2022年中国玻璃纤维行业上市龙头中国巨石市场竞争格局分析

中商情报网讯：玻璃纤维是指高温熔融状玻璃，在拉引力、离心力或喷吹力的作用下形成的极细的纤维状或丝状的玻璃材料。玻璃纤维种类繁多，优点是绝缘性好、耐热性强、抗腐蚀性好、机械强度高，但缺点是性脆，耐磨性较差。玻璃纤维通常用作复合材料中的增强材料、电绝缘材料和绝热保温材料，电路基板等国民经济各个领域，是国家重点鼓励发展的新材料产业。

一、行业竞争格局

全球玻纤行业集中度高，已形成较明显的寡头竞争格局，中国巨石、美国欧文斯科宁（OC）、日本电气硝子公司（NEG）、泰山玻璃纤维股份有限公司、重庆国际复合材料有限公司、美国佳斯迈威（JM）这六大玻纤生产企业的玻纤年产能合计占到全球玻纤总产能的75%以上，我国三大玻纤生产企业的玻纤年产能合计占到国内玻纤产能的70%以上。

我国玻璃纤维行业集中度整体较高，中国巨石占比最大达34%，其次为泰山玻纤及重庆国际占比均为17%。山东玻纤、四川威玻、江苏长海、重庆三磊、河南光远、邢台金牛占比较小，分别为9%、4%、3%、2%、2%、1%。

数据来源：中商产业研究院整理

二、中国巨石企业概况

中国巨石股份有限公司是中国建材股份有限公司玻璃纤维业务的核心企业,以玻璃纤维及制品的生产与销售为主营业务,是我国新材料行业进入资本市场早,企业规模大的上市公司之一。中国巨石拥有浙江桐乡、江西九江、四川成都、埃及苏伊士、美国南卡五个生产基地，已建成玻璃纤维大型池窑拉丝生产线20多条，玻纤纱年产能达200万吨；公司玻纤产品品种广泛、品类齐全，有100多个大类近1000个规格品种，主要包括无碱玻璃纤维无捻粗纱、短切原丝、短切毡、方格布、电子布等玻纤产品。中国巨石还拥有具有自主知识产权的大型无碱池窑、环保池窑的设计和建造技术，并建有玻纤研发实验基地等。

三、企业经营情况

从经营情况来看，2021年中国巨石实现营业收入197.07亿元，同比增长68.92%。归母净利润从2018年的23.74亿元增长至2021年的60.28亿元，2021年较2020年上升149.51%，营收及归母净利润都大幅增长。

数据来源：中商产业研究院整理

从产品来看，中国巨石的收入主要是玻纤纱及制品的销售。2021年公司玻纤纱及制品实现营业收入178.45亿元，占全部营业收入的比例为90.55%。与上年相比，玻纤纱及制品营业收入上升61.55%。中国巨石实现粗纱及制品销量235.28万吨；电子布销量4.40亿米，均创历史之最。

营收增长主要原因是国内市场受益于新能源汽车增长迅速带来轻量化产品需求的增长，以及PCB产业需求旺盛带动电子布量价齐升带来的效益提升；同时海外市场受新冠疫情影响供需失衡严重，从二季度开始外贸出口重回上升通道；玻纤产品价格稳步上涨。

四、研发投入分析

2021年中国巨石研发投入5.52亿元，占本年营业收入的比重为2.80%。研发支出主要是围绕玻璃纤维技术及产品的研究开发，主要研究方向为：玻璃配方研究、浸润剂化工研制、玻璃纤维产品开发、玻纤复合材料应用研究，以及玻璃纤维生产所需的工艺装备、清洁生产技术和智能制造技术开发。目前中国巨石已经在玻璃配方、大型玻纤池窑和绿色制造三大技术领域，拥有世界一流核心自主知识产权，具有全套技术输出能力，居世界领先水平。

五、前五客户占比分析

中国巨石前五名客户销售额从2018年的13.20亿元增长至2021年36.63亿元，占其年度销售总额在10%-20%区间。

六、业务布局

中国巨石拥有浙江桐乡、江西九江、四川成都、埃及苏伊士、美国南卡五个生产基地,已建成玻璃纤维大型池窑拉丝生产线20多条,玻纤纱年产能达200万吨。中国巨石设立了巨石美国、加拿大、南非、法国、意大利、西班牙、日本、韩国、印度等14家海外销售公司,已建立起布局合理的全球销售网络,并与包括北美、中东、欧洲、东南亚、非洲在内的100多个国家和地区的客户建立了长期稳定的合作关系,客户中有不少世界500强企业及行业企业。

七、生产基地分布

资料来源：中商产业研究院整理

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