多家公司披露限电影响 硬缺口或孕育投资机遇

本报讯（记者 刘扬）多家上市公司披露限电影响。17日，盛帮股份表示，四川省由于高温天气的限电措施对公司生产具有一定影响，但是目前公司已部署多台发电机组保障生产进度。

秦安股份公告称，公司及子公司秦安铸造于8月17日至24日期间生产线全部停产，预计月初至24日各产品产量累计减少约8万件，产值减少约5300万元，净利润减少约750万元-1000万元。

中钨高新披露，下属子公司自贡长城装备技术有限责任公司、自贡硬质合金有限责任公司及其位于四川省内的子（分）公司生产线已于8月15日起全面停产，预计停产至8月20日24:00，公司其他生产经营主体均处于正常生产状态，临时限电停产预计不会对公司本年度整体经营业绩产生重大不利影响。

富通信息8月17日公告表示，子公司成都富通光通信公司自8月15日至20日临时停产。本次限电临时停产，短期内对富通成都产品生产交付产生一定程度的影响，但预计不会造成重大不利影响。

近日，全国多个省份受持续性高温影响，用电负荷连续创新高。受破纪录高温及用电负荷激增的影响，部分地区的企业由于限电产能受限。

继8月14日，四川省经信厅和国网四川省电力公司发布《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》后，重庆市经济和信息化委员会与国网重庆电力公司亦在8月16日联合下发《关于扩大工业企业让电于民实施范围的紧急通知》。

除四川省外，8月8日，浙江省发展和改革委员会印发《关于同意启动C级有序用电的函》，文件指出：浙江省将根据用电缺口实际情况启动C级1250万千瓦有序用电措施。此外，江苏、安徽等地也先后出台相关保供和有序用电政策，高耗能企业被要求错峰用电。

实际上，限电影响亦对部分行业产生影响。国泰君安表示，四川地区有部分正极材料企业被影响。根据SMM数据，三元材料产量预计减少500吨（约合需求210吨锂盐），磷酸铁锂产量预计减少5200吨（约合需求1300吨锂盐）。但正极材料四川产能占比中国正极材料行业产能仅为10%，且考虑到正极材料环节产能相对过剩，因此，该部分减产对锂盐整体采购情绪有限。考虑到8月下旬正是为“金九银十”采购备货的前期，限电事件对锂价进一步上涨应是一个有力催化。值得关注的是，重庆聚集大批集成电路半导体企业，比如SK海力士、平伟实业等。

那么，此轮缺电的原因是什么？“今年电力供需偏紧格局已然与去年截然不同，去年煤价高涨限制火电发电积极性系电力供需紧张主因，而今年电厂库存煤可用天数维持高位，表明煤源非此次电力供需紧张主因，但这也隐含着我国电力面临负荷硬缺口的时代或将再次到来。”长江证券电力及公用事业行业首席分析师张韦华分析认为。

此外，张韦华指出，确保灵活性电源盈利性的相关政策出台便尤为重要，其中火电作为灵活性电源的核心代表必然会充分受益，而且偏紧的供需格局也将使得电价获得长期支撑，继续看好电力运营在整个“十四五”期间的长期机会，推荐关注具备短期长协落地释放充分业绩弹性叠加中长期新能源增长带来的业绩支撑的优质火电转型公司。