聂冬辰：下一代产业数字孪生发展前景和投资机会

本文为创世伙伴资本CCV合伙人聂冬辰在中关村T-Club线上沙龙——“产业互联新动能 数字经济新引擎”主题活动的发言实录节选。

嘉宾简介：聂冬辰，创世伙伴CCV合伙人。2017年，聂冬辰先生作为创始团队加入创世伙伴CCV，目前担任合伙人，专注于人工智能、企业服务、数字孪生、出海等方向的早期投资，重点参与了万咖壹联（港股上市）、子虔科技、次世文化、寰宇关爱、悦跑圈等明星企业的投资。

本文主要观点：

1、新型虚拟数字世界快速发展，从日常生活渗透到垂直商业场景。原因有三：

• 互联网原住民生来与虚拟世界、虚拟科技并存
• 垂直行业场景结合虚拟技术激发数字孪生产业，提高商业效率
• 新技术由点突破连接成面，共同带动数字孪生产业发展

2、数字孪生领域的趋势判断：

• 产业数字孪生是传统产业信息化后的新阶段
• 庞大且不断扩大的潜在市场

3、有价值的投资方向

（正文4800字，阅读时间8-10分钟，enjoy~）

数字孪生是我们（创始伙伴CCV）从2016年至今的重点布局产业之一，产业数字孪生是我们未来长期布局的重点。从2016年早期，我们陆续投资了VR/AR 、元宇宙、数字人、AI视觉、边缘计算等领域的优秀项目。我今天要讲的重点，也是下一阶段数字孪生最重要的一个大方向，是针对不同的传统垂直产业的数字孪生，这方面我们投资了比如针对工业制造、能源化工、汽车交通等领域做数字孪生解决方案平台的公司ZIXEL子虔科技。所以在整个产业数字孪生领域，我们布局比较早，并且与现在和未来的趋势也相对比较吻合。无论是元宇宙还是产业数字孪生，未来我们将会做更多的布局。接下来我要讲为什么我们会在这个领域做一系列的布局，以及我们怎么看待它的发展趋势。

01

新型虚拟数字世界快速发展，从日常生活渗透到垂直商业场景

不可否认，至少部分人同意，我们现在真实的世界其实是在不断向数字化和虚拟化演进的。无论我们的日常生活、工作过程中，还是各个方向的垂直商业场景，其实都在不断地进行深度的数字化和虚拟化改造，生产活动、社会关系、内容文化、经济体系这些围绕我们日常的各个方面都在进行变革。究其变革的原因，我们总结以下几点：

（1）互联网原住民生来与虚拟世界、虚拟科技并存

未来将有越来越多的新生代互联网原住民诞生，他们生来就与大量的虚拟科技、虚拟世界的内容、产品、硬件共存。过去的60后、70后、80后其实更多的是在被互联网和移动互联网慢慢逐步影响，逐步渗透。但是未来新生代生而就伴随着这种虚拟化和数字化，所以从个人用户的角度他们会产生以下这几种变化：

一是当他们的日常生活里出现问题，或者当他们想解决一些问题的时候，数字化的技术或者说虚拟化的技术是他们天然能够想到的一个解决问题的方向。

二是越来越多的人从出生开始就伴随着虚拟世界，所以他会把越来越多的时间、情感注入在这种虚拟世界的时间和经历当中。

所以从C端用户的角度来说，未来的数字化、虚拟化是一个非常大的趋势。

（2）垂直行业场景结合虚拟技术激发数字孪生产业，提高商业效率

单纯的C端数字化、虚拟化，我们认为更多可能是产生在娱乐方向。但是最近发现越来越多的一些产业趋势，是在垂直行业里面已经产生了各种各样去拥抱数字孪生的垂直场景。这个里面也有一些深层的原因，比如，在过去我们认为国内的SaaS和国外的SaaS发展趋势非常不一样。最大的不一样是国内客户不愿意为SaaS产品付费，但是目前这种状态已经在发生改观。随着越来越多的中小企业主、工厂主客户的关键职位从60后、70后、80后这些相对传统的代际，变为更加拥抱技术、更加拥抱虚拟化、数字化的新生代，他们更愿意为SaaS这样的解决方案付费。而且，技术的发展让数字孪生已经不再是一个单纯的概念，而是真正能够在整个商业链条里，为各个环节降本增效。

现在有大量的工厂，从前期的厂房建设阶段，有产线的模拟；到整个生产过程中，有数字化监控、远程控制等一系列跟数字孪生的结合。在设计端无论是建筑、汽车、物流还是生产制造，都会涉及到一些模拟仿真。

过去，这种模拟仿真更多是来自国外的西门子、达索、PDC这种传统老牌公司，他们基于几十年深厚的数据经验和算法积累，占据并主导着中国市场。但现在随着国产替代的进程，越来越多的中国企业在一些新兴领域和国外站在同一起跑线上。比如在新能源电池领域，可能国内的创业公司和国外的西门子、达索都面对着同样的新问题，如热能、空气流动的问题。

在这方面国内的这些创业公司也同样具有一些算法上的优势，所以我们看到最近国内有大量的CAD、CAE的公司冒出来，这是数字孪生在设计模拟仿真这一端的应用。在远程维护检修方面，例如在能源化工一些高污染、重度危险的空间场景下，通过数字孪生技术，能够在保障工作人员安全的同时，达到过去必须要人到现场才能实现的检修效果。在数据分析上，现在的数字孪生已经不再仅仅像过去一样，只是一个BI的数据智能系统，而是能够对生产、设计、检修，包括人员培训等一系列环节提供更多反向数据指导。

数字孪生不再只是一个概念，不再让大家觉得只是一个虚头巴脑的、让项目更好看的点缀，而是真正能够在整个生产过程、流通环节中，带来降本增效的手段。我们已经看到很多传统产业在应用了一些数字孪生的解决方案之后，在问题解决的效率、员工人效、培训效率、设备检修成功率以及产品交付质量等方面都产生了大幅度的提升。所以当B端看到数字孪生越来越多的应用和好处时，整个产业就开始愿意为之付费。当一个产业产生了商业化的闭环，它就进入到下一个快速发展的阶段。

（3）新技术由点突破连接成面，共同带动数字孪生产业发展

过去，无论是互联网还是移动互联网的10-20年的发展，整个技术积累已经到了一个新的拐点。这个拐点是什么？过去20年，更多的是技术的单点突破：

从最早做游戏引擎，到互联网时代的LTE设备、终端智能硬件，再到移动互联网时期VR/AR、LBS、各种传感器，然后在AI时代，语音AI、图像AI、情感AI，以及对机器人的各种本体、控制器等等一系列技术的提升。现在进入到一个新的阶段，越来越多的单点技术相互作用产生了大量的技术融合，这种技术融合让过去只能解决客户单场景问题的数字化手段，转变为大量综合性、复合性的全栈式数字孪生解决方案，从而让客户更加愿意为数字孪生买单，这是从供给的角度我们看到了技术突破带来数字孪生在现阶段的一个发展契机。

02

传统产业新阶段，市场潜力巨大

产业数字孪生是传统产业信息化后的新阶段

传统产业在过去20年经过了漫长的数字改造，“流程信息化”和“基本数据信息化”是这个过程中的核心。比如基本业务流程线上化；基础业务数据搬到线上和云上，通过信息化、数字化，把产业上下游的核心交易数据、关键的供应链数据打通、联通，形成产业协同。在这个过程里，诞生了像Oracle、SAP、用友、金蝶、Salesforce、AWS等一系列伴随这样的红利期做大的公司。我们认为在目前这个时间点，产业数字孪生已经从传统的产业信息化和数字化进入到一个新的阶段。那在下一阶段，数字孪生整个大市场将会诞生更多优秀企业。因为数字孪生它并不仅仅只是把数据上线，把流程上线，而更多的是数字孪生在大量垂直产业的各种流程环节里的应用，这块儿蕴含的市场潜力会更大。

庞大且不断扩大的潜在市场

过去两三年一提到元宇宙可能首先想到的是游戏、娱乐、VR，但其实从我们的概念里来讲，娱乐产业仅仅只是数字孪生产业的几分之一，更多的市场空间其实存在于传统的垂直产业与数字孪生的结合，比如在建筑工程、汽车交通、运输物流、生产制造等领域，为传统企业提供更多的价值。

举个例子，在现在的自动驾驶领域，需要大量的数字孪生解决方案。一个自动驾驶公司，10万公里的路测是一个基础门槛。但是要在短时间之内实现让自动驾驶算法跑出10万公里的道路测试，找司机7*24小时不间断地开车进行算法的校验是不现实的，但是通过数字孪生的自动驾驶仿真可以实现。7*24小时不断的有大量的虚拟的车同时跑在系统里面，还可以通过调整光线的角度、阴影、不同的雨天、雪天的道路情况，进一步调整自动驾驶的算法，从而实现在虚拟场景下10万公里路测，这给自动驾驶公司带来更多的降本增效。

03

有价值的投资方向

我们把数字孪生产业分了三个层次，基础层、产品层和应用层。

基础层包括核心底层技术：如芯片、传感器、服务器、存储等硬件；网络端：云服务、边缘计算、进场传输等等一系列的在网络端的基础创新；第三个光学，是目前制约AR/VR头显的一个重要因素。如果在光学方面有一些产业上的突破，无论是光学的核心组件还是算法，还是在显示层面的一些硬件，都是非常好的投资机会。因为一旦突破，就是能够改造整个AR/VR产业链的一个节点。这是基础层，我们看到的主要的机会。

再往上一层，是标准化产品层。这里面有四个大方向，硬件、软件、AI以及支付相关。硬件的投资方向，包括AR/VR/XR、裸眼3D、各种各样的传感器、智能终端。另外我们看到在过去两年，有大量的无论是3D UDC平台还是3D引擎，都拿到了大量融资，这也是一个好的方向。但是从创业的角度，这个难度也是非常大的。因为如果你要做引擎，做平台，核心并不仅仅在于技术能力，更多在于能否构建一整套的开发者生态，能够让这些开发者他们在以前非常熟悉Unity、熟悉Unreal开发组件和代码之外，还愿意用一个新创业的新引擎去渲染他的内容、游戏。

所以，开发者生态是在整个的数字孪生软件、平台这一层需要大力去拓展的。我们也认为能掌握开发者生态的企业，才是能真正在数字孪生软件这一层的核心企业。AI过去5-10年在语音、图像、IOP等都有大跨步的发展，但在情绪、情感这方面还不能达到理想。像现在虚拟人非常火，但虚拟人还完全做不到由AI驱动来跟真人进行无障碍交流。所以在情绪、情感上的AI技术突破是值得期待的。最近几个月有大量的AI多模态公司出现，无论是从阿里达摩院出来的创业者，还是新兴创业公司，都在攻克这个方面。在支付上大家讨论更多的是web3、区块链、NFT相关的领域，在此不再赘述。

再往上是最后一层应用层，是不同的产品和基础技术在不同的垂直产业里面的应用。比如社交、娱乐、游戏；除此之外，在工业、生产制造、医疗、零售、能源、汽车等领域都有大量的市场机会。

对创业者来说，这种机会并不仅仅在于对技术、对产品的制造能力，而在于对这些行业有深刻的know-how，因为这些领域的整个产业链是非常复杂的，整个产业流程也非常复杂，既庞杂又复杂。创业者需要找出在这些过程里面哪些是刚性需求，然后针对这些需求用最好的数字孪生解决方案去解决客户的痛点。这在产业数字孪生里面，至少在应用这一层，是非常核心的一个能力。目前在我们看来，就是无论在工业、医疗、能源、汽车等行业，每一个行业都有机会孕育出一个或两个大型的、未来能够高市值上市的产业数字孪生公司。

END