3年期大额存单再次火爆反映了目前的三大趋势

最近，3年期大额存单再次火爆程度超出人们的预期和想象，不仅几大国有银行“限额抢购”导致一票难求，几家股份制银行几期3年期大额存单产品，由于额度有限都是开售5分钟就被抢光，甚至有的一分钟就卖光了；不少城商行、甚至农商行的大额存单额度都需要抢才能买到。

最近，某网银行的3.35%的3年期大额存单只用11天就售罄了！这家银行22年1月发行了20亿、4月发行100亿、9月发行50亿、10月发行40亿、11月发行39亿大额存单，合计达到249亿元。而且发行期间越来越短，说明大额存单已经越来越成为稀缺资源。

3年期的大额存单3.35%利率很高吗？其实非常一般。为什么还受到抢额度待遇呢？说明了我国目前存在的三大趋势：

第一大趋势，人们越来越喜欢选择银行存款作为家庭理财的最重要方式

曾经一段时间，舆论上对在银行存款的人并不友好，但今年以来居民储蓄存款的快速增长则说明银行存款已经成为居民家庭理财的最重要方式。

根据央行公布的数据，今年上半年我国居民住户存款增加了10.33万亿元，今年前三季度住户存款增加13.21万亿元。今年前三季度住户存款增量比上年同期多增加了4.72万亿元；第三季度居民储蓄存款又增加了近3万亿，比二季度末增长了27.88%。

居民存款选择趋势的回归成为大额存单抢手的非常重要的原因，而在未来短期内这种趋势仍然会持续，而大额存单仍然会抢手并成为常态。

第二大趋势，在银行存款贷款利率下行的大趋势下，银行大额存单发行规模主动收缩也导致大额存单紧缺

银行大额存单由于利率较高而受到存款人的追捧，数据显示，2021年全年银行机构共发行大额存单5.4万期，发行总量达到11.3万亿元，与上年相比增加了1.6万亿元，增长幅度高达16.49%。

今年以来，由于银行存款贷款利率不断下调，银行大额存单利率也持续下调，但却出现了两大奇怪的现象即发行数量的减少和市场的供不应求。

今年上半年虽然银行大额存单的发行总量达到7.5万亿元。但银行大额存单的发行一是从2019年银行大额存单达到数量顶峰以后，银行大额存单的发行规模一直受到监管的控制和抑制；而今年以来由于贷款利率的下行，出于存款成本的控制需求各银行控制和限制了银行大额存单的发行规模，从而导致银行大额存单的市场供应量增长减缓，与增大了的大额存单需求形成逆差。这是市场银行大额存单供不应求的重要原因。

而随着我国利率下行趋势持续，大额存单发行规模从紧的趋势不会发生趋势性逆转，因此，大额存单仍然会呈现紧缺和抢手状态。

第三大趋势，由于银行理财净值的回撤甚至亏损，将加剧对大额存单的需求和进一步紧张

“理财有风险，投资需谨慎。”说了几年，但似乎仍然停留在口号上和宣传上，特别是银行理财中的中低风险理财产品，并认为是比拟于存款的理财产品。但现实永远比理想残酷，多家银行理财产品出现净值回撤，银行理财产品甚至已经出现大面积浮亏，导致2022年似乎也已经成为银行理财的风险元年。

公开数据显示，近一个月银行理财产品回报为负的有3012只，占比达到21.7%；最近一周亏损的有7469只，占比达到51.5%。最近一周超过一半的银行理财产品出现亏损。虽然截至2022年11月17日，银行理财公司发行的15653只银行理财产品已经有1239只理财产品破净，理财产品的破净率只有不到8%，但银行理财产品的净值回撤似乎比股市的大震荡和股民的亏损更具有冲击力。

银行理财产品净值的回撤甚至一些银行理财产品呈现出亏损的状态，对理财投资者是一次真正意义上的风险教育，对那些把理财当成存款的人是一种真正意义的警示，从而将倒逼稳健投资者和低风险投资者将理财资金回归存款，从而加剧大额存单的进一步紧张。

银行大额存单的紧张将成为一种未来的趋势，而这种趋势短期内难以改变，甚至有可能呈现进一步加剧的趋势，这一点一定要引起重视。（知识麒博士）