存款利率再度下行 储蓄型保险受青睐

近期，六大行调整人民币存款挂牌利率，各家股份制银行陆续跟进。在存款利率再度下行的背景下，锁定长期收益的储蓄类保险受到客户青睐。业内人士表示，消费者应防范保险销售误导，规避风险。

大额存单迅速售罄

9月21日，兴业银行宣布调整人民币存款利率。这是近期宣布存款利率调整的又一家全国性银行。兴业银行此次活期存款利率下调5个基点，定期存款利率下降10个基点，其中3年期定期存款下调15个基点。

据悉，自9月15日六大行宣布下调人民币存款利率后，多家股份行跟进，主动下调存款利率。从调整幅度看，活期存款普遍下调5个基点，长期限定期存款利率下行幅度相对更大，3个月至2年期降幅为10个基点，3年期和5年期降幅在10至50个基点。

银行下调存款挂牌利率后，银行的部分利率较高的存款产品受到青睐。“我们的大额存单很快就售完了。”广发银行广州汉溪支行理财经理彭思研说。

“我行2年期、3年期的大额存单已经卖完了。1年期、6个月期的产品额度也不多了。”农业银行理财经理谢明说，大额存单利率高于同期限的定期利率，可灵活转让，受到客户欢迎。

工行30万元起购的3年期大额存单年利率为3.1%，该产品已售罄。其他期限的额度还较充足。2年期大额存单利率为2.5%，1年期大额存单利率为2%。

储蓄型保险热销

在存款利率下行的背景下，保险营销员纷纷推销起了储蓄型保险产品。

近年来，保险产品逐渐转向储蓄类，年金险、终身寿等长期储蓄类产品受到客户青睐。国泰君安非银分析师刘欣认为，增额终身寿险作为具有保证收益且长期收益可达3%以上的保险产品，预计短期内会受到市场追捧。

上海证券报从工行、农行等获悉，终身寿险、年金、分红型两全保险等产品销售情况较好。据一位银行网点负责人透露，有保险公司为了准备降低预定利率，更换新产品上架，已开始控制代销额度。

广发证券分析师刘淇表示，年金险等保险产品兼具储蓄功能，与同类理财型金融产品存在一定竞争关系，竞品收益率的变动会影响年金险产品的竞争力，从而影响居民对于年金险产品的配置动力。

短期退保亏损大

“这款产品卖得很快，前几天看到额度只剩了100多万元，我也买了几万元。”工商银行广州某支行的理财经理展示了她刚购买的保险。

这位理财经理购买的是中融人寿一款10年期的年金保险，每年投3万元，期缴3年。其保单利益演算表显示，累计保险费9万元，到期后现金价值为12.65万元。

不过，根据演算表，投资者如果第一年退保，退保时的现金价值与已交的保费相比，会出现近20%的亏损。业内人士提醒，对有长期闲置资金的消费者而言，对冲利率下行风险，增额终身寿险等储蓄型保险的确是个不错的选择；对短期想要投资保本且要求较高收益率的消费者而言则不然。

“增额终身寿险这类产品前期现金价值低。如果投保不久就退保，会遭受不小的资金损失。增额终身寿险等产品的流动性相对较小，投资者购买时应该三思而后行。”一位业内人士表示。

一位大型国有银行的理财经理表示，保险与储蓄性质不同，储蓄可随时或定期支取。年金保险在较长时期后支取才能获得一定收益，“推荐产品时，我们会建议投资者用长期资金购买，也会充分提示风险”。

银保监会消费者权益保护局近期发布的2022年第5期风险提示称，消费者注意防范保险销售误导，其中包括混淆保险产品和其他理财产品，侵害消费者的知情权。