【全景棉纺】6月中国棉纺织行业景气报告：行业运行压力加大 市场信心有待提升

进入“十四五”新阶段，纺织工业发展面临诸多复杂的内外因素，在“双循环”和“高质量发展的语境下，为行业转型升级提出更高要求。棉纺织作为中国纺织工业产业链上具有综合竞争优势的行业，近年来行业转型发展成效显著，期间离不开中国棉纺织行业协会对行业持续的引导、监测和专业服务。

中国棉纺织行业协会聚集了全国棉纺织、色织、牛仔布等大型骨干生产企业、事业单位和社会团体，会员企业生产的纱、布、色织布（含牛仔布）工业产值占全国棉纺织工业总产值约70%。

为及时跟踪棉纺织企业运行状况，中国棉纺织行业协会专业部门每月对企业、集群经营状况进行及时沟通、汇总、分析形成行业专业报告。其中“月度分析报告”涉及260余户棉纺织企业及全国约15个产业集群数据，纺纱产能合计占全国棉纺织行业的比重约60%，具有行业代表性。“行业景气报告”主要核心数据是行业景气指数，该指数采集全国近500家次棉纺织企业参考国家制造业PMI等指数制定方式，通过对多个主要指标加权计算得出，当指数高于50，表示棉纺织行业本月景气程度好于上月，低于50则表示本月景气程度不及上月。“市场大调查”则是对全国主要棉纺织相关市场进行全面大调研所形成的当月市场运行情况分析 （每半月一次）。

三大报告具有权威性、专业性的决策参考价值，《中国纺织》官微将开始持续定期进行合作刊载，以馈读者。

今年以来，国际形势复杂严峻，世界经济增长放缓态势明显。国内疫情多点散发，对经济稳定运行造成了严重冲击。随着宏观政策调节力度加大，经济运行逐步企稳回升，积极变化明显增多。从行业看，受疫情反复、原料价格高企、下游需求波动等因素影响，行业持续处于欠景气状态。随着传统纺织淡季的到来以及国内棉价连续下跌，企业对于后市的信心减弱，期待市场能尽快活跃起来。

6月份，中国棉纺织景气指数为46.57，较5月下降2.07，行业继续处于欠景气状态。从分类指数看，在构成中国棉纺织景气指数的7项分类指数中，所有指数均位于枯荣线下方，且较5月下降。

原料采购指数

6月，原料采购指数为47.96，较5月下降3.43。从市场价格看，棉花价格大幅下跌，非棉纤维价格上涨。具体数据，国内3128级棉花现货月均价19878元/吨，环比下降1733元/吨，降幅8.02%；1.4D直纺涤短月均价8797元/吨，环比上涨414元/吨，涨幅4.94%；主流粘胶纤维月均价15311元/吨，环比上涨583元/吨，涨幅3.96%。从采购量看，部分大企业增加棉花采购，小企业观望情绪较浓，棉花采购积极性不高。当月，企业非棉纤维的采购量较5月下降较多，主要是因为上游价格上涨而下游订单不足，致使企业原料采购较为谨慎。

原料库存指数

6月，原料库存指数为48.46，与5月持平。当月，原料端价格变化加剧，下游市场采购热情不高，除部分大企业原料库存略有上涨外，其余企业棉花或非棉纤维库存均较5月有所下降。同时，企业为稳住资金链，保障生产经营持续，谨慎管理原料库存，合理控制原料库存水平。从分项指数看，棉花库存量指数47.71，较5月下降0.31；非棉纤维库存量指数49.20，较5月上升0.29，仍低于枯荣线。

生产指数

6月，生产指数为47.03，较5月下降2.44，降幅扩大。随着产品库存增加，部分企业开始限产放假，降低开台，造成部分员工流失，产量出现下降。根据调研了解，大企业设备开台率基本能维持在80%以上，中小企业开台率不足80%，部分企开台业甚至不足五成。从构成生产指数的各项指标看，设备开台率指数环比下降2.39，纱产量指数环比下降2.04，布产量指数环比下降3.11。

产品销售指数

6月，产品销售指数为45.82，较5月下降2.29。从市场价格看，纱布售价均下降，且降幅进一步加深。具体数据，32支纯棉普梳纱月均价27533元/吨，环比下降690元/吨，降幅2.45%，纯棉坯布（32*32 130*70 2/1 47"斜纹）月均价5.89元/米，环比下降0.15元/米，降幅2.48%。从市场销量看，随着终端市场持续冷清，下游订单进一步减少，市场观望情况愈加浓厚，纱布销售均不及上月，且布销售量指数下降幅度高于纱销售量指数。

产品库存指数

6月，产品库存指数为46.47，较5月下降1.26。由于原料价格的波动对产品销售造成一定影响，企业产品库存持续增加，仅部分做化纤纱的企业表示库存略有降低外，多数企业库存水平处于高位，一些企业纱线库存超50天，坯布库存则达两个月。从构成产品库存指数的分项指标看，纱、布库存量指数分别较5月下降0.56和2.34，可以看出布库存量指数下降幅度高于纱。

企业经营指数

6月，企业经营指数为45.93，较5月下降1.89。当月，棉花价格的下跌加剧了纯棉产品价格下行，而棉纺织企业生产使用的为前期采购的高价棉花，因此亏损幅度不断加深。同时，订单的减少，导致企业资金压力逐步增加，甚至有企业资金链出现问题。面对困难和挑战，企业也在积极应对，不断调整产品结构，加强团队管理。当月，主营业务收入指数较5月下降2.07；利润总额指数较5月下降1.71。

企业信心指数

6月，企业信心指数为43.89，较5月下降2.33，为今年以来最低值。随着全球通胀持续，市场对于全球经济放缓的担忧加剧。6月21日，美国《维吾尔强迫劳动预防法案》（UFLPA）正式执行，出口和内需市场均面临极大的不确定性，叠加棉花期货盘面走势下行等因素影响，下游不敢下单，市场基本处于暂停状态，普遍对于后市信心表现不足。因此，进一步激发市场活力，提振市场信心是当前最主要的任务。

说明：中国棉纺织行业景气指数采集自全国近500家次棉纺织企业，参考国家制造业PMI等指数制定方式，通过对多个主要指标加权计算得出，当指数高于50，表示棉纺织行业本月景气程度好于上月，低于50则表示本月景气程度不及上月。

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