6月动力电池同比增长171%，刷新最高记录，宁德时代继续领跑

动力电池行业，已经完全切换到快速车道。

7月11日，中国汽车动力电池产业创新联盟发布了6月数据。

6月，中国动力电池产量共计41.3GWh，刷新最高纪录，同比增长171.7%，环比增长16.1%；

动力电池装车量27.0GWh，同比增长143.3%，环比增长45.5%。

上半年动力电池产量累计206.4GWh，对应的动力电池累计装车量110.1GWh，两者大概有96.3GWh的差距。

从行业来看：

1）目前动力电池处在需求高涨和价格高涨的状态。上半年比亚迪销量大涨，将引领自主和合资企业在下半年也要把量做上来。下半年是汽车品牌要全面有动作的时间段。由于油价的高涨，B端市场能够吸纳很多新能源汽车。

2）由于上半年整体合资和外资的交付量有限，下半年这些车企对三元电池的拉动作用会比较明显，因此三元产量和装机比重将有所回升。

3）展望Q3和Q4的整体需求，预计由于车企会在Q4在补贴结束前装车，把动力电池安装量打上去，因此我们可以判断Q3的量能会按照当前的曲线延续。这么大的量，将支撑上游的碳酸锂和氢氧化锂的价格持续走强。

4）目前纯电动乘用车平均带电量52.9kWh，电池成本很高。一方面，PHEV&EREV借机增长，另一方面，A00车型也往小电量演变。

01

磷酸铁锂持续强势

6月，动力电池分类型的月度环比增幅为：

• 总产量增加5.7GWh，安装量增加更多：8.4GWh
• 三元产量增加2GWh，安装量增加3.3GWh
• 磷酸铁锂产量增加3.7GWh，安装量增加5.2GWh

从数据来看，还是磷酸铁锂的同比增速更高一些，2022年下半年铁锂的占比还是会稳定在60%左右。

• 三元电池产量18.3GWh，占总产量44.3%，同比增长148.9%
• 磷酸铁锂电池产量22.9GWh，占总产量55.5%，同比增长194.8%
• 三元电池装车量11.6GWh，占总装车量42.9%，同比增长94.9%
• 磷酸铁锂电池装车量15.4GWh，占总装车量57.1%，同比增长201.5%

02

磷酸铁锂半年涨价37.3%

国家信息中心日前发布了一个动力电池价格走势图。

相比于2021年，动力电池锂盐原材料的价格基本上已经翻倍，导致动力电池价格大幅上涨，由于2021年之前都是按照一年一算价格，所以2022年5月电池Pack价格，相比2021年12月：

• 三元523，涨价11.3%
• 三元811，涨价11.9%
• 磷酸铁锂，涨价37.3%

注：这里的价格体系作为一个参考，实际的电芯价格涨价幅度是更大的

上半年三元电池累计产量82.9GWh，占总产量40.2%，磷酸铁锂电池累计产量 123.2GWh，占总产量59.7%。磷酸铁锂对上游材料的需求增长显然更快。

03

宁德时代环比大增超5成

6月动力电池企业排名前3、前5、前10，电池装车量分别为20.1 GWh、23.0GWh和25.8GWh，占总装车量比分别为74.3%、85.3%和95.4%。

• 宁德时代从上个月的8.51GWh上升到了13.4GWh增加了57.46%
• 比亚迪从4.09GWh上升到了5.01GWh，增加22.49%
• LG 新能源本月为1.67GWh

超过1GWh的还有中航锂电（中创新航）和国轩高科，后续紧跟着的欣旺达、蜂巢能源和亿纬锂能也都努力在扩张产量。

2022年的动力电池市场，二线动力电池企业的产能扩张都在进行中。但由于材料吃紧，他们获取这些原料并且平衡价格是很困难的。所以，目前龙头企业在保证产量输出的方面，还是有非常大的优势的。

04

换电重卡拉动专用车电池需求

从上半年来看，动力电池110.1GWh装车量里面：

• 纯电动乘用车使用量为88.38GWh，占比超过了80.26%；
• 纯电动客车使用量为3.415GWh，占比只有3.1%，这个细分市场受整体城市的公共交通需求萎缩影响比较大；
• 纯电动专用车使用量为7.791GWh，占比为7.08%，随着今年换电重卡的逐步导入，商用车里面货运这部分的电动化启动，能够有效拉动商用车的需求；
• 插电混动是很大的增量，目前使用10.3GWh，占比超过了9.36%，同比增加221.4%。

我比较看好插电混动的增长量。随着电池价格趋势变化，插混方案既能满足更多的客户，也不至于像纯电车型那样拉动电池需求量剧增。

从全球范围来看，中国的动力电池行业处在高速发展期，从产量和安装量都和其他国家拉开了差距。

中国动力电池的产量和安装量的差值，部分销往全球：一部分通过直接海运电池出货，一部分通过整车出口全球。

如果要给中国动力电池行业打个分的话，可以打80分。特别是层出不穷的新名词和新概念，给我们带来源源不断的想象和期待。