溢价200% 两大股东斥资80亿参与华夏银行定增

华夏银行现在股价只在5.10元左右，大股东却要用15元以上的价格认购80亿。8月8日晚，华夏银行发布公告，该行第一大股东首钢集团有限公司（下称“首钢集团”）和第四大股东北京市基础设施投资有限公司（下称“京投公司”），拟以15.16元/股的价格认购华夏银行非公开发行的A股股票金额分别为50亿元和30亿元。受此消息提振，截至今日午盘收盘，华夏银行股价报5.13元，比昨日上涨1.38%。

两大股东认购价比华夏银行现股价高近两倍

去年5月，华夏银行披露了非公开发行A股股票不超过15亿股，募集资金总额不超过200亿元（含本数）的计划。今年2月和7月，该预案先后获得银保监会、证监会的批复同意。昨晚华夏银行发布“关于非公开发行A股股票涉及关联交易事项的公告”。根据公告，该行已收到首钢集团、京投公司发出的《申购报价单》及《自有资金认购承诺函》。首钢集团和京投公司同意按照人民币每股15.16元的价格认购本次非公开发行的A股股票3.3亿股和1.98亿股，认购金额分别为50亿元和30亿元。

公告显示，首钢集团为国有独资企业，其100%股权由北京国管持有；北京市国资委作为北京国管的国有独资出资人，是首钢集团的实际控制人。京投公司的控股股东及实际控制人也都是北京市国资委。

8月8日，华夏银行收盘价为5.08元。首钢集团和京投公司认购价格较这一收盘价高出近2倍，如此大的定增溢价，在过往上市银行定增中从未出现过。华夏银行公告同时表示，目前该行尚未就上述认购事宜与首钢集团、京投公司签订认购协议，相关股份认购协议的成立和生效仍存在不确定性。

首钢集团和京投股份此前已多次溢价参与华夏银行定增

华夏银行2022年一季报显示，截至3月末，作为单一第一大股东的首钢集团持有华夏银行总股份为31.2亿股，占该行总股本的20.28%；京投公司持有该行15.3亿股，持股比例为9.95%。

自2003年A股上市以来，华夏银行已两次完成定增，溢价幅度均位列上市银行定增案例前列，首钢集团和京投公司都是积极参与者。2008年10月，华夏银行完成115.6亿元定增，向大股东首钢集团、国家电网、德意志银行合计发行7.9亿股股份，发行价为14.62元，而当时华夏银行二级市场价格仅在7元左右。2019年1月，华夏银行又完成292.36亿元定增，向首钢集团、国网英大、京投公司合计发行25.65亿股股份，发行价为11.4元，较当时二级市场价高出约53%。京投公司斥资149亿元参与那次定增，并成为该行第四大股东。去年1-3月，京投公司还耗资约10亿元在二级市场买入了华夏银行约1.54亿股。不难看出，即便过往的定增出现浮亏，也并未影响首钢集团和京投公司对华夏银行的信心。

华夏银行公告称，首钢集团、京投公司认购公司本次非公开发行的A股股票是看好华夏银行未来发展前景，并希望通过参与本次非公开发行的方式进一步加强与华夏银行之间良好的合作关系。该行较好的经营情况与稳定的现金分红制度，也有利于提升其整体盈利水平与资产回报率。

招商证券首席银行业分析师廖志明认为，银行作为国有金融机构，其定增价格存在约束，而股东之所以愿意以高溢价参与定增，是从长期战略合作业务的角度支持银行的发展转型。

华夏银行还将发行300亿元二级资本债

根据华夏银行2022年一季报，截至今年3月末，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率三项监管指标分别为8.75%、10.91%和12.76%，较2021年末分别下降了0.03、0.07和0.06个百分点。

去年10月，华夏银行入选了由央行、银保监会发布的我国系统重要性银行名单。根据监管要求，第一组名单之列的银行，核心一级资本的适用标准为7.75%。虽然该行此项指标距离标准下限仍有1个百分点的空间，但加快补充资本仍比较急迫。

华夏银行表示，本次发行的主要目的是通过补充核心一级资本，提高资本充足率水平，以适应资本监管要求，同时增强公司风险抵御能力，以应对国内外经济形势的不断变化和挑战，并支持公司各项业务持续稳健发展，提升公司盈利能力，为全体股东实现长期良好的投资回报。

值得注意的是，就在华夏银行定增公告发布前三天，该行于8月5日发布公告称，拟发行模不超过300亿元的二级资本债券获得了银保监会的批复同意，募集的资金将按照有关规定计入二级资本。

文/北京青年报记者 程婕

编辑/田野