革命背后的真相。