上海
最近一周发生了不少事，让不少人的情绪都非常悲观。
把钱还我，我不玩了，应该反映了大部分基民的心声。
我还是那句话：投资是认知的变现。
认知差异，决定了不同的人，面对同样的事，会采取完全相反的措施。
比如90年年代出国的那批人，还有香港回归前出国的那批人。
但是真相只有一个，就是做多中国的人都赚到了大钱。
何况，大部分人没有选择权，只有祖国好自己才会好。
一
对于利空，反映最敏感的是真金白银下注的人。
身处市场，我们首先会学会倾听市场的声音，并尊重市场的反馈。
今天的市场，比我想象中的强势，上证指数最低跌至3034点，一度跌幅2%，但收盘仍站在了60日线上方。
没有什么，比用真金白银达成的市场共识，更有说服力。
毕竟，理性人假设下，没有人愿意亏钱。
而日内完成调整，说明市场资金认可20条的延续性。
再次
很多人一遇到收紧，就觉得政策又变化了，他们的视角总是非黑即白的二极管思维。
事物在矛盾中发展，前途是光明的，道路是曲折的，这是每个人都必须学会的唯物主义辩证观。
不理解嘛，人与人之间的差距就是这样被拉开的，最终的投资结果也是天壤之别。
疫情逐步放开的本质是什么？
是经济增长大幅下行，是出口转负、PPI转负、社融转负，压力越来越大，所以放开是必选项。
如果有人认为经济发展不重要，只能再次说认知差异。
二
在这个比烂的世界里，中国其实是优等生。
首先看在美元加息的大背景下，全球资本纷纷回流美国，但人民币币值是最坚挺的。
在全球前五大活跃货币中，虽然今年美元兑人民币从6.3升至7.3，人民币贬值16%，但第二大货币欧元兑美元最多贬值了22%，第三大货币英镑贬值27%，第五大货币日元贬值了32%。
一国的汇率，直接反映了外资对该国经济的信心程度。
按照中国币值的坚挺程度，说明外资对中国经济的整体态度，比我们想象的更为乐观。
再看FDI（外商直接投资）。
2017年~2020年，我国连续四年保持全球第二大外资流入国地位，2020年成为境外投资流量全球排名第一的国家。
2022年1—10月,全国实际使用外资金额10898.6亿元人民币,按可比口径同比增长14.4%(下同),折合1683.4亿美元,增长17.4%。
再看一直承接我国落后产能的越南，2022年前10个月，境外投资者在越南新增、增资和融资入股资金超过 224.6 亿美元，同比下降 5.4%。
境外投资者敢千里迢迢跑到中国投资，但国人却对本国经济没有信心，显然是格局和认知问题。
三
我今天倒没有加仓，只是进行了调仓，把一只近3年业绩跑输偏股混合型基金的基金，换成了重仓火电的主动基金。
对于疫情逐步放松后的短期股市走势，到底是震荡抬升，还是继续磨底，我还需要研究一下。
这里可以作为参考的是越南、新加坡、马来西亚等已经完全放开的国家。
外界报道比较多的是越南，而越南在管控严格的2021年股市表现非常好，可是在疫情放开后今年表现却非常差。
这种差的背后，到底是越南股市估值贵，还是制造业遭受严重冲击、贸易由顺差转为逆差导致的，需要仔细研究。
我觉得，这才是投资中的真问题。
我越来越信奉一点：没有坏公司，只有坏价格，只要价格合适，一切皆可买。
这就好比账上躺着1600亿现金的某互联网龙头，如果扣除负债后净现金也是1600亿，
当市值跌到了8000亿，一定会被遭到疯抢，股价越便宜，则吸引力越足。
所以，我不相信价值投资会亏钱，大部分人之所以亏钱，一是不信价值投资，二是不懂价值投资。
真正信奉价值投资的大佬，我从来没有听过他们说价值投资是一件很容易的事。
还有些投资者，一直说A股扶不上墙，我不明白他如果不进场，谁能割得到他。
他如果此时退场，谁又能割得到他。
最后，想到了二手玫瑰的那首《命运》：哎呀我说命运呐。
都是自己造成的，既然技不如人，愿赌就要服输。
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