马红漫：“房周期”、“猪周期”这种确定性机会，别错过！

　　重要福利：近期马博士会在公众号头条留言区集中回答大家的提问，任何有关经济、政策、投资理财的问题均可以留言提问，涉及个股如果是行业龙头我们选择回复，其余个股问题不回复。请大家抓紧在头条内容评论区留言，欢迎各位转发到您的各个群和朋友圈！

　　今日音频导读

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　　各位喜马拉雅·财马早评的听众朋友们，大家早上好，2022年的6月22号，今天是周三。

　　节目一开始，几个事情给大家通报一下。

　　第一个，我们公号头条留言区的留言互动问答依然继续，各位可以抓紧时间，在公号留言区留言区给我们来进行提问。

　　第二个，就是我们618直播的回看，现在已经全面开放，大家如果有需要知道我们更多的投资干货的话，请在底部对话框框输入【回看】两个字获取相关的链接。

　　第三个，今天晚上7:30我会有一次连线的直播，关于赛道股的投资机会在哪里，大家如果有兴趣的话，可以扫描下方海报二维码来进行预约。

　　昨天晚上到今天，首先来看一下美国市场表现。

　　昨天美国市场又出现了一个强劲的反弹，指数走得还是非常强的，纳斯达克涨了2.51%，道指涨了2.15%，标普涨了2.45%。

　　中概股的是全线大涨，两大龙头，阿里涨了4%，腾讯在美国的ADR是涨了3%；

　　纳斯达克有1个专门针对中国的指数，叫纳斯达克中国金龙指数，涨了接近5个点；新能源汽车类的品种是大幅度上涨。

　　其实简单来说的话，美国现在主要是看两大问题，就是货币政策如何去收紧，经济会不会衰退。

　　但是短期市场，因为在这两种观察点当中，就很容易出现剧烈的大涨或大跌。

　　因为随时听到一个消息，这个都可能会超预期，或者超预期的紧，或者超预期的松。

　　因为像美国比较典型，它的联储委员会每位成员都可能有发言权，每次发言大家之间互相有矛盾，一次发言之后就会有不同的看法，所以大涨大跌会成为一种常态。

　　大的趋势依然是货币收紧，依然是美国的2023年就会陷入到经济衰退周期，这一点是没有办法改变的。

　　昨天晚上到今天，我们觉得从A股市场当中，最需要关注的，应该还是低估值的价值板块的崛起。

　　首先以房地产为例，我们最近有多长，时间也一直在观察昨天提到的高频数据，在6月中旬的时候整个销售数据出现明显好转。

　　另外，我自己这两天也跟房地产行业业内人士做了一个调研，就以上海为例，确实房地产的销售在明显的回暖，回暖的原因主要是这么几个——

　　第一个，实际上在上海3月底进行封城之前，上海的房地产销售已经比较火爆了，我当时其实也做过一些观察，很多中介房地产那边都比较活跃，实际上是因为封城被压制住了。

　　第二个，就是目前活跃的主要是两个大的板块，顶级豪宅现在还是在抢，这可能跟大家资产配置有关系，还是以房地产来做一个财富的配置，投资也好，觉得更安稳一点，能够看得见摸得着。

　　另外一个方向就是刚需性的住房，上海的疫情实际上从春节开始就反反复复出现，所以实际上刚需性的购房需求，已经有大半年时间受到它的影响，看房买房，但是最终结婚落户等等，这种需求是客观存在的。

　　所以这三个消息，就是以上海为代表，这样比较典型的受到疫情波动影响的城市，最近需求明显的放量。

　　大家知道房地产特征就是买涨不买跌，如果市场形成氛围跟环境之后，实际上是有一定的带动和推动作用的。

　　全国各地大家也看到了，河南一些地方开始通过卖小麦就可以交首付款，反正各种奇招都在出，总之今年要经济要稳住，房地产一定会发力。

　　这是大的方向，所以我们认为近期赛道股非常火，但是低估值的价值板块的稳定性会更大。

　　另外，今天也特别给大家强调一个重要的板块，近期一直在讲的就是养殖股。

　　最近一两周，养殖ETF（159865）在底部震荡后出现持续反弹，截至6月20日最近10天涨幅接近11%。

　　关于猪周期目前市场观点较为分歧，一方认为产能去化已经结束，猪周期进入上行通道，我们称之为去化结束派；

　　另一方认为产能去化还没有结束，周期还在底部震荡，我们称之为去化未完派。

　　去化结束派的代表性观点是，猪价周期反转已经确立，但是由于能繁母猪去化不充分，此轮猪周期可能出现高度不高，长度不长的现象。

　　预计年底最高猪价峰值可能达到21-22元/kg左右，年末月均猪价可能达到19元/kg左右。

　　去化未完派的代表性观点是，当前的猪价上涨大概率是季节性反弹而非周期反转，后期产能去化可能还会持续。

　　猪价反弹虽然可能导致短期产能去化放缓甚至阶段性回正，但也会吸引退出较早的养殖户重新进入，进一步损耗行业现金流，从而继续推动产能去化。

　　我们也是比较认可第二种观点，觉得养殖板块目前在猪价上涨的影响下，去化节奏可能有所放缓，但是以目前8%左右的去化幅度确实很难支撑价格的持续反弹。

　　去库存不彻底会导致库存和价格之间产生拉锯，从而延长拐点确立的时间，也为资本市场提供了左侧布局的机会。

　　养殖股经过前段时间的调整，其实已对猪价季节性反弹、产能去化放缓等因素有所反应，目前还是处于可以进行左侧布局的时点，大家可以继续关注养殖ETF（159865）。

　　当然了，相关观点仅供参考，不构成任何投资建议或承诺。如需购买相关产品，请关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评。并根据自己的风险承受能力选择与之相匹配的风险等级的基金产品。

　　如果各位通过喜马拉雅收听我们节目的话，请务必点击我们节目的关注按钮，我们各项福利在我们节目开始的时候都给大家讲清楚了，各位积极参与，另外拜托各位留言，点赞转发，谢谢大家。

　　市场动荡不安，找准时机分批加仓，助您做到攻守兼备！

　　2种加仓策略供您参考：

　　1、参考账户累计收益率进行加仓。比如收益率每降低5%，依次设置加仓金额档位，收益越低，加仓金额越高，以此来平衡成本。

　　2、参考指数点位加仓。比如指数每跌100点加一次，依次设置加仓金额档位，点数越跌，加仓金额越高，以此来平衡成本。

　　利用闲钱分批加仓，不仅能帮助您摊薄投资成本，还能助您平稳度过震荡时期，把握长线投资机会。

　　好，以上就是我们今天的全部内容！

　　您有什么想法或者感受，欢迎您在评论区留言给我，也希望各位多多的点赞、转发，推荐到您自己的朋友圈以及各个群里，拜托大家，再见！

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