恒丰银行原行长或将出任青岛农商行新董事长

业绩增速下降的青岛农商行将走向何处？

文/每日财报 程意

8月9日，青岛农商行（002958.SZ）发布公告称，董事长刘仲生因超过关键人员任职期限的相关规定，辞去第四届董事会执行董事、董事长等职务。辞职后，刘仲生将不再担任该行及其控股子公司任何职务。

而就在前一天，恒丰银行的行长王锡峰因工作变动也提出辞职。由此市场传言：王锡峰将接替刘仲生出任青岛农商行董事长一职。但目前，青岛农商行还未就其新董事长任命一事发布公告。

作为青岛农商行的首任董事长，刘仲生在该行的影响力不言而喻。自2019年上市之后，青岛农商行的业绩持续攀升，但增速却有所放缓。且今年以来，该行的股价就持续低迷，资产质量亦存在下行压力，这也为接下来的新任董事长出了一道难题。

接下来要往何处走？

开年至今，已有多家银行董事长迎来变动，相关人员或辞任或就任，其变更缘由多因任期将近、到龄退休、工作调动等。

在8月8日，恒丰银行发布公告称，因工作变动，王锡峰已向该行董事会提出辞呈，辞去该行执行董事、行长等职务。次日，青岛农商行亦发布公告称，该行董事长刘仲生因超过关键人员任职期限的相关规定，辞去第四届董事会执行董事、董事长等职务。

而据《每日财报》了解，王锡峰已正式接任青岛农商行党委书记。那么下一步，王锡峰或将接替刘仲生担任青岛农商行董事长，成为该行第二任董事长。

刘仲生是青岛农商行的首任“掌门人”，从2012年6月开业至今已履职10年有余，见证了青岛农商行发展历程的点点滴滴。再往前，在2011年1月起其所任职的青岛市农村信用联社，正是青岛农商行合并的9家行社之一。

在刘仲生的带领下，青岛农商行在2019年3月26日成功于深交所上市。彼时，成立还不到7年，所以青岛农商行也被称作全国最年轻的A股上市银行。

但客观而言，该行发展活力并不出色，截至2022年3月末，资产总额达4426.34亿元，在13家上市农商行中位列第五。如今，王锡峰因外界期待的“高获选”率，如何带动青农商行更进一步也成了业内的一大关注点。

“待候选人”能力不俗

据《每日财报》了解，王锡峰在2017年加入恒丰银行后，于2018年6月起出任该行行长，至今3年有余。在此之前，在中国银行山东省分行、日照分行均有任职，从业经验十分丰富。在恒丰银行任职的这3年里，王锡峰陪伴恒丰银行度过了“至暗时刻”，成功带领公司走出“阴霾”。

在2017年底，恒丰银行原董事长蔡国华因涉嫌严重违纪违法，被曝接受调查。据悉，蔡国华涉案金高达103亿元，其中涉嫌滥用职权造成恒丰银行经济损失8.9亿余元、涉贪污1022万余元、涉嫌挪用公款48亿元用于个人经营、涉嫌受贿11.8亿余元（10.7亿余元系未遂）、涉嫌违法发放贷款35亿元。

“蔡国华案件”令恒丰银行“元气大伤”，此后该行启动风险化解、改革重组工作，确定了“剥离不良、引进战投、整体上市”三步走改革路径。也正是当时，王锡峰加入恒丰银行，临危受命出任行长一职。

到2019年末，恒丰银行已完成“三步走”的前两步。涅槃重生后的恒丰银行，再度驶入高质量发展的“快车道”。在2021年，恒丰银行实现营业收入238.79亿元，增幅13.56%；净利润达到 63.48亿元，增幅达22.01%。

最后一步“上市”目前还不得而知，此前王锡峰曾公开透露恒丰银行5年内上市计划。

其实，自恒丰银行完成市场化改革以后，经营管理都步入良性发展阶段。在2022年上半年，恒丰银行经营质效持续提升，净利润同比增幅达10.26%；ROA、ROE分别较年初提升0.05个百分点和0.62个百分点。可见，王锡峰的工作能力不一般。

资产质量有下行压力

对照来说，恒丰银行与青岛农商行存在较大差别。后者2019年就已上市，上市之路并非一帆风顺，耗时近3年之久。

2016年10月，青岛农商行向证监会递交了招股书，2018年予以更新。据《每日财报》了解，该行原定于2018年7月首发上会，但因相关事项需进一步核查而被取消。后经4个多月的调整，2018年11月IPO过会，并于次年2月获得IPO批文。

在上市之前，青岛农商行的业绩较为可观，营收与净利润均持续增长，但资产质量却并不容乐观。在2015-2018年，不良贷款率分别为2.38%、2.01%、1.86%、1.57%，高于已上市银行的平均水平。

在上市之后，随着不良资产处置力度的加大，该行的不良贷款率有所下降，在2020年末达到1.44%。但2021年，青岛农商行的资产质量再度恶化，不良贷款率达到1.73%，拨备覆盖率降至231.77%。

从行业分布来看，青岛农商行的不良贷款主要分布在房地产业和批发、零售业，且在这两个行业的不良贷款余额占比均在30%以上。2021年，该行房地产业不良贷款率达3.44%，批发、零售业不良贷款率达4.58%。

除了资产质量存在下行压力外，青岛农商行的业绩增速显著放缓。2021年，该行实现营收102.97亿元，较上年增长7.57%；净利润达30.92亿元，较上年增长3.86%。但在2019年和2020年，该行的营收增速分别为16.98%、9.66%；净利润增速分别为16.49%、4.57%。

（制图：每日财报）

2022年一季度，青岛农商行净利润9.35亿元，与去年同期相比仅增长1.52%；营收达24.91亿元，与去年同期相比下降6.34%。预估2022年，该行的业绩增速恐将进一步承压。

二级市场方面，今年以来该行的股价大幅下跌，截至8月12日午盘，该行收盘价为3.07元/股，与其今年1月20日最高收盘价3.87元/股相比下降21%。

其实近两年，对于青岛农商行这样的中小银行而言，在地方性银行业务本地化监管政策下，发展空间已经被压缩，同时依靠财务资源投入的粗放式传统展业方式，也逐渐走到了尽头。所以在多重的压力之下，青岛农商行的发展也举步维艰。未来王锡峰是否会接棒，能否带领青岛农商行更进一步，《每日财报》将持续关注。