车市爆发 大战开启——2022年上半年乘用车市场经济指数分析

短期看，受购置税减半政策刺激，6月车市爆发性增长；长期看，新能源汽车巨变正在孕育中。综合判断：下半年车市大混战或愈演愈烈！

市场爆发

尽管4月乘用车销量大降，但5月回暖、6月爆发，因而上半年乘用车销量整体上涨，20万元以上高端车成领涨主力。

乘联会数据显示，2022年上半年乘用车累计批发1012.4万辆，同比增长3.2%。其中，4月销售94.8万辆，同比增幅-42.9%；6月销售218.9万辆，同比增长42.3%。

整体看，上半年乘用车消费能力、消费水平小幅上涨。来自北京正则大成的统计分析显示，2022年上半年全国乘用车累计市场规模为18989.6亿元，同比增幅4.1%；正则乘用车市场规模指数（累计）为659.2点，较去年同期增长25.8点，表明消费能力上涨。

上半年乘用车市场销售平均价（累计）达到18.8万元，比去年同期提高了0.2万元；正则乘用车累计价格指数为130.5点，比去年同期上涨1.1点，表明消费水平上涨。

上半年，高端车销量保持上涨态势，是推动乘用车大盘规模扩张，市场销售平均价上涨的重要动能。

据统计，2022年1～6月，20万元以上高端车累计销量为383.2万辆，同比增长8.0%；9万～19万元中端车累计销量为498.9万辆，同比增幅-2.0%；8万元以下低端车销量为130.2万辆，同比增长11.5%。

近五年来，乘用车大盘呈现“U”型走势，高端车则保持增长态势。2018年上半年，高端车销量为280万辆，今年跃升至380万辆，五年增长了100万辆；同时，高端车占比也从2018年的24.4%，提升至今年的37.9%，份额五年大涨了13.5个百分点。

按常理，高端车销量上涨，意味着洋品牌汽车受益面扩大，今年情况截然不同。

中强洋弱

今年上半年，中国品牌销量大幅增长，市场份额几乎与洋品牌等量齐观。

据统计，上半年中国品牌累计销量为480.2万辆，同比增长17.7%；市场份额大幅上升5.8个百分点，达到47.4%，为近五年来最高值。相比之下，德系、日系洋品牌销量分别为202.8万辆和207.8万辆，同比增幅分别为-8.2%和-6.7%；德系、日系洋品牌占有率分别下降了2.5和2.2个百分点。

上半年中国品牌出现销量、份额双增长的局面。从供给侧看，一方面原因是，受疫情冲击长春、上海和广州等地相关企业停工停产，部分德系、日系车企生产受到较大影响。在此期间，中国品牌抓住机遇抢占了大部分市场。另一方面，购置税减半征收将排量提档至2.0升，且设定了单车价格不超过30万元的“天花板”，扩大了中国品牌受益面，部分品牌顺势而为推出补贴另一半购置税的政策。

从需求侧看，推动中国品牌乘用车销量增长的重要因素，是市场对新能源车的需求显著增加。从产品结构看，本土PHEV（插电式混合动力汽车）销量增长，对乘用车市场销售平均价上涨起到了一定推动作用。

大战开启

去年，新能源汽车需求出现爆发式增长，吸引中外车企加大投入力度。然而，今年形势突变，企业端，传统车企在新能源领域渐入佳境；产品端，更加节能的PHEV颇受欢迎，拉开了新能源汽车格局之战的序幕。

上半年，来自传统本土车企的新能源车占据主流。乘联会秘书长崔东树提出：“近几个月，主流中国品牌车企的新能源车表现走强，在前8名新能源乘用车企业销量中，除了特斯拉，都是主流车企的新能源车品牌。前两年传统车企新能源表现较弱的局面显著改观，6月主力乘用车企业的燃油车与新能源车协同发展，转型效果很突出。”

传统车企入局新能源的一个重要切入点是PHEV，上半年PHEV（含增程式电动车）增速远超BEV（纯电动汽车）。

乘联会数据显示，上半年新能源汽车累计销量为246.6万辆，同比增长122.8%。其中，纯电动车累计销量194.4万辆，同比增长110.7%；PHEV累计销量为52.2万辆，同比增长183.4%。

从市场格局看，上半年PHEV销量占新能源车总量的21.2%，份额比上年同期大涨了4.5个百分点。从企业端看，中国品牌方面，来自比亚迪、吉利和上汽的PHEV表现突出。洋品牌中，大众、奔驰、宝马、丰田，甚至雪铁龙品牌都加快了PHEV产品布局。

尽管新能源汽车市场的主力依旧是纯电动车，但上半年PHEV销量、市场份额双大涨的事实说明：市场格局巨变正在孕育中！

此番新能源巨变的表象原因，是“缺芯”和电池价格上涨抬升电动车价格。对消费者而言，从全生命周期经济性看，电动车与传统燃油车相比优势不明显。同时，油价、电动车价双上涨，促使PHEV异军突起，既解决了节油问题，又解决了电动车的充电和续航问题。

而巨变的深层次原因，是智能化成消费者购车否决项。曾经，部分造车“新势力”宣称：“电动车是智能化的天然载体”。如今，传统车企在智能化和节能化方面创新突破，使得新一代智能PHEV很受消费者欢迎，一定程度上打破了“新势力”构筑的“神话”。

展望下半年，从宏观数据判断，低端市场，A00级纯电动车竞争更趋白热化；中端市场，购置税+企业补贴双重刺激下竞争异常激烈；高端市场，“新势力”和传统车企的PHEV大战也拉开序幕，车市大混战或将愈演愈烈。