今年,能让基民赚钱且持有体验好的基金并不多。
网红基金金元顺安元启可能是最符合条件的。
作为一只股票型基金,金元顺安元启创造了一个神奇的记录:
近3年每个季度都取得了正收益,季度胜率100%。
昨日,金元顺安元启宣布自下周一起停止申购。
那么,有其它的替代基金吗?
一
首先,我们需要了解金元顺安元启的投资策略。
很多人将金元顺安元启理解为投资小盘股的基金,跟中证1000、国证2000相关性较高,并不准确。
更准确的定义是金元顺安元启专注于投资微盘股,跟通达信的微盘股指数(880823)相关性最高。
首先,金元顺安元启的重仓股市值分布与微盘股指数(880823)更为接近。
金元顺安元启的十大重仓股公司市值平均为20-30亿,如果加上未披露的持股,平均市值可能更低。
而中证1000指数的中位数市值为105亿,国证2000指数的中位数市值为60亿,微盘股指数(880823)的中位数市值为20亿。
其次,金元顺安元启的走势与股指数(880823)更为接近。
特别是今年以来,中证1000和国证2000都是负收益,但是金元顺安元启和微盘股指数都是正收益。
哪有什么超能力,终究是市值风格下的贝塔罢了。
今年以来,市场缺乏主流板块,资金没有了方向,于是又回到了游资炒小炒烂炒概念的时代,这也造就了今年出了不少妖股。
而微盘股涨幅巨大正是金元顺安元启崛起的根本因素。
正是因为由于金元顺安元启市值更为下沉,专注于20亿的股,所以它极其畏惧规模,因为一上规模就得买更高市值的股票,从而策略失效。
这也是金元顺安元启Q2规模仅12.44亿,如今就停购的根本因素。
而金元顺安元启的基金经理似乎并不以主动选股见长,主要通过量化策略选股,否则这只基金完全可以承载更大的规模。
既然金元顺安元启因微盘股涨幅巨大崛起,那么最大的风险也很明显:可能也会因为跌幅巨大覆灭而灭。
因为这只基金赚的不是公司业绩增长的钱,而是市值风格的钱,所以持续性是不强的。
微盘股(880823)加上今年已经连涨4年,但在16-18年也连跌了3年,跌幅分别为-25%、-16%、-16%。
持有金元顺安元启的朋友,留一份清醒留份醉吧。
二
相比赚市值风格的钱,我更喜欢赚业绩增长的钱,可持续更强。
投资小盘股的基金经理中,我最看好丘栋荣和杨金金。
丘栋荣长期业绩出色,非常注重安全边际,风控能力在基金经理中也是佼佼者。
而且,丘栋荣非常注重持有人利益,不仅会自购在管基金,与持有人利益绑定,人品可靠。
更难得的是,丘栋荣还会根据市场的风险收益比、策略容量进行限购和停购,等于帮投资人把择时的活也干了。
以他管理的中庚小盘价值为例,是跟踪中证1000的一只主动型基金,专注于投资小盘股。
中庚小盘价值8月8日放开限购后,仅1周就宣布限购100万元,因为中庚小盘价值一周就卖了20亿。
而限购100万对个人投资者基本无影响,可以说对个人投资者还非常友好。
杨金金可能是去年的画线派中,唯一线没塌的基金经理。
交银趋势A去年涨幅81%,最大回撤-8.8%,今年以来目前收益-0.6%,基本收复失地。
而他去年12月发行的新基金交银启诚A,今年以来收益11.5%。
我觉得杨金金线没塌的原因在于2点:
1.对规模的敬畏与克制
任何投资策略都有规模限制,若是投资中小盘股,规模更不能太高。
杨金金也清醒地认识到了这一点。
今年3月18日,交银趋势A放开限购,但可能认购也太过火爆,所以在3月23日就宣布限购1000元,持续至今。
懂得敬畏与克制的基金经理并不多,所以我对杨金金很有好感。
2.背靠权益大厂交银,且自身勤奋
杨金金所在的平台交银施罗德基金,本身属于权益大厂,整体投研实力较为雄厚。
无论是交银三剑客,还是刘鹏、郭斐、韩威俊,沈楠,个个都拿得出手。
平台投研实力雄厚,给到基金经理的资源和支持就会更多。
杨金金自身也非常勤奋。
如果市场周末出现了什么热点,杨金金在周一开盘前就做好了研究结论。
三
关于金元顺安元启的风险,我觉得已经提示到位了。
当了它是微盘股市值风格下的产物,并非赚的是业绩增长的钱。
了解
我就明白了,它不是我的菜。
最近聊中小盘风格的文章很多,有人觉得中证1000短期涨幅过高,有回调的压力。
在我看来,只要估值依旧便宜、基本面向上的趋势不变,回调就是上车的好时机。
个人对中小盘配置的仓位上限是10%,目前已配置了5%的仓位,剩余的5%,依旧是净值跌破10%时再分批加仓。
全文完,如果喜欢,就点个“赞”或者“在看”吧。
本文系好买研习社原创,如需转载,请在文章开头注明来源于“好买研习社”。未经授权,任何媒体和个人不得全部或者部分转载,否则将承担相应的法律责任。
免责条款:本文内容为基于公开资料研究完成,并不构成投资建议。投资者应审慎决策、独立承担风险。
特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.