疯狂的动力电池

日前，韩国市场研究机构SNE Research发布的报告显示，今年6月，宁德时代的装机量为16.3GWh，同比大涨110.5%；LG新能源的装机量以2.1 GWh的优势重新超越比亚迪，夺回第2名的位置。但是，LG新能源的装机量同比增幅仅为12.8%，远远落后于除松下以外的其他电池制造商。

1GWh=1000000000wh，1GWh电池大约能够配套2万辆电动车。 “到2025年，中国动力电池出货量将进入TWh时代，产值也会进入万亿元级别。”中国科学院院士欧阳明高在7月中旬举办的世界动力电池大会上表示。

宁德时代与比亚迪优势明显

拥有“蔚小理”、特斯拉、上汽、吉利、长安等主流车企客户的宁德时代一骑绝尘，装机量呈高增长趋势，虽然由于新冠肺炎疫情扰动，市场占比略有下滑，但依然稳坐冠军宝座。今年上半年，宁德时代以70.9GWh的装机量和34.9%的市占率独占鳌头。

自2017年开始，宁德时代已连续4年蝉联全球动力电池销量冠军。7月21日，宁德时代董事长曾毓群在2022世界动力电池大会上说：“目前，宁德时代的动力电池出货量超过了400GWh，全球每三辆电动车中就有一辆配套宁德时代的电池。”

从动图中不难发现，比亚迪也是风头正劲，装机量和市占率增长迅猛，今年上半年的装机量达到 23.78GWh，市场占比为21.59%。这得益于比亚迪新能源汽车的热销：2022年上半年，比亚迪以64.7万辆的成绩超越特斯拉，成为全球销量最高的新能源汽车品牌。

由于手中积累了大量订单，今年下半年，比亚迪新能源汽车热销将是常态，并且会越卖越多。目前，限制比亚迪的只是产能问题。

相比之下，装机量曾在四五月份被比亚迪超越的LG新能源多少有点不容乐观。7月27日，LG新能源发布财报，今年第二季度净利润为899亿韩元，同比下降85.7%；营业利润为1956亿韩元，同比下降73%。LG新能源表示，利润下滑的原因是全球供应链持续中断。

LG新能源虽然试图通过在美国建设新工厂来扩大产能，并设定了未来五年内实现营收增长三倍、营业利润率达到百分比两位数增长的中长期发展目标。但以生产三元锂电池为主的LG新能源布局磷酸铁锂电池技术的速度过慢，最早布局的一条磷酸铁锂电池也要等到明年才能在LG中国工厂正式投产。

还得是中国企业

SNE Research发布的报告显示，2022年1-6月，全球动力电池装机量高达202GWh，较去年同期的115GWh大幅提升75.65%。

不仅TOP10中有6家企业来自中国，装机量在前11-20位的企业（蜂巢能源、亿纬锂能、孚能科技、远景（参数丨图片）动力、多氟多、PEVE、瑞浦能源、捷威动力、塔菲尔、鹏辉能源、力神）中，也有9家来自中国。中国企业独揽逾六成全球动力电池市场。

中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示：2022年上半年，我国动力电池累计装车量为110.1GWh，累计同比增长109.8%。其中，三元电池累计装车量为45.6GWh，占总装车量的41.4%，同比增长51.2%；磷酸铁锂电池累计装车量为64.4GWh，占总装车量的58.5%，同比增长189.7%。

国际能源署IEA指出，到2030年，全球动力电池市场规模将达到3500GWh，是今年的10.3倍。

为了满足日益增长的市场需求，今年上半年，以比亚迪、欣旺达、中创新航等为代表的锂电池企业相继公布了多个新投建项目。国内五大电池厂商若能够顺利筹资，到2025年将达成超过2450GWh的产能，是目前装机量（125GWh）的近20倍，也是2021年中国锂电市场规模（324GWh）的8倍。

按1GWh电池配套2万辆电动车粗略估算，2450GWh的电池产能对应4900万辆电动车的装机量。而据彭博新能源预测，到2025年，全球电动车（包括纯电和插混）销量将会攀升至2060万辆；而在2021年，这一数字为660万辆。中国动力电池厂商规划产能对应的装机量，将能满足2025年全球电动车销量预期的2.5倍。

行业加速头部化

8月3日，沃尔沃集团首席执行官Martin Lundstedt在一份声明中表示，“我们的目标是到2030年销售的产品中，至少有35%是电动车。对我们来说，将电池生产纳入未来的工业足迹是合乎逻辑的下一步。”据了解，沃尔沃新电池工厂将专门生产商用车电池，以满足市场对电动卡车和电动巴士的预期需求。目前，沃尔沃从三星 SDI 公司采购电池。

不仅是沃尔沃，不少车企、TIER 1也试图入局动力电池行业。但动力电池是一个重资本行业，要达到100GWh的生产规模需要200亿欧元以上的投入。博世也曾计划进入动力电池领域，在权衡风险收益之后，最终选择退出。

尾部的动力电池供应商也在加速洗牌。今年上半年，受新冠肺炎疫情、原材料价格上涨、芯片供应短缺等多重因素影响，中国新能源汽车市场只有45家动力电池企业实现装车配套，比去年同期减少8家。除去装机量排名前十的企业之外，尾部电池厂商将要争夺 5.3% 的市场份额（5.8GWh左右）。这个份额还在缩小，正在被TOP10电池厂商瓜分，整体市场正在加速头部化。