突发!QFII埋伏的重仓股涨停!这些股也被高盛、大摩等布局（名单）

红周刊 本刊编辑部 | 齐永超

随着市场温度上升， “新半军”（新能源、半导体、军工的简称，下同）方向被机构重点提及关注。例如兴业证券策略根据独创的“拥挤度”体系，认为6月底时“新半军”主要细分行业拥挤度均接近历史高位，现在多数赛道拥挤度已从高位回落，8、9月“新半军”仍是优势风格。

而根据中报披露，已有安联神州A、高盛、大摩等20余家QFII透露了最新持股动向。QFII调仓二季度新进了多只以“新半军”为主的成长股，对部分公司QFII也表现出了 “长情”。

QFII二季度新进24只个股

重点聚焦“新半军”

据Wind数据不完全统计显示，截至8月6日，已有23家QFII于38只个股的前十大流通股股东中现身。其中，新进现身前十大流通股股东的个股为24只。进一步来看，在QFII新进的24只个股中，以新能源（新能源汽车、光伏、风电）、半导体、军工等市场关注密切的“新半军”概念股最多，占据了主要的席位。

与新能源汽车、锂电池领域相关的公司涉及了多家，锂电铜箔企业中一科技、锂电池正极材料企业丰元股份各被2家机构新晋持股，丰元股份被QFII持股市值达到2.08亿。宣布进军锂电池铝箔项目的丽岛新材，主业涉及新能源汽车空调压缩机的长虹华意以及动力电池激光设备企业海目星等也属于该行业范畴。

另外，光伏领域同样有多家公司上榜，多聚焦在光伏电缆、光伏逆变器、硅料硅片以及光伏电池组件等相关领域，如中超控股、京泉华、宇晶股份、大全能源等。而爱旭股份被QFII持股市值最高，超过4亿。8月8日，爱旭股份股价继续走高，尾盘收涨停板。

此外，QFII新进的个股中还包括了风电概念股上纬新材；芯片概念股四会富仕、亚翔集成以及军工股北摩高科等（见表1）。

表1：QFII二季度新进股（部分）

数据来源：Wind

作为QFII重点关注的热门题材，“新半军”也同样是其他机构重点看好的题材。有机构观点认为，“新半军”仍有望在三季度继续占优。

如兴业证券分析认为，一方面，海外美债利率震荡回落、美股科技大幅反弹，对“新半军”风格形成支撑。另一方面，国内“宽货币、宽信用”组合延续，也对科技成长风格最有利。另外，从基本面来看，景气仍是最优解。中报业绩“新半军”强者恒强，仍是高景气方向。由此“新半军”很有望继续获得新增资金的青睐。

随着5月以来市场逐步回暖，基金发行也回归正常，并将为市场尤其是“新半军”风格提供增量支撑。7月偏股基金新发规模795亿元，环比大幅增加517亿元，创今年2月以来新高。

从当前的基金排期看，三季度新发基金多数与“新半军”风格相关。7月震荡中，绝对收益机构趁机加仓，后续仓位仍有提升空间。

QFII新进股多只领跑 涨超20%

背后业绩普遍增长

值得一提的是，结合二级市场来看，QFII二季度的新进股，在三季度以来，股价表现出显著领跑的趋势。

如统计24只新进股来看，三季度以来（截至8月5日），有15只个股在期间实现上涨，占比超过6成。对比来看，同期4800余只A股中，期间股价实现上涨的公司家数为2300余家，占比不足5成。

进一步来看，部分个股涨幅较高，如亚翔集成、京泉华、艾比森、中超控股、中望软件等，涨幅均超过20%，而相关公司股价的大涨，也让参与重仓的机构累计了不小的浮盈。

数据显示，截至二季度末，摩根士丹利持仓京泉华5106.22万元，新进成为其第七大流通股东，三季度以来，公司股价累计上涨了26.84%，若期间未减仓，将实现浮盈约1370万元。

另如中超控股，截至二季度末，瑞士联合银行集团二季度新进其前十大流通股股东，持仓市值为3080.72万元，8月8日，中超控股股价继续涨停，迎来“三连板”，7月1日~8月8日，公司股价累计上涨34%，瑞银或浮盈超千万。

另外值得一提的是，QFII新进个股的中报业绩表现普遍良好。Wind统计显示，QFII当前新进的24只个股中，9家公司已经披露中报预告，如宇晶股份、爱旭股份、京泉华等，进一步梳理来看，其多集中在锂电池以及光伏产业链，从业绩预告来看，部分公司业绩增长较高，甚至有公司达数十倍，如宇晶股份、爱旭股份等（见表2）。

表2：QFII新进股三季度以来股价表现、中报业绩

数据来源：Wind

从业绩预增的相关内容来看，上述公司业绩增长主要与下游需求增长、较高的行业景气度有关。

如光伏领域，宇晶股份表示，上半年净利润同比预增上限达3316.02%，业绩增长主要受产品服务的（如多线切割机、金刚石线等）的光伏行业市场行情持续向好、产品市场需求增加有关。

爱旭股份上半年净利润同比预增上限达2709.64%，其表示，业绩增长主要受光伏太阳能电池片市场需求快速增长带动；大全能源上半年净利润同比预增上限为344.28%，其表示主要受益于硅料销售的量利齐升。

新能源汽车领域的丰元股份表示，上半年净利最高增幅为318.57%，业绩增长主要受益于新能源行业的快速发展，公司下游行业需求持续向好，锂电池正极材料产品价格及产销量较上年同期获得较大幅度增长。

《红周刊》注意到，在业绩增长、下游需求增加的背景下，获得QFII二季度重点增仓的新能源企业多处于扩产阶段、拓展业务阶段。

如主营为锂电铜箔的中一科技最新表示，公司新产能建设顺利，首发上市募投项目第二期5000吨产能建设项目已经开始试生产，中科铜箔安陆1.3万吨高性能电子铜箔建设项目计划于下半年分期建成投产。

锂电池材料企业丰元股份表示，公司也在积极布局固态电池、无钴电池以及钠离子电池等前端新型材料，可以丰富公司的产品种类，便于随时应对锂电池在动力储能方面对于正极材料的多方位需求。

QFII也爱“长情”持股

持续分红是典型特征

长线持仓是QFII的重要特征。在QFII的“新宠”之外，QFII也对一些公司表现出了“长情”。

据《红周刊》不完全统计，目前，披露QFII持仓，且持仓超过4个季度的公司有多家公司，如瑞士联合银行持仓的信捷电气、中谷物流；安联环球投资新加坡有限公司-安联神州A股基金(交易所)持仓的妙可蓝多；信里昂资产管理有限公司持仓的迈克生物等。

《红周刊》注意到，其中，不乏有公司被QFII持仓超过 10个季度，如苏交科，数据显示，QFII阿布达比投资局自2018年三季度即新进成为苏交科前十大流通股股东，此后的15个季度（2018年年报~2022年中报）均连续持有，其间持仓股数整体保持未变（见表3）。

表3：QFII连续持仓股（部分）

数据来源：Wind

与此同时，对于QFII的长情持股，同为外资的“聪明钱”北上资金也在持续关注。

如中谷物流，瑞士联合银行自2021年一季报新进成为公司前十大流通股东，此后5个季度（2021年中报、2021年三季报、2021年年报、2022年一季报、2022年中报）均连续持仓。

而在此期间，北上资金同样开启了加仓模式，据Wind数据显示，去年第三季度、今年第一季度，北上资金分别对其增仓400万股与260万股。而随着北上资金不断增持，占流通A股的比例也在不断上涨，由今年初的2%，上升至最新的（8月初）6%。

另外，注重分红也是QFII的另一个重要特征。而长期持股也或与相关公司连续的分红不无关联。

《红周刊》梳理，上述QFII长期持仓的标的中，多为“分红大户”。如中谷物流，其近日披露2022半年度（注，上市公司分红主要集中在年报，中期分红公司并不多见）拟10派12元（含税）、预计派现金额合计为17.03亿元的豪气分红，派现额占净利润比例达到了110%。以瑞士联合银行持仓1850.76万股测算，仅该次分红即可获利超过2000万元（不考虑其他因素）。

另外，不乏一些QFII长期持仓的公司，已连续10余年不断分红。如阿布达比投资局持仓超过15个季度的苏交科（详见表3），Wind数据显示，其自2012年上市以来，已实施现金分红10次，累计实现净利润410581.28万元，累计现金分红90623.72万元，分红率达22.07%（见附图），阿布达比投资局因长期持仓苏交科，近年来已经收获不俗的分红“稳定收益”。

附图 苏交科分红

数据来源：Wind

（文中提及个股仅为举例分析，不做买卖推荐。）