摩根士丹利认为广联达、赣锋锂业等中国股票具有最大上行空间

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一、《美国花旗银行》8月24日文章：中国成长股的表现将继续向好，这也反映出针对信息技术领域的监管方向在逐渐清晰。中国股票市场目前具有较低估值和宽松的信贷环境，这表明被市场低估的中国股票更具增长潜力。部分行业股票相对表现已经较为突出：与3月15日的低点相比，成长股集中行业（非必需品消费、IT、电信服务和医疗保健行业）回报比周期股集中行业（金融、工业、材料和能源）高出20％。我们从公共卫生、供应链、工业生产及投资活动等领域都观察到中国市场的活力正逐渐恢复，预计中国股市也将随市场活动恢复而逐步回暖，在今年下半年继续修复市值。

二、《美国巴伦周刊》8月24日文章：中国光伏板块最近景气度正盛，目前最值得投资的标的似乎是大全能源及通威股份，但长期来看，隆基绿能仍是最优质标的。业绩预告显示，隆基绿能预计2022年上半年盈利63亿元至66亿元，同比上年增26%至32%。大全能源归属于上市公司股东的净利润为95.25亿元，同比增长340.81%。通威股份归属于上市公司股东的净利润122.24亿元，同比增长312.17%。2022年下半年大全能源仍可能是业绩增长幅度最大最高速的企业，其次是通威股份，隆基绿能增长幅度或小于两者。但长期来看，随着2023年及后市产能释放，硅料价格或逐步恢复到合理水平，三家公司业绩增速或受影响。大全能源是纯上游企业，多晶硅占主营业务比重为99.61%，所以受到的影响最大，其次是通威股份。隆基绿能是组件占主营业务比重更大的一体化光伏公司，硅料价格下跌时有利于降低组件成本。

三、《美国雅虎财经》8月24日文章：瑞银发表研究报告指，重申对中国可再生能源及火力发电厂的长期正面看法，首选为龙源电力、华润电力，给予信义能源「买入」评级。该行认为电力短缺将有带来短期积极影响，同时憧憬今年第四季至明年首季当局将出台利好政策，以及太阳能组件成本下降将有助于提升可再生能源项目的内部回报率。近期电力短缺并非结构性问题，而是受到极端天气及缺乏调峰能力所引起，认为在水电供应不足和煤炭价格温和的情况下，电力生产商仍可透过提高利用率和电价受惠。

四、《美国Reddit网》8月24日文章：美国高盛表示，今年迄今为止，海外购买中国股票的总额仅为90亿美元。2022年全球交易者可能会通过跨境沪港通计划购买250亿美元的人民币交易股票。预计到2023年，海外购买量将增至650亿美元，到2030年每年将达到约500亿美元，届时外资持股比例预计将从目前的4.4%上升至9%。中国A股在全球指数和全球基金投资组合中的比例仍然偏低，对于显着的配置收益和丰富的alpha回报机会，我们预计全球投资者可能会继续增加A股的配置。

五、《法国investing网》8月24日文章：摩根士丹利选择中国股票来应对市场波动，具有最大潜在上行空间的股票包括广联达、赣锋锂业及昆仑能源。该行更喜欢中国A股股票而不是那些在海外上市的股票，在此期间建议继续增持材料公司。也看好信息技术，它享有持续的政策顺风，以及防御性的公用事业。广联达是一家建筑软件公司，其产品包括建筑设计和成本估算工具，该公司去年归属于股东的净利润翻了一番，达到人民币6.61亿。赣锋锂业是电动汽车电池锂的巨型供应商，该公司表示，其归属于股东的净利润去年飙升410%至52.3亿元人民币。根据该银行的报告，自从摩根士丹利将赣锋和广联达纳入其关注名单以来，它们的表现均优于MSCI中国指数。昆仑能源专注于天然气加工和运输，去年归属于股东的利润猛增近280%至230.2亿元。

六、《澳大利亚Stockhead网》8月24日文章：中国矿业类股低于近期的峰值水平，这可能是参与中国更为激进的经济刺激计划的一个好机会。现在评估中国促进经济增长的规模可能还为时过早。但我们认为未来6个月可能会出现一些机会，这取决于投资者的风险偏好。即使从防御的角度来看，全球股票投资者也需要考虑资源竞争加剧对全球经济的影响。在目前阶段，增加对大宗商品生产国的配置可能是明智的。

七、《香港经济日报》8月24日文章：QFII加仓或新进多只中国新能源概念股，包括宏发股份、顺钠股份、摩恩电气等。知名主权财富基金——挪威中央银行在二季度增持173.8万股宏发股份，截至二季度末，合计持有1308.3万股宏发股份，位居公司第四大流通股股东。瑞银在二季度分别买入547.7万股电气风电和324.2万股顺钠股份；华泰金融控股（香港）有限公司二季度新进150.7万股摩恩电气；摩根大通二季度新进103.4万股奥特迅。蔚来、理想汽车和小鹏汽车等中国新能源车企，也在今年二季度获得多家机构加仓。