偿付充足率下降！3季度阳光人寿净利下滑七成，旗下公司屡吃罚单

（图片来源 阳光保险官网）

上半年合计被罚金额超200万

作者 | 谢美浴

近日，阳光人寿保险股份有限公司（简称“阳光人寿”）披露了第3季度偿付能力报告。

第3季度，阳光人寿保险业务收入127.52亿元，净利润4.58亿元。上年同期，这两项数据分别为129.42亿元及16.75亿元。相比之下，今年3季度保费业务收入微跌，但净利润大幅减少七成。

阳光人寿偿付能力报告显示，2022年3季度，阳光人寿核心偿付能力充足率为114.33%，去年同期为187.19%；综合偿付能力充足率为170.16%，去年同期为202.14%。

核心偿付能力下降的同时，阳光人寿还因为合规问题吃下多张罚单。

今年3季度，阳光人寿旗下四家支公司被处罚，被罚金额共计28万。阳光人寿表示，报告期内，公司采取多项措施以持续提升风险管理能力及水平。

01

业绩下滑

报告期内，阳光人寿的核心偿付能力充足率为114.33%，综合偿付能力充足率为170.16%。

与2季度相比，阳光人寿核心偿付能力充足率下降了6.13%；综合偿付能力充足率下降了1.69%。

3季度，阳光人寿实际资本较上季度降低了29.97亿，阳光人寿表示，主要是由于净资产降低。

同期，阳光人寿的最低资本降低了13.81 亿，其中，寿险业务保险风险最低资本增加1.45 亿；市场风险最低资本降低17.37 亿，主要由于受市场波动影响，权益价格风险降低；信用风险最低资本增加2.78亿，主要由于交易对手违约风险增加。

报告显示，2018年，监管对阳光人寿开展了偿二代偿付能力风险管理能力评估（SARMRA）。阳光人寿2018年度SARMRA得分为81.20 分。

阳光人寿称，公司整体流动性风险较小，各项指标满足监管要求。

阳光人寿表示，公司基本情景下整体流动性覆盖率（LCR1）未来 3 个月为 225%，未来12个月为136%， 均大于100%；必测压力情景下公司整体流动性覆盖率（LCR2）未来3个月为 257%，未来12个月为141%，均大于100%；必测压力情景下不考虑资产变现的流动性覆盖率（LCR3）未来3个月为55%，未来12个月为59%，均大于50%。

据报告，阳光人寿第3季度保险业务收入127.52亿元，去年同期为129.42亿元，同比下滑约1.4%；净利润4.58亿元，去年同期为16.75亿元，同比下滑约73%。

本年度，阳光人寿累计净现金流为-5.19亿元，其中累计经营活动净现金流为189.76 亿元，过去两个年度净现金流分别为 86.61和 36.80亿元。

阳光人寿属于Ⅰ类保险公司，成立于2007年12月17日，2021年度签单保费（旧口径保费收入）为734.5664亿元，总资产为3612.63亿元， 下设32家省级分公司。

阳光人寿隶属于阳光保险旗下。

10月25日，阳光保险向港交所二次递表，联席保荐人为华泰国际、中金公司、瑞银集团和建银国际，其于4月19日向港交所首次递表。

证监会10月10日公告，核准阳光保险发行境外上市外资股。完成本次发行后，阳光保险集团可到香港联合交易所主板上市。

2022年上半年，阳光保险实现总保费收入629.52亿元，实现净利润17.27亿元。其中，人身险保费收入420.58亿元，财产险保费收入208.94亿元。截至2022年6月30日，阳光保险的资产总额为4736.37亿元。

02

屡吃罚单

阳光人寿第3季度偿付能力报告还披露了金融监管部门和其他政府部门对保险公司及其董事、监事、总公司高级管理人员的行政处罚情况，合计被罚28万元。

具体来看，2022 年 8 月 2 日，承德银保监分局对河北承德中支罚款10万元，原因是未如实记载保险业务。处罚文号为承银保监罚决字〔2022〕1号。

2022 年 8 月 8 日，湖北银保监局对湖北分公司罚款15万元，原因是编制虚假材料。处罚文号为鄂银保监罚决字〔2022〕27 号。

2022 年 9 月 6 日，江山市场监督管理局对浙江江山支公司罚款2万元，原因是虚假宣传。处罚文号为江市监处罚字〔2022〕205 号。

2022 年 9 月 22 日，松原银保监分局对吉林松原中支罚款1万元，原因是临时负责人任期超过 6 个月。处罚文号为松银保监罚决字〔2022〕6号。

除此之外，阳光保险官网还披露了阳光人寿3季度另一起额度高达50万元的罚款。

2022年7月11日，阳光人寿披露了内蒙古银保监局对其内蒙古分公司的处罚决定书。经查，阳光人寿内蒙古分公司存在未如实记载保险业务的违法行为，内蒙古监管局决定对其违法行为处以人民币50万元罚款。

公司网站于10月19日披露了阳光人寿最新的一起处罚案件。

阳光人寿云南分公司存在销售误导欺骗投保人的违法行为，银保监会云南监管局决定对其违法行为处以人民币21万元罚款。

以官网披露的信息做不完全统计，今年上半年，阳光人寿被各地监管部门处罚的案件至少6起，合计被罚金额221万元，最大的一起被罚金额高达66万元。

合规是保险企业风控的底线，阳光人寿在报告中也介绍了公司提升合规管理的措施。

第三季度，公司采取了多项措施以持续提升风险管理能力及水平。具体措施包括，持续推进偿付能力风险管理能力自评估工作；加强“入口端”风险管控，强化一道防线风控职责，加强一道防线、业务部门的风险主体责任与明确一道防线的风险管理重点，梳理各单位风控操作手册；举办风控合规技能竞赛，强化风控合规文化宣传力度等。

经了解，阳光人寿于 2022 年第一季度、第二季度均达到 A 类公司标准。根据阳光人寿2021 年第四季度评级结果属于B类公司的实际和银保监会关于风险综合评级的调整规则，阳光人寿2022年第一季度评级维持在B类公司（评级结果为 BBB），至2022年第二季度方根据实际评级结果进行了调整（评级结果为 AAA）。