产量11年最低！企业联手玩涨价，这个行业自信心何来？

文 | 陈银

一般来说产品需求减少，企业会适当降低价格来吸引客户，但最近在市场对水泥需求量明显下降的情况下，20多个地区水泥企业却宣布集体涨价，这些企业是吃错药了吗？

水泥产量创下近11年新低

水泥的需求端主要是地产和基建。如今地产的行情大家都知道，今天爆出的湖南常德石门县县委书记号召买房，呼吁领导干部“买了三套买四套”新闻，房地产市场的惨淡可见一斑。

二季度本应该呈现水泥传统旺季行情，但受疫情复发地区管控依旧较严格，道路运输不畅，人员流动受限，很多项目不能及时开工。

需求量减少，产量自然相应减少，今年1-7月份全国水泥产量116395万吨，同比下降14.2%，创11年中的最低值。

水泥价格也持续下跌，2022年7月建材大宗商品水泥价格为382元/吨，同比下降11.66%。

水泥需求量和价格都一降再降低，这导致水泥企业上半年业绩出现大比例下滑。上个月，在15家水泥行业上市公司发布的2022年上半年业绩预告中，预增2家，略增1家，略减2家，预减3家，首亏5家，续亏2家，有“行业性亏损“的趋势。

作为行业老大的海螺水泥，从2016年初至2020年8月，公司股价由10元出头一路飙升至超过60元。然而从去年开始，公司股价却掉头向下，一跌再跌，市值更是蒸发了近千亿元。

水泥是强周期行业，如今房地产市场下行，煤炭价格高企，市场背景发生变数，水泥行业被波及也在意料之中。

但进入8月以来，水泥行业却迎来涨价小高峰。截止今天，海螺、中建材、红狮等水泥十大龙头企业集体宣布涨价，上调水泥价格主要在20-50元/吨。

这些企业给出的涨价理由主要是：原材料（煤炭）进购困难且价格大幅度攀升、停电影响产能、交通查超限导致物流成本增加等。

就目前情形来看，水泥企业集体调价有利用客户恐慌心理，强行推涨的嫌疑，不知接下来相关下游企业是否会买账。

值得一提的是，水泥市场行情低迷时，乱相丛生。有区域出现“淡季大票”，水泥生产企业收预付款销售、一年期承兑销售等。更有无良企业将低价购买的高标号水泥掺兑粉煤灰加工成低标水泥销售，破坏市场，水泥行业确实需要利好刺激。

基建刺激正在路上

据各省已发布的重点项目投资方案看，下半年基建投资可能为水泥行业带来巨大利好市场。

河南省近期方案提出，将投资超4.2万亿元，开工建设602个重点基础设施建设项目，2022年9月底前开工建设84个重大基础设施项目，总投资1373亿元。

广西近期也发布重大项目方案的通知，共包含2818个项目，总投资51494.2亿元，其中，新开项目334个，总投资5773.7亿元。

此外，今年上半年已经有30个省/市/自治区发布了各自的2022年重大项目投资计划。 约 35550 项，总额约70万亿元。

决策层也在频频吹风，如“加快推进‘十四五’规划重大工程项目建设，“适度超前进行基础设施建设”，致使基建不断升温。

但也有专家指出，基建对经济的刺激作用不宜过分乐观，叠加中央对地方政府隐性债务监管依旧趋严，基建反弹幅度或将有限。

至于地产方面，如今全国多地陆续出台楼市松绑政策，下半年还是有迎来拐点的可能的。倘若下半年水泥需求力度能恢复，水泥价格有持续上涨的可能。