贷款40年不如向天再借500年

“建议专家不要建议。”这或许是很多网友听了“专家建议还房贷时间延长至40年”后的第一反应。

近日，北师大房地产研究中心主任董藩在接受媒体采访时表示，减轻年轻人的买房负担，可以降低首付的比例，延长还贷年限至40年，到时候就有退休金了，压力就不会那么大了。

表面看，房贷从30年到40年，貌似通过延长还贷年限，一定程度减轻了短期分阶段的压力。但细算下来，年限延长了，意味着利息增加了，总体的负担不降反增。

更让人忧心的是，有退休金了，还贷压力是不是“不会那么大了”。退休金虽然是一笔稳定的收入，但对大多数普通工薪阶层来说，退休金是用来养老而非还贷的。

除此之外，董藩教授言论遭遇网络“炮轰”的主要原因，也在于一般人眼中，贷款主体的偿还能力是随着年龄增长波动的，而非一条上升曲线，对于不同行业，不同收入结构的人群，退休之后的经济能力往往因人而异。

贷款年限并非越长越好，要考虑后期偿还能力，更要考虑每个人的收入状况、收入预期。无论是首付还是贷款年限，都不是简单拍脑子就能随便出主意的问题。

首付比例关系居民杠杆率，将首付设置在一个科学的比例，才能防止出现系统性的金融风险。“房住不炒”的总基调下，各地因地制宜地出台房地产调控政策，均应确保房地产信贷市场总体风险可控。

相比延长房贷，随着央行超预期下调了7个月未动的政策利率，不少居民感受到提前还贷更划算。以5年期以上LPR下调情况看，几乎达到了2019年以来相关改革的最大降幅，而它影响最大的也是居民房贷利率。

新一轮降息开启背后，中国经济回稳所面临的压力不能不提。7月金融数据表现未如预期，降幅明显，在居民端缩表明显。

需求收缩、供给冲击和预期转弱“三重压力”，是在“三期叠加”的背景下出现，即转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的关键时期，中国经济结构性、体制性、周期性问题相互交织。

如此复杂的情况下，投射在居民端意味着大家会谨慎地评估自己身上的信贷压力。当普通居民认为自身债务成本可能超过其承受能力，贷款选择自然偏向保守。

相比借钱，更愿意选择不借，相比借更多的钱，还是少借比较好，相比借更长的年限，倾向于在可承受范围内缩短借贷。

延长房贷年限看似缓解了眼前的一点压力，其实背负了更大不确定性压力，在没有笃定的收入预期的前提下，傻子才会轻易冒险。贷款40年，如此“贷贷相传”，40年还是太短，不如再借500年。

北京商报评论员 陶凤