两件大事，很重要

明天开始国庆长假，本来今天起就停更了，但这两天有两个Boom的大新闻，特重要，说两句。

一是前天北溪天然气管道被人为破坏，至少要一年才能修好。

二战后法国为啥要拉着一圈国家和德国搞煤钢共同体？

因为煤钢是造现代武器最重要的材料，大家一起搞，一荣俱荣，一辱俱辱，你就没有对周边国家开战的动机。

沿着这个思路，才有了欧共体和欧盟，经济上完全捆绑，杜绝欧洲内部再爆发大战的可能性。

俄罗斯和欧盟经济本来有很强的互补性，俄罗斯地大物博，矿藏丰富，但产业能力和国内市场都不行，把能源资源就近卖给产业能力更强，内部市场更大的欧盟，双赢。

这种经济上的相互依赖，让普京不想彻底得罪欧盟，一直摆出一副我是被迫开战，依然非常理性、非常克制，遵守人道精神的态度，欧盟（特别是德国）也不想彻底和普京撕破脸。

这让美国很不爽。

美国战略目标就是干趴毛熊，让普京滚蛋，小弟老和对手藕断丝连，这叫“阶级立场不坚定”，“小资产阶级的软弱性”，不能纵容！~

也别打嘴炮相互威胁了，我直接在物理上破坏输气管道，切断双方经济纽带，迫使欧盟完全倒向美国（毕竟美国自己就是仅次于俄的世界第二大天然气出口国），铁了心跟着大哥死磕毛熊。

万事万物讲究平衡，一旦走极端，反扑的力量也容易走极端。

特朗普特地发文回应，不应让事态进一步升级，自己愿带头组队，促成俄罗斯和乌克兰和平谈判。

虽然是日常刷存在感的搞笑操作，不过也算不打自招了。

平衡不仅适用于人类社会，也适用于大自然。

一般极端天气容易连着来，大旱接大涝，今年夏天北半球巨热，没准冬天北半球又会超冷，这是要把欧洲老百姓往死里逼啊，利好义乌电热毯出口……

这里要澄清下我的立场。

首先，我是中国人，我最爱的国家是中国，我整天心心念最盼着好的国家也是中国，当中国不得不与他国发生战争时，我当然打心底希望中国赢。

只是我和有些同胞对“什么样的行为是爱国”这件事上，有不同理解。

其次，我不亲美，也不反俄。

任何国家都有明事理的好人，也都有一根筋的蠢货，国家不等于政府，政府不代表每一个国民，最好有一说一，就事论事，别胡子眉毛一把抓，用情感代替理智，屁股代替逻辑，别一下子肯定美国/俄罗斯/欧盟/乌克兰/日本/韩国/印度的一切，也别一下子就把人家一切都否定，好像一无是处。

可见，我最“亲”的，一直是“实事求是”。

人家比我们更先进的，做得更好的地方，就应该虚心学习，不然我们怎么进步？人家的问题和教训也要警醒，不能一股脑全盘接受，稀里糊涂把自己带坑里。

人家做的不要脸的龌龊事，当然也要骂啊。

破坏北溪管道这事，实在太恶心！

Biden，You son of a bitch！

俄乌开战半年多，虽然各种制裁不断，北约也输送了不少武器和情报给乌，毕竟没直接出手，改变战争性质。

但最近僵局被打破，普京面临着非常大的内外压力。

开弓没有回头箭，可现在前线吃紧，就算再征召30万预备役入伍，乌东四州公投入俄，不动用战术核武器，还是很难靠常规武器扭转战局。

这半年俄军展示的武器装备、情报水平、内部指挥和军队士气，都不是有北约撑腰的乌克兰的对手。

所以在美国看来，眼下可以趁机多搞点事情。

美国情报部门还是很厉害的，上次让美国公民赶快撤离乌克兰，没几天就打了。

现在让美国公民赶快离开俄罗斯，你猜后面会发生什么？

默克尔下台一年来，特别是俄乌冲突爆发以来，一直保持沉默。

昨天她都忍不住了，觉得局势太吓人，得降降火，别真把普京逼急了，狗急了还咬人呢。

但应该没卵用，德国战略利益和美国战略利益并不完全一致。

但你这么搞，昨天美股又吓尿了。

我挺担心，接下去会发生一些绝大多数人预料之外的剧变……

没准就在这个国庆长假中，又会发生什么大事件。

我们能做的，只有三件事：

一、保守投资。

二、祈祷和平。

三、拭目以待。

第二个Boom对我们直接影响更大。

昨天出了个救市新政，年底前，符合条件的城市，可取消首套房利率下限。

现在首套房利率下限是4.1%——5年期LPR基础上减0.2%。

什么城市符合条件？

连续3个月新房环比、同比价格都连续下降的城市，这样的城市现在有很多。

新房售价直接影响地方财政，很多城市真hold不住了，只要中央肯开口子，下面肯定麻利推进。

利率最低能到多少？

放开之后，就是完全的市场博弈，我猜底线不会低于3.5%。

如果只是从4.1%降到3.9%、3.8%，省息效果太有限，刺激效果怕不会太好。

从政策力度上看，直接取消房利率下限，比09年救市推的空前绝后的7折利率还要狠。

毕竟，一个还有“7折”底线守着，一个连底裤都不要了……

但利率也不可能无限降，毕竟银行还要赚钱，没有1.5%-2%的存贷差，扣除各种运营成本和风险计提，银行很难有明显利润。

现在一年期存款1.5%，5年期存款2.75%，各种银行理财差不多也在这两个数值之间。

考虑到储户更倾向于短期存款和理财，大银行资金成本大概在1.5%-2%之间。

算下来，3.5%的贷款利率，差不多就是下限了。

除非央行继续降息。

央行会继续降息吗？

只要经济还是起不来，当然还有可能继续降。

但短期内，降息步伐会缓一缓。

因为近期人民币贬值太厉害了，必须稳一稳。

美元对人民币汇率近半年走势

不能这边拼命稳汇率，那边继续降息，扩大中美利差，进一步给汇率施压。

但楼市起不来，上头很急，不能继续全面降息，就针对房贷定向降息吧。

我猜上面是这么想的，才出台这个无底裤新政。

为啥不放开二套房贷利率或降首付？

还没发现吗？

这两年医药和互联网行业被搞得那么惨，集采有减速吗？平台企业查出还有啥新问题，监管有睁一只眼闭一只眼吗？

房地产都这样了，有暗示“房住不炒”的基本国策松口子吗？

没有。

取消首套房利率下限，是刺激刚需买房。

但取消二套房贷利率下限，难免会刺激一些投资客，又违背房住不炒国策。

降低首付比例，加大杠杆，实际刺激效果比降息更好。

但同样可能引发楼市投机，加大金融风险。

我倒觉得，那啥有点太乐观了……

就像前几年，对生育率下降速度的预测，太乐观了……

一是中国城市化和老龄化进程决定了，现在大部分城市房子已没有投资价值——不是短期遭遇困境，是往后看10年、20年都没有投资价值。

房子越来越过剩，房地产日子只会越来越难过，就算把二套房贷利率放开或把首付降到二成，需求不足还是无解。

越来越多老百姓看明白这个大趋势了。

二是现在老百姓对经济没信心，不是孩子读书或结婚这种真刚需，很多自住需求都在观望，不敢轻易下手，怕再跌。

小宝想在广州买婚房，愣是观望一年多，还没入手，少“亏”一百多万……

新政能有多大效果？

大家主要关心的，还是新政能不能惠及到不超过30个的二线。

随着二线全面放松甚至取消限购，利率也越来越低，越来越多人，想把老家三四线房子卖掉，变成二线上车的首付。

问题是，现在老家房子卖不掉……

在调控最严的一线，除了一直没放松的限购，最让购房者郁闷的，在于“认房又认贷”。

很多人之前已在老家或其他城市用过“处女贷”，想一线上车，就算二套。

非普通住宅二套房贷，上海广州首付7成，北京深圳首付8成。

这几座城市，真实有效需求最充裕，但房价也最高，这么高的首付门槛，直接把很多人拦在门外。

只有取消“认房又认贷”，才有可能激活相当数量的外地刚需客和本地改善需求。

所以我对这次无底裤新政的刺激效果，不抱太大期望。

真想买房，或许可以再等等。

如果口罩真要到明年3月之后才能摘，未来半年的经济，依然会有很大压力。