传苹果、AMD、英伟达三客户齐砍单，台积电股价大跌

记者 | 彭新

电子消费品终端需求疲软，台积电传出三大客户调整订单，拖累股价表现。7月1日消息，据中国台湾《电子时报》报道，芯片代工业龙头台积电近日罕见经历三大客户同时调整订单，伴随着全球经济前景下行，电子消费产品需求降温情形下，芯片代工业开始面临砍单潮。

报道称，尽管此前台积电芯片代工报价逆势上涨，在半导体、电子供应链库存上涨潮下似不受影响。但其近日突遭三大客户砍单袭击：除苹果iPhone新机目标出货减少1成；个人电脑方面，AMD也削减7/6纳米工艺订单约2万片左右；英伟达也因挖矿热潮消退，希望延后1季拉货。

对此报道，台积电相关部门回复称，不评论市场臆测或传闻。

根据市场调研研究机构statista显示，台积电去年前三大客户由苹果位居首位，其次为AMD、联发科。而英伟达则为台积电第五大客户，由于今年英伟达新款GPU由三星转单台积电代工，预计其在台积电业务规模增幅较大。

虽然三大客户或集体调整订单。但市场认为台积电所受业绩影响有限：苹果下调iPhone 14芯片订单已在公司预期中；AMD虽然调整7/6纳米订单，但关键的5纳米服务器订单并未修正，公司同时接受台积电涨价。

报道称英伟达也想砍单，但台积电不愿让步，折衷方案是基于台积电5纳米制程的下一代消费级GPU延迟至2023年第一季拉货，但其间空余产能由英伟达找到其他客户接手替补。

在台积电一季度业绩中，已有电子消费品需求疲软的征兆。在一季度各细分需求部门中，智能手机业务业绩颇为低迷，仅实现1%环比增长，在公司总营收中占比由44%跌至40%。而HPC（高性能计算）业务和车用电子业务均实现26%的环比增长。其中，HPC营收占比由前一季度的37%升至41%，超过智能手机，成为公司最大业务；车用电子营收占比亦由4%升至5%。

此前，台积电董事长刘德音在6月称，近期手机与PC等消费性电子需求确实疲弱，但对台积电而言，车用、HPC需求相当稳定，甚至有些超出供应能力，台积电也正好调整产品组合，整体来看，2022年全年产能仍是维持满载。

除台积电传来砍单消息外，有关全球消费电子疲软的信号正愈加强烈。在6月30日盘后业绩会上，存储芯片巨头美光科技宣布大幅下调下季财报指引，该公司警告，由于消费端需求明显减少，预计2022年全球智能手机销量将比去年下降约5%，个人电脑销量降幅可达10%，因此该公司正在调整产量，以应对市场需求疲软。

作为世界上最大的存储芯片制造商之一，美光的产品主要用于个人电脑、智能手机和其他设备，此外美光还通过在数据中心、电动和互联汽车、5G、人工智能等领域的扩张实现增长。公司此次大幅下调业绩预期，或许证明芯片行业的需求已出现大幅下跌。

受台积电砍单消息和美光减产影响，半导体市场氛围悲观，资本市场对半导体股出现抛售行情。当日台积电美股ADR股价下跌，盘前跌4%，至78.29美元/ADR。该消息也同样引起欧洲半导体股震荡，主要上游半导体设备制造商ASM、爱思强（Aixtron）、ASML、BE SEMICONDUCTOR均下跌4.3%-5.8%。