“家族办公室”是什么？一文揭秘顶级私人银行

近期，平安银行宣布私人银行财富管理品牌升级，围绕超高净值客户“个人、家族、企业”多维需求，提供个性化、定制化、综合化解决方案，打造国内首个顶级私人银行服务体系。

无独有偶，今年7月中国银行推出“企业家办公室”服务，为高净值客户量身定制全球一站式综合财富金融服务。

在近几年商业银行重资本发展模式颓势尽显的背景下，私人银行业务以轻资本、抗周期的特点成为商业银行大财富管理转型发展的一大方向，有着重要的战略价值。而从今年多家银行宣布私人银行服务迭代升级可以看出，私人银行业务正在告别前期的“跑马圈地”，深入挖掘中高端财富客群需求，向“精耕细作”的方向发展。以“家族办公室”为代表的面向超高净值客群的顶级私人银行，更是成为商业银行布局的重点领域。

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私人银行业务蓬勃发展，招行领跑

尽管疫情以来宏观经济下行压力加大，但以私人银行为代表的财富管理业务的蓬勃发展势头未减。根据清华大学五道口金融学院和中国银行业协会共同编写的《中国私人银行发展报告2021》，中资私人银行的资产管理规模从2019年的14.13万亿元，增至2020年的17.26万亿元，增长率达22.09%。

中国财富客群和居民资产的快速增长无疑为私行业务的蓬勃发展提供了土壤。据《福布斯》数据，截至2021年中国10亿美元净值财富人士达到745人，首次超越美国。根据中国社会科学院发布的《中国国家资产负债表2020》，截至2019年底，我国居民总资产达574.96万亿元，全球财富市场规模排名第二，在世界前20大财富市场中增速最快，个人可投资资产规模持续高速增长。

疫情以来，全球经济进入存量竞争和低利率环境，研究普遍认为，这一环境会导致财富分配进一步向富裕人群集中，富裕人群的财富规模增速更加明显。另外，随着后疫情时代各类资产价格高位震荡，这也进一步引发高净值人群对资产配置和组合管理等投资理念的重视，越来越多的高净值人群开始应用保险、家族信托、慈善信托等财富管理和传承工具。

在选择财富管理服务机构方面，商业银行凭借坚实的信任基础，成为高净值人群的首选。根据前述报告，私人银行客户数从2019年的103.14万人，增至2020年的125.34万人，增长率达21.53%。

从私人银行服务供给端看，无论是在客户数、资产规模还是资管能力上，中资上市银行私人银行业务发展都存在着很大的差异。

截止今年上半年，在开办私人银行业务的14家上市银行中，有7家银行的私行资产管理规模（AUM）超过1万亿元，处于第一梯队，包括招行、工行、中行、建行、农行、交行、平安银行。其中，招行私行规模“一骑绝尘”，位列首位，上半年规模达到3.65万亿元。

从私行客户数来看，四家国有大行客户数较多，均超过15万户。其中，工行21.6万户，农行19.1万户，建行19.05万户，中行15.5万户。招行私行客户数为13万户。

从户均资产情况看，招行私行户均资产为2805.43万元，位居榜首。除此之外，平安银行私行户均资产超过2000万元，达2074.73万元，中行、浦发银行、华夏银行、浙商银行私行户均资产也均超过1500万元。

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瞄准顶级客户，多家银行布局“家族办公室”

相比成熟市场几百年的私人银行发展历史，中国的私人银行业仅仅走过了15年，还处于初级阶段。随着财富管理行业的参与主体丰富化、竞争白热化，商业银行私人银行财富管理能否从粗放扩张转向精细化深耕，决定着私人银行能否从财富管理行业中脱颖而出、制胜市场。

前述《报告》指出，私人银行应打造更全面、更深入、更立体、更绿色、更互惠的服务模式。财富管理需求日趋综合化和多元化，对私人银行服务提出了更高的要求。客户结构的改变推动私人银行与客户交互模式的转变，这对私人银行建设多元化服务人才队伍、数字化客户信息收集及分析、定制化客户服务方案及实时有效的智能反馈机制提出了更高要求。另外，绿色金融是私人银行的战略业务关键点，私人银行应提升对ESG投资的重视程度，积极倡导推广绿色金融产品，积极履行金融业的社会责任，助力国家碳达峰碳中和战略的实现。

观察私人银行客户分层可以看出，当前，资产规模超过3000万元的顶级私行客群越来越成为商业银行私行服务逐鹿的焦点。与普通的私行客户相比，这类顶级私行客户在财富的管理、分配、投资需求及关联企业、家族的发展诉求等方面更为复杂，除了家族信托、企业融资需求等服务外，还涉及税务、法律、教育、医疗等各种非金融的综合化服务。

面对需求侧的这一变化趋势，“家族办公室”开始成为高端私人银行财富管理领域的重要发展方向。家族办公室是富裕家族设立的、为家族成员提供财富管理及其他服务的实体，以充分满足以企业家为主体的超高净值群体对金融及非金融服务的异质性需求。目前已有多家中资行私人银行在这一领域进行了布局。

今年7月，中国银行发布了“企业家办公室”品牌，于全市场首家推出“企业家办公室”服务，打造顶级的私人银行服务。中行“企业家办公室”专注企业家“个人-家庭-企业-社会”四维需求，在服务内容和服务模式上均进行了精心的打磨和创新。在特色服务方面，中行私人银行通过搭建平台，结合区域社会传统及特点，助力企业家社会责任和慈善事业的践行。

今年9月，平安银行私人银行升级推出了“平安家族办公室”。该行私行财富事业部相关业务负责人透露，针对顶级私人银行客户，需要更加个性化、综合化的服务方案；家族办公室包括了财务规划、家族战略、家族治理、专业咨询四大板块，涵盖投融资服务、家族成员发展规划、家族企业战略规划、家族宪章、家风传承等特色服务，从顶层设计满足超高净值客户家族整体需求。

无论是以“家族办公室”为代表的顶级私人银行，还是普通的私行服务，银行的内部零售、资产管理、对公业务与投行业务之间的协同整合能力，将是私人银行服务体验的支撑，也是私行赛道竞争的关键。