华厦眼科A股认购圆满收官 投资者高度认可公司投资价值

10月25日，华厦眼科医院集团股份有限公司（以下简称“华厦眼科”）网上中签结果出炉，本次网上网下发行股票数量总计6,000万股，发行价格为人民币50.88元/股。中金公司根据深交所提供的数据统计，本次网上申购定价发行有效申购户数为9,581,346户，有效申购股数为75,315,532,500股，配号总数为150,631,065个。

根据公布的回拨机制，由于网上初步有效申购倍数为6,606.62566倍，高于100倍，公司和保荐机构（主承销商）决定启动回拨机制，将本次公开发行股票数量的20%（向上取整至500股的整数倍，即1,200万股）由网下回拨至网上。

回拨后，网下最终发行数量为3,660万股，占本次发行数量的61%；网上最终发行数量为2,340万股，占本次发行数量的39.00%。回拨后本次网上定价发行的中签率为0.0310692884%，有效申购倍数为3,218.61250倍。

数据显示，华厦眼科本次IPO得到了广大投资者的踊跃认购，这也从侧面反映出市场投资者对华厦眼科综合实力和发展前景的认可。华厦眼科表示，未来公司将持续提升自身在眼科专科医疗服务行业的影响力和竞争力，巩固自身的行业领先地位，为更多的患者提供多层次、多样化的优质眼科医疗服务。

眼科医疗服务市场方兴未艾，具备广阔的发展空间

眼科医疗服务市场堪称当下“黄金赛道”。近年来，随着我国老龄化程度的加深以及青少年不良用眼习惯问题的持续，我国眼科门急诊诊疗人次稳步攀升。据华厦眼科招股书，中国眼科门急诊诊疗总人次从2015年约98.4百万人次增长至2019的127.9 百万人次。

与此同时，我国眼科医疗服务市场规模从已从2015年的507.1亿元增长到2019年的1037.4亿元，年复合增长率达到19.6%。

民营眼科医院的针对性强，且往往拥有更先进的医疗设备和良好的就医环境，让越来越多的患者选择民营眼科医院就诊。加之民营眼科医院运营模式可复制性强，在过去的五年间，中国民营眼科医院发展迅猛。

2015年到2019年，我国民营眼科医院市场规模迅速从约189.3亿元增长至约 401.6 亿元，年复合增长率为20.7%。同期公立医院眼科医疗服务市场规模年化复合增长率约为18.9%。

随着国家政策的支持以及民营眼科医院在人才培养、服务质量和患者满意度上的优势，我国民营眼科医院将保持快速增长态势。据华厦眼科招股书预计，2025年民营眼科专科医疗服务市场将持续增长，达到约1,102.8亿元，2020年至2025年间年复合增长率达20.0%。

国内眼科医疗服务市场存在大量尚未满足的诊疗需求，华厦眼科作为民营眼科医院领域的领先者，已具备成熟的连锁化扩张模式，有望填补布局空白，服务更多患者，满足市场尚未满足的眼科医疗服务需求。

华厦眼科年入超30亿处行业领先地位，畅享行业红利业务规模迅速提升，盈利能力持续稳步提升

华厦眼科成立于2004年，公司始终专注于眼科医疗服务，现已迅速发展成为在国内占据领先市场地位的大型民营眼科专科连锁医院集团。据招股书介绍，2021年，华厦眼科年门诊人次达167.14万，实施眼科手术的手术眼数达29.28万眼，实现主营业务收入30.07亿元，在分院数量、年诊疗人次、眼科手术量、收入等多个维度处于行业领先地位。

值得一提的，华厦眼科还拥有全国眼科诊疗领域服务能力领先的单体医院厦门眼科中心以及一批具有国际影响力的眼科学界专家团队。

华厦眼科下属医院厦门眼科中心于 2004 年获评国家三级甲等专科医院，是国家临床重点专科（眼科）建设单位、国家药物临床试验机构（GCP），并设有博士后科研工作站、院士专家工作站和福建省眼表与角膜病重点实验室。厦门眼科中心已建立眼科全科诊疗服务体系，具有高水平的眼科临床诊疗技术实力和广泛学术影响力。在中国医学科学院发布的全国眼科专科医院排行榜中，厦门眼科中心排名前列。

同时，公司还建立起了以厦门眼科中心为中心，并向全国辐射的模式。截至最新招股书，公司已在国内开设57家眼科专科医院，覆盖17个省及46个城市，辐射国内华东、华中、华南、西南、华北等广大地区，实现了从区域运营到全国连锁的跨越。立足于厦门眼科中心国内领先的诊疗实力和丰富的医院管理运营经验，公司以连锁运营的模式向其集团内其他医院输出统一且高质量的医疗服务和成熟的运营模式，确保了异地扩张过程中医疗服务质量和患者诊疗体验的一致性。厦门眼科中心同时也为集团内其他医院提供临床指导、技术支持以及疑难眼病会诊支持。公司借助厦门眼科中心在福建省内建立的优质口碑和品牌影响力，在全国连锁布局过程中树立了良好的品牌形象，为未来持续的异地复制打下了坚实基础。

华厦眼科汇聚黎晓新、赵堪兴、葛坚、刘祖国等一批具有国际影响力的眼科学界专家，眼科专家带领下的医师团队构筑了雄厚的学科实力壁垒，形成成熟的“医教研”体系并持续加大医务人才培养力度，带动临床医学科研创新能力持续稳步提升，提高医师诊疗实力并壮大发行人眼科人才队伍。

具体财务数据上，2019年至2021年及2022年上半年，华厦眼科分别实现营业收入24.32亿元、24.72亿元、30.07亿元及15.22亿元，其中2021年营收已突破30亿大关，公司主业稳健成长；分别实现净利润1.82亿元、3.21亿元、4.54亿元及2.37亿元，2019年至2021年，年均复合增长率57.69%。公司积极推进眼科服务升级及全国网络布局，畅享行业红利业务规模迅速提升，盈利能力实现持续稳步提升。

募集资金总额超过30亿元人民币，募投项目实施进一步提升核心竞争力

本次创业板IPO，华厦眼科拟公开发行6000万股A股股票，募集资金在扣除发行费用后总额超过30亿元人民币，预计将全部用于公司主营业务相关项目。

具体来看，华厦眼科拟投入募资金额6100万元用于“天津华厦眼科医院项目”，2.30亿元用于“区域视光中心建设项目”，8400万元用于“现有医院医疗服务能力升级项目”，2.04亿元用于“信息化运营管理系统建设项目”以及补充流动资金2亿元，合计约7.79亿元。超募资金预计亦将进一步帮助公司主营业务的拓展和战略规划的实现，增强核心竞争力。

作为一家专注于眼科诊疗的大型连锁医院集团，华厦眼科拟通过建设全国连锁分院网络的形式，来扩大公司业务覆盖范围和服务半径，提升公司品牌影响力和竞争力。同时，为满足日益增长的眼视光市场的需求，公司目前在厦门、上海、济南等地共设立了23家视光中心，与眼科医院形成补充，满足患者不同层次的需求，并为眼科医院实现导流。华厦眼科拟通过区域视光中心建设项目在全国范围内进一步提升公司业务覆盖的区域范围，为公司业务提供新的增长点。

此外，华厦眼科还拟通过医疗服务能力升级项目，在部分下属医院配置全飞秒激光手术设备，提升医院在屈光市场的竞争力和整体的诊疗服务能力；通过信息化运营管理系统建设项目，提升各系统间信息传递的顺畅度和协同工作效率，提升公司对于各分院的管理能力，提升公司整体的运营管理水平，帮助公司业务快速发展。

在本次IPO募资超额完成后，华厦眼科上述募投项目将能按计划顺利开展，同时进一步提升公司资金实力，利于公司进一步完善业务布局，实施战略规划，强化和拓展核心竞争力，巩固公司的市场领先地位，提高盈利水平。未来，公司将以此为契机，深度打造优质品牌与口碑，并实现公司营业收入和净利润持续、稳定增长。

来源：财经网

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